A Célkockázati Alap meghatározása
A célkockázati alap olyan eszközallokációs alap, amely a kívánt kockázati profil létrehozása érdekében részvények, kötvények és egyéb befektetések diverzifikált keverékét tárolja. A célkockázatú alap alapkezelője felel az alapon lévő összes értékpapír felügyeletéért annak biztosítása érdekében, hogy a kockázati szint ne legyen nagyobb vagy alacsonyabb, mint az alap célkockázati kitettsége.
BETÖLTÉS Célkockázat-alap
A célkockázatú alapok általában kockázati kitettségük szerint "konzervatív", "közepes kockázatú" vagy "agresszív" jelöléssel bírnak. Az alkalmazott címkétől függetlenül a cél a viszonylag állandó kockázati kitettség biztosítása a befektetők számára.
A célkockázati alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy életük során kiigazítsák kockázati kitettségüket. Ezeknek az alapoknak csúszási útja lehet, amely idővel megváltoztatja a célzott kockázati kitettséget. A befektetők gyakran fiataloknál nagyobb kockázatot vagy volatilitást céloznak meg, de igyekszik csökkenteni a kitettségüket, mivel öregednek és közelebb kerülnek a nyugdíjba.
A célkockázatkezelő alap kezelője felel annak biztosításáért, hogy az alap kockázati kitettsége a kitűzött célt szolgálja, és az alap működtetéséért felszámított díjak (a célkockázati alapon belül lévő befektetési alapok által fizetett díjak mellett) a az értéknövelt szolgáltatás.
Célkockázat-alapok vagy cél-alapú alapok
A cél-alap alap egy alap, amelyet egy befektetési társaság kínál, és amelynek célja egy meghatározott időszakon belül eszközöket megnövelni egy célzott cél elérése érdekében. A célidőszakos alapokat általában az az év nevezi, amelyben a befektető megkezdi az eszközök használatát. Az alapok úgy vannak felépítve, hogy a jövőbeli tőkeigényt, például nyugdíjba vonulást kielégítsék. A cél-alap alapok eszközallokációja tehát a meghatározott befektetési cél eléréséhez rendelkezésre álló időszak függvénye. A célidőszakos alap kockázattal szembeni toleranciája konzervatívabbá válik, amikor közeledik az objektív célidőponthoz.
Hogyan működnek a célkockázati alapok?
A célkockázatú alapok az egyéni befektetők számára is lehetőséget kínálnak arra, hogy a részvények és a kötvények jól diverzifikált keverékét szerezzék egyetlen befektetési alapban. A célkockázati alapok olyan készletek és kötvények keverékét építik fel, amelyek igazodnak a célzott kockázati szinthez. Egy agresszív célkockázati alap eszközeinek 75–100 százalékát részvényekbe teheti (a fennmaradó eszközöket kötvényekben), míg a konzervatív célkockázatú alapoknak az ellenkezője lehet. A befektetők jellemzően a befektetési életciklusuk elején helyezik el agresszívebb célkockázatú alapokba pénzüket, és eszközeik növelésére összpontosítanak, míg az idősebb befektetők inkább konzervatívabb allokációk felé mozognak, hogy megvédjék eszközeiket, ha a nyugdíj közeledik.
