Az Egyesült Államokban, 2000-től 2002-ig tartó, hosszú ideig tartó vállalati botrányok (pl. Enron és Worldcom) után a Sarbanes-Oxley törvényt (SOX) 2002. júliusában hozták hatályba, hogy helyreállítsák a befektetők pénzügyi piacokba vetett bizalmát és a kiskapukat, amelyek lehetővé tették állami társaságok a befektetők megtévesztésére. A törvény súlyos hatással volt az Egyesült Államok vállalatirányítására. A Sarbanes-Oxley törvény előírja az állami társaságok számára az ellenőrző bizottságok megerősítését, a belső ellenőrzési tesztek elvégzését, az igazgatók és tisztviselők személyes felelősségvállalását a pénzügyi kimutatások pontosságáért és a nyilvánosságra hozatal megerősítését. A Sarbanes-Oxley törvény szigorúbb büntetőjogi szankciókat is megállapít az értékpapír-csalásokra, és megváltoztatja az állami számviteli cégek működését.
Kulcs elvihető
- A széles körű vállalati csalásokra és kudarcokra reagálva a kongresszus elfogadta a 2002. évi Sarbanes-Oxley törvényt. A törvény új szabályokat hajtott végre a vállalatok számára, például új auditor-standardokat határozott meg az összeférhetetlenség csökkentése érdekében, és átadta a felelősséget a pénzügyi és pénzügyi Jelentések.A csalás és a vállalati eszközök jogellenes elkerülésének megakadályozása érdekében a törvény szigorúbb szankciókat szab ki a jogsértőknek. Az átláthatóság fokozása érdekében a törvény szigorította a nyilvánosságra hozatali követelményeket, például a mérlegen kívüli megállapodások nyilvánosságra hozatalát.
Mit csinál a Sarbanes-Oxley törvény?
A Sarbanes-Oxley törvénynek a vállalatirányításra gyakorolt közvetlen hatása az állami társaságok könyvvizsgáló bizottságainak megerősítése. Az könyvvizsgáló bizottság széles tőket kap a felső vezetés számviteli döntéseinek felügyelete terén. Az könyvvizsgáló bizottság, az igazgatótanács nem vezetői tagokból álló részhalmaza, új felelősségeket kapott, mint például számos könyvvizsgálói és nem könyvvizsgálói szolgálat jóváhagyása, külső könyvvizsgálók kiválasztása és felügyelete, valamint a vezetés számviteli gyakorlatával kapcsolatos panaszok kezelése.
A Sarbanes-Oxley törvény jelentősen megváltoztatja a vezetőség pénzügyi jelentéstételi felelősségét. A törvény előírja, hogy a felső vezetők személyesen igazolják a pénzügyi beszámolók pontosságát. Ha egy felsővezető tudatosan vagy szándékosan hamis tanúsítványt ad ki, akkor 10-20 év börtönre kerülhet. Ha a társaság a vezetés kötelességszegése miatt kénytelen elvégezni a szükséges számviteli módosításokat, akkor a felső vezetőkre fel lehet kérni a bónuszok vagy a társaság részvényeinek eladásából származó nyereség feladását. Ha az igazgatót vagy tisztviselőt értékpapír-törvény megsértéséért elítélték, akkor megtilthatják, hogy ugyanazon szerepet tölt be az állami társaságnál.
A Sarbanes-Oxley törvény jelentősen megerősíti a közzétételi követelményt. Az állami társaságok kötelesek közzétenni minden lényeges mérlegen kívüli megállapodást, mint például operatív lízing és különleges célú társaságok. A társaságnak közzé kell tennie minden pro forma nyilatkozatot és azt, hogy hogyan néznének ki az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) szerint. A bennfenteseknek két munkanapon belül be kell jelenteniük az értékpapír-ügyleteket az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnak (SEC).
A Sarbanes-Oxley törvény szigorúbb büntetést szab ki az igazságszolgáltatás akadályoztatása, az értékpapír-csalás, a postai csalás és a vezetékes csalás ellen. Az értékpapír-csalások maximális büntetési ideje 25 évre, az igazságszolgáltatás akadályozásának maximális ideje 20 évre nőtt. A törvény a postai küldeményekkel és a vezetékes csalással kapcsolatos maximális büntetéseket öt évről 20 évre emelte. Ugyanakkor a Sarbanes-Oxley törvény jelentősen növeli a bírságot az azonos bűncselekményt elkövető állami társaságok számára.
A Sarbanes-Oxley törvény legdrágább része a 404. szakasz, amely előírja, hogy az állami társaságok kiterjedt belső ellenőrzési teszteket végezzenek, és éves ellenőrzésükhöz csatolják a belső ellenőrzési jelentést. A kézi és automatizált ellenőrzések tesztelése és dokumentálása a pénzügyi beszámolókban óriási erőfeszítéseket igényel és nemcsak a külső könyvelők, hanem a tapasztalt informatikai személyzet bevonását is igényli. A megfelelési költségek különösen terhesek azoknak a vállalatoknak, amelyek erősen támaszkodnak a kézi ellenőrzésre. A Sarbanes-Oxley törvény arra ösztönözte a vállalatokat, hogy a pénzügyi beszámolást hatékonyabbá tegyék, központosítsák és automatizálják. Ennek ellenére néhány kritikus úgy érzi, hogy az összes ilyen ellenőrzés drágavá teszi a törvény betartását, elvonja a személyzetet az alaptevékenységtől és elriasztja a növekedést.
Végül, a Sarbanes-Oxley törvény létrehozta a részvénytársaságok számviteli felügyeleti testületét, amely kihirdeti a könyvvizsgálókra vonatkozó előírásokat, korlátozza az összeférhetetlenségeket, és megköveteli a vezető könyvvizsgáló partner ötévenkénti rotációját ugyanazon állami társaság számára.
