Tartalomjegyzék
- Eladók típusai
- Az eladás megállítása a helyén
- Rendelések eladása és kilépés
- Stop és Buy Stop-limit rendelés vásárlása
- A Buy Stop megáll a helyén
- Rendelések vásárlása és kilépés
- Alsó vonal
Sok befektető és kereskedő nem tudja megvédeni nyitott pozícióját részvényekben, határidős ügyletekben és más értékpapírokban. Szerencsére néhány egyszerű stratégia csökkenti a kockázatokat mind a bika, mind a medve piacán. Ezek a stratégiák magukban foglalják stop stop vásárlását, stop limit vásárlását, stop stop eladását és stop limit eladását. Az alábbiakban felsorolunk néhány technikát, amelyet a befektetők felhasználhatnak, hogy hatékonyan helyezhessék el őket bármilyen piaci helyzetben.
Eladók típusai
A stop-eladás és a stop-limit megbízások két hatékony módszert kínálnak a hosszú pozíciók védelmére. Az eladási stop megbízás, amelyet gyakran stop-loss megbízásnak is neveznek, parancsot állít fel egy értékpapír eladására, ha az elér egy bizonyos árat. Amikor az értékpapír eléri a stop árat, a megbízás végrehajtódik, és a részvényeket vagy szerződéseket eladják a piacon. Az eladási stop mindig az értékpapír piaci ára alatt van. (További információkért olvassa el a Stop-Loss rendelést - Biztosítsa, hogy használja-e. )
Az eladási stop limit utasítás parancsot ad egy értékpapír eladására, ha egy meghatározott árat elérnek, mindaddig, amíg az ár nem esik a befektető vagy a kereskedő által meghatározott határ alá. Amikor az értékpapír eléri a stop árat, a megbízást Limit megbízássá alakítják át, amelyet a megadott limitáron vagy annál jobbra hajtanak végre.
Egyik megrendelés sem kerül kitöltésre, ha a biztosíték nem éri el a megadott stop árat. (További információkért olvassa el a Kilépési stratégiák: kulcsfontosságú pillantást. )
A tőzsdei veszteségek biztosításának rövid útmutatója
Az eladás megállítása a helyén
Az eladási stop és az eladási stop limit rendelések megfelelő használata csökkenti a kockázatot, és egy pillanatra megóvja befektetéseit. Ezek az eszközök megtartják a döntéshozatali folyamatot egyszerűen és érzelemmentesen, még akkor is, ha a piac zavaros. Javítják a kockázatkezelési készségeket azáltal is, hogy előzetesen meghatározzák a kulcsfontosságú árszinteket, és növelik a meggyőződésüket, hogy a megtámadható szintek között szilárdan megtarthassák egymást.
Két általános módszer létezik az eladási megállók elhelyezésére, de egyetlen varázsszám vagy képlet sem fog működni az idő 100 százalékában. Ezenkívül megállíthatják a megállást, amikor a biztonság növekszik.
Az első módszer az ütközőt a támogatási szint alá helyezni. Azonosítsa a támogatási szintet egy diagram segítségével, és keresse meg, hol esett le az esésről az előző visszaesések során. Az ár alatti szünet gyakran azt jelenti, hogy a biztosíték visszafordítás előtt még alacsonyabb lesz. (További információkért olvassa el a Támogatás és ellenállás alapjait. )
A második módszer az, hogy a megállót 5–15% -kal a vételár alatt helyezzük el, a befektető kényelmi szintjétől függően. Legalább elméletileg ez csökkenti a katasztrofális veszteség esélyét. Ezenkívül a potenciális hátrányok előzetes azonosítása lehetővé teszi a befektető számára, hogy felkészülhessen a legrosszabb esetre.
Rendelések eladása és kilépés
Amikor egy értékpapír beletartozik az eladási stop árba, és a megbízás végrehajtásra kerül, ezt megállásra hívják. Tehát, míg az eladási stop és az eladási stop limit megbízások a befektetőt a piacok jobb oldalán tartják, előfordulhatnak olyan esetek, amikor ezek a stopok végrehajtódnak, mielőtt a biztosíték a kívánt irányba fordulna.
Hogyan lehet ezt elkerülni? Általános szabály, hogy kerülje a megállást kerek számoknál, például 10, 40 vagy 100, mert sok piaci szereplő ekkor adja meg a stop megbízásokat, és problémákat hív fel az opportunista algoritmusoktól és a piaci döntéshozóktól. Ehelyett a befektető páratlan számú vagy kerek számokkal teheti meg a megbízást, és elegendő mozgási teret engedhet ahhoz, hogy fennmaradjon az esetleges utolsó értékesítési nyomás.
Például, ha sok kereskedő értékesítési megállót állít fel a XYZ-nál, 35-nél. Ebben a forgatókönyvben fontolja meg az eladási megálló 34, 75-re állítását, hogy elegendő hely maradjon az eladási megrendelések utolsó fordulójához szükségtelen veszteség elkerülése nélkül. Noha a befektető nem tudja pontosan, hová helyezi el más kereskedők, a tömeg magatartásának figyelembe vételével csökkentenie kell annak valószínűségét, hogy egy befektető ideiglenes visszaesés során megáll.
Stop és Buy Stop-limit megbízások vásárlása
A vételi vagy vételi határidőn alapuló megbízás védi a felfelé mutató kockázatot, ha egy rövid eladási pozíció a befektető ellen mozog (ebben az esetben magasabb lesz). A rövidnadrág nem ismert értékpapírt értékesít, részvényeket vagy szerződéseket kölcsönözve a brókertől azzal a céllal, hogy alacsonyabb áron vásárolja meg őket, hogy profitot szerezzen. Ezzel szemben a rövid eladót veszteség érinti, ha a biztosíték növekszik, és a rövid eladót kénytelen magasabb áron visszavásárolni. A vétel megállítására vonatkozó megbízást a veszteség korlátozására vagy a rövid lejáratú eladások nyereségének védelmére használják, és a piaci ár fölé kerülnek beírásra. A megbízást a piacon hajtják végre, ha a biztosíték eléri ezt az árat. (A háttérolvasáshoz lásd a rövid eladási útmutatót .)
A vételi határidős megbízás egy adott ár elérésekor fedezi a rövid lejáratú eladást, amely időpontban a megbízás limites megbízássá alakul. A stop-limit vételi megbízást csak a meghatározott limitáron vagy annál jobb módon hajtják végre, hasonlóan az eladási stop-limit megbízáshoz.
A Buy Stop megáll a helyén
Hasonlóan a stop és a stop-limit megbízások eladására, a stop stop és buy stop limit megbízások elhelyezése is bonyolult lehet. Szerencsére két általános szabály van, amelyek hasznos útmutatást nyújtanak az elhelyezésről:
- A befektetőnek az ütközőt az ellenállás szintje felett kell elhelyeznie. Ez az az ár, ahol egy értékpapírnak nem sikerül magasabbra lépnie. A befektető az ellenállási szintet úgy határozhatja meg, ha megnéz egy diagramot, és megtalálja, hol állt meg az emelkedés a korábbi gyűlések során. Az ár fölötti áttörés gyakran azt jelenti, hogy az értékpapír még magasabbra fordul, mielőtt megfordulna. Helyezze el a stop 5-15% -kal a rövid eladási ár fölé, a befektető kényelmi szintjétől függően. A nyereség védelme érdekében ezeket felfelé is beállíthatják.
Rendelések vásárlása és kilépés
Ugyanazok a technikák, amelyeket az eladási stop és az eladási stop-limit megbízásoknál használnak, alkalmazhatók stop-stop és stop-limit megbízások vásárlására. Ide tartozik a kerek számok elkerülése és a megrendelések páratlan számok körüli elhelyezése.
Például, ha sok rövid eladó eladja megvásárlási megállóit a XYZ-nál, 35-nél. Ebben a forgatókönyvben fontolja meg a vételi megálló 35, 25-re állítását, hogy elegendő hely maradjon a vételi megbízások utolsó fordulójához anélkül, hogy megállítanák a megállást és szükségtelen veszteséget okoznának. Noha a befektető nem tudja pontosan, hová helyezi el a rövidnadrág, a tömeg viselkedésének figyelembe vételével csökkentenie kell annak valószínűségét, hogy a befektető ideiglenes hátrányos helyzetben eláll.
Alsó vonal
A kereskedők és a befektetők megvédhetik magukat az ingadozó piacoktól és megakadályozhatják a felesleges veszteségeket az sell stop, eladási stop-limit, stop-stop és stop-limit megbízások felhasználásával. A befektetőknek időt kell fordítaniuk arra, hogy ezeket az eszközöket hozzáigazítsák a kényelem szintjéhez és a kockázati toleranciájukhoz.
