Az értéknap egy jövőbeli dátum, amelyet egy termék árának ingadozásához szükséges értékének meghatározásához használnak. Általában az értéknapok használatát látja a pénzügyi termékek és számlák kifizetésének meghatározásakor, ahol fennáll az eltérés az értékelés időzítésének eltérései miatt. Az ilyen pénzügyi termékek magukban foglalják a határidős devizaszerződéseket, opciós szerződéseket, valamint a személyes számlák után fizetendő vagy fizetendő kamatot.
Az értéknapot valutának is nevezik.
Érték dátum a banki szolgáltatásokban
Amikor a kedvezményezett csekket mutat be a banknak, a bank jóváírja a kedvezményezett számláját. Napokba is telhet, amíg a bank megkapja a pénzeszközöket a megbízó bankjától, feltételezve, hogy a megbízó és a kedvezményezett különféle pénzügyi intézményeknél rendelkeznek számlákkal. Ha a kedvezményezett azonnal hozzáfér az alapokhoz, akkor a fogadó bank kockáztatja a negatív cash flow nyilvántartását. E kockázat elkerülése érdekében a bank becsülje meg azt a napot, amikor megkapja a pénzt a kifizető intézménytől, és a pénzeszközöket a kedvezményezett számláján tartja a kézhezvétel várható napjáig. Valójában a bank néhány napra elküldi a betét összegét, miután a kedvezményezett felhasználhatja az összeget. A pénzeszközök felszabadításának dátumát értéknapnak nevezik.
Hasonlóképpen, amikor az egyik bankban lévő számláról egy másik bankban lévő számlára utalás történik, akkor az értéknap az az időpont, amikor a bejövő átutalás a fogadó bank és az ügyfél számára elérhetővé válik.
Értéknap a kereskedelemben
Ha fennáll az eltérés az eszköz értékelésének ütemezése miatt, akkor az értéknapot kell használni. A Forex-kereskedelemben az értéknapot annak a szállítási napnak tekintik, amelyen a tranzakció szerződő felei megállapodnak abban, hogy fizetési kötelezettségeiknek kifizetésekkel és a tulajdonjog átruházásával teljesítik saját kötelezettségeiket. Az időzónák különbségei és a banki feldolgozási késedelmek miatt a devizában történő azonnali ügyletek értékének dátumát általában két nappal az ügylet megállapodása után állapítják meg. Az értéknap a pénznemek kereskedelmének napja, nem pedig az a nap, amikor a kereskedők beleegyeznek az árfolyamba.
Az értéknapot a kötvénypiacon is felhasználják a kötvényre felhalmozott kamat kiszámításához. A felhalmozott kamat kiszámításakor figyelembe vesszük a három kulcsfontosságú dátumot - a kereskedési dátumot, az elszámolás dátumát és az értéknapot. A kereskedés dátuma az a nap, amikor az ügylet végrehajtásra került. Az elszámolás dátuma az a nap, amikor a tranzakció befejeződik. Az értéknap általában, de nem mindig, az elszámolás napja. Az elszámolás dátuma csak munkanapon eshet le - ha egy kötvény pénteken (kereskedés dátuma) került kereskedelemre, akkor az ügylet hétfőn, nem szombaton valósul meg. Az értéknap bármelyik napra eshet, amint azt a felhalmozott kamat kiszámításakor figyelembe vesszük, amely egy adott hónap minden napját figyelembe veszi.
Az értéknapot a féléves kamatfizetéseket teljesítő kuponkötvények értékeléséhez is használják. Például takarékkötvények esetén a kamatot félévenként kell összeadni, tehát az értéknap hat hónaponként történik. Ez kiküszöböli a bizonytalanságot a befektetők számára, mivel a kamatfizetések számításai megegyeznek a kormányok számításaival.
