A gazdasági tőke (EC) arra a kockázati tőkére vonatkozik, amelyre a bank becslése szerint szüksége van ahhoz, hogy fizetőképes maradjon egy adott konfidenciaszinten és időhorizonton. A szabályozó tőke (RC) viszont azt tükrözi, hogy a banknak milyen tőkére van szüksége, a szabályozási iránymutatások és szabályok alapján. Ez a cikk kiemeli az EK mérésének módját, megvizsgálja annak relevanciáját a bankok számára, és összehasonlítja a gazdasági és a szabályozási tőkét.
A gazdasági tőke relevanciája
Az EK nagyon releváns, mivel kulcsfontosságú válaszokat adhat konkrét üzleti döntésekre vagy a bank különböző üzleti egységeinek kiértékelésére. Ezenkívül eszköz is az RC összehasonlítására.
Az 1. ábra azt mutatja, hogy az 1. üzleti egység magasabb hozamot hoz EK-értelemben (azaz RORAC) a 2. üzleti egységhez képest. A menedzsment az 1. üzleti egységet részesíti előnyben, amely kevesebbet fogyaszt EK-val, ugyanakkor magasabb hozamot eredményez. Az ilyen típusú értékelés az alulról felfelé építkező megközelítésnél praktikusabb. Az alulról felfelé építkező megközelítés azt jelenti, hogy az EK-értékeléseket minden egyes üzleti egységre elkészítik, majd az összesített EK-értékre aggregálják. Ezzel szemben a fentről lefelé történő megközelítés önkényesebb, mivel az EC-t csoportszinten kalibrálják, majd az egyes üzleti folyamatokhoz továbbítják, ahol a tőkeelosztás kritériumai homályosak lehetnek.
Az EC mérése
Míg a bank EK-adatait részben a kockázati étvágya (a kockázati vágy) vezérli, addig az RC-követelményt a szabályozási útmutatóban és az iránymutatásokban meghatározott felügyeleti mutatók vezérlik. Ezenkívül a Bázel II. Szabályozási tőkemodelleivel ellentétben, például a hitelkockázat fejlett belső minősítésen alapuló (AIRB) modelljével, a bankok maguk dönthetnek arról, hogyan modellezik az EK-t. Például, a bankok választhatják meg modelleik funkcionális formáját és paraméter-beállításait. Ezért az EK modellezése módosíthatja vagy figyelmen kívül hagyhatja az AIRB feltételezéseit a hitelkockázat szempontjából.
Az AIRB feltételezi, hogy a hitelportfólió nagy és homogén, hogy a hosszabb lejáratú eszközök kockázatosabbak, amint azt az úgynevezett lejáratkorrekció is tükrözi, ötéves korlátban, és hogy a magasabb minőségi besorolások nagyobb korrelációval tükrözik a rendszerszintű kockázatot. Felméri a kockázatot osztályozási osztályok alapján, és feltételezi a tökéletes korrelációt a minősítési osztályok és a minősítési osztályon belüli diverzifikáció között. (További információ: A befektetési kockázat mérése és kezelése .)
Az kockázati érték (VaR) modellek a piaci, hitelkockázati és egyéb kockázatokra jellemző EK keretek. A hitelkockázatra azonban általában hitelkockázat-kockázatnak (CVaR) hivatkoznak. Példaként vegye figyelembe a hitelportfólió veszteség eloszlását viszonylag biztonságos kölcsönök esetén. A várható veszteség a napi üzleti tevékenységből származó veszteséget jelent, míg a váratlan veszteség a várható veszteségtől (az elosztás farokától) eltérő standard eltérések számát jelenti. A jelen példában tegyük fel, hogy a váratlan veszteséget a 99, 95% -os konfidenciaszinten kalibráljuk, amely megfelel egy „AA” besorolásnak. Ezért a bankok a tőkemodelleket a vezetés kockázatvállalási hajlandósága alapján kalibrálhatják, amely általában összhangban áll a bank célminősítésével. (További információ: Bevezetés a kockázatos értékbe .)
Egyes bankok belső fejlesztésű modelleket használhatnak az EK-k kiszámításához. A bankok azonban kereskedelmi szoftvereket is használhatnak, hogy segítsék számukra az EK-számításokat. Az ilyen hitelkockázati szoftverek tipikus példája a Moody's KMV Portfóliókezelője, a Strategic Analytics, a Credit Suisse és a JPMorgan által a CreditMetrics.
Alsó vonal
Az EK a bank kockázati tőkéjét méri. Ez nem egy új koncepció, de gyorsan vált fontos intézkedéssé a bankok és a pénzügyi intézmények körében. Az EC hasznos kiegészítő eszközként szolgál az RC számára az üzleti alapú döntések meghozatalához. A bankok egyre inkább az EK-kereteket használják, és valószínűleg a jövőben is növekedni fog. A releváns kérdés az lehet, hogy az EK egy nap helyettesítheti-e az RC követelményeit.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Monetáris politika
1. alapvető tőke és 2. szintű tőke: mi a különbség?
Banki
Hogyan befolyásolta a Bázel 1 bankok?
Banki
Mi a minimális tőkemegfelelési arány a Bázel III alatt?
Pénzügyi mutatók
Hogyan lehet kiszámítani az alapvető tőke arányt?
Nemzetközi piacok
A Bázel II
Társadalombiztosítás
Mennyit fog kapni a társadalombiztosítás?
Partner linkekKapcsolódó feltételek
A Bázel II. A Bázel II. A Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság által kiadott bankszabályozás, amely a pénzügyi és banki tevékenységeket nemzetközi szinten szabályozza. tovább Mi az alapvető tőke? A harmadik szintű tőke harmadlagos tőke, amelyet sok bank tart fenn piaci, áruk és devizakockázatuk fedezésére. tovább Mi a gazdasági tőke? A gazdasági tőke az a tőkemennyiség, amelyre egy vállalkozásnak - általában pénzügyi szolgáltatásokban - szüksége van annak biztosításához, hogy a vállalat fizetőképes maradjon, figyelembe véve a kockázati profilját. további nem nyilvánosságra hozott tartalékok A nem nyilvántartott tartalékok „rejtett” tartalékok, amelyeket általában akkor hoznak létre, amikor egy bank olyan kiadást terhel a P&L felé, amely nem valósul meg. több, amit tudnia kell a bank tőkéjéről A bank tőkéje olyan pénzügyi párna, amelyet egy intézmény tart fenn, hogy váratlan veszteségek esetén megvédje hitelezőit. Ez a bank nettó vagyonát képviseli. további törzstőke meghatározás Az alaptőke az a minimális tőkemennyiség, amelynek a banknak rendelkeznie kell a szövetségi lakáshitel-bank előírásainak való megfelelés érdekében. több