Alapvető gazdasági szinten a betéti betétekre beállított kamatlábat az határozza meg, hogy a bankok mennyit értékelik a kiegészítő betétek fogadását és mennyi megtakarító értékeli a takarékszámla szolgáltatásait. Ezeket az értékeléseket manipulálja az, hogy a kormányok és a központi bankok hogyan célozzák meg a gazdaság kamatlábait.
Megtakarítási számlák kereslete és kínálata
A legtöbb megtakarítási számla likvid számlák, amelyek megóvják a banknál vezetett tőke értékét. A fogyasztók biztonság és rugalmasságuk miatt értékelik a megtakarítási számlákat. A bankok a betétesek csábításának eszközeként kínálnak extra készpénzt, így a bankárok kölcsönözhetnek.
Ha a bankok extra betéteket akarnak, akkor megemelhetik a takarékpénzeknél kínált kamatlábat, hogy extra készpénzt vonzzanak be. Ha csökkenteni akarják a banki terheléseket, akkor csökkenthetik a kamatlábakat. Fontos, hogy a bankok ne jelentsenek nagyobb kamatot a megtakarítási számláknál, mint amennyit hitelek után felszámíthatnak, vagy más befektetésekkel lehet megszerezni.
A megtakarítási számlák kamatlába endogén módon függ a többi megtakarítási célpontra, például kötvényekre és pénzpiaci számlákra kínált kamatlábaktól. Minden megtakarító megpróbálja megtalálni a legjobb egyensúlyt a biztonság és a visszatérés között, preferenciái alapján.
A kormány befolyása a kamatlábakra
Tegyük fel, hogy a Federal Reserve sok új amerikai kincstárt vásárol. Ez felkínálja a kincstárak árát, és csökkenti a hozamokat. A bankok ezt követően csökkenthetik a takarékleveleknél kínált kamatlábat, és valószínűleg csökkenteniük kell a hitelek kamatlábait is. Ennek számos oka lehet, többek között az a tény, hogy a bankok hajlandók befektetni a kincstárakba a biztonságos hozam érdekében.
Ne feledje, hogy a takarékpénztári kamatlábaknak versenyezniük kell a piacon elérhető egyéb hozamokkal. A kamatlábak csökkenésekor a takarékpénztári kamatok szintén esnek. Amikor a kamatlábak emelkednek, a takarékpénztári kamatok fel vannak emelve. Általánosságban elmondható, hogy a központi bankok és a kormányok támogatják az alacsony kamatozású környezetet. Ez mesterségesen csökkenti a gazdaság mindenhol másutt megszerzett kamatlábakat.
