Az októberi eladás hasonlóságokat mutat február hirtelen hanyatlásával, ami arra utal, hogy a piaci szereplők a fraktál elemzés segítségével felfedhetik a rejtett kereskedési jeleket. Ez a rosszul megértett technika annak függvénye, hogy a piac hajlamos-e megismételni a múltbeli viselkedéseket - akár matematikai visszakeresésekkel, akár a kereskedési napok számával, akár az összes ponttal a magasból a mélypontba és fordítva.
Kezdjük azzal, hogy megvizsgáljuk az SPDR S&P 500 ETF (SPY) fraktál viselkedését 2015. július és 2016. április között. A piac 2015 februárjában meghaladta a 210 dollárt, és szűk tartományba esett, amely augusztusban lefelé mutatott. Az elkötelezett vásárlók 190 dollár közelében visszatértek, és V-alakú ugrálást váltottak ki, majd egy második visszaesés következett, amely a korábbi mélypontot tesztelte. A tartást tartva egy második V-alakú mintát generáltak, amely kettős alsó forgást tett lehetővé, jelölve a közbenső korrekció végét.
Az első eladási hullám 26 napig tartott, és 31 pontot adott. Az alap kétszeresére növelte a napi számot, közel azonos számú ponttal, amikor kitöltötte az első V alakú helyreállítási mintát. Ez a kétnapos teljes összeg tökéletesen megjósolta a későbbi visszaesés hosszát, amely 31 pontot tett közzé, akárcsak az első visszaesés. Figyelemre méltó, hogy a 2016. áprilisi rally negyedik alkalommal egyezett a ponttal, de 64 napot vett igénybe, ami majdnem megegyezik az 1, 27 Fibonacci-időhosszabbítással.
Ez a szimmetria általános a piaci szerkezetben, különösen a normálnál magasabb volatilitási periódusokban, ám a matematika ritkán játszik kétszer azonos módon. Ez az elsődleges kihívás az S&P 500 szeptemberi és októberi árfolyam-elemzésének elemzésében az első negyedévhez képest. Szerencsére más matematikai szempontból érzékeny piaci jelenségek, például a párhuzamos csatornák gyakran utalnak arra, hogy ezek a minták hogyan néznek ki utólag.
S&P 500 fraktálok játékban
Az SPDR S&P 500 ETF februári eladása 11 nap alatt 34 pontot adott (Fibonacci szám). Az ezt követő helyreállítási hullám megduplázta a napi összmennyiséget, akárcsak a 2015-ös inkarnáció, de 27 pont után megállt a.786 retracement szintnél, ahelyett, hogy V-alakú mintát készített volna. További négy hónap telt el, mire a pattogás felfedezte ezt a szintet. Augusztus 24-én érte el a januári legmagasabb értéket, valamivel több mint hat hónappal a február mélypontja után.
Az emelkedő magassági trendvonal párhuzamos csatornát helyez 261 dollárra, jelezve egy potenciális mélypontot. A tökéletes időszimmetria jelenleg nem tűnik csekélynek, mondván a figyelmes piaci szereplőknek, hogy vegyék figyelembe a teljes napok oktávjait, például a 11, 22 és a 26, 52 mintákat. A technikusoknak szeptember 20-án vagy október 3-án az abszolút magas szint között kell választaniuk, amely jelzi a hanyatlás kezdőpontját. A második, megbízhatóbbnak látszó ársáv most 10 napot és 23 pontot hordozott.
Az S&P 500 alap visszatérhet a legmagasabb szintre, de egy hatékonyabb vásárlási lehetőség alacsonyabb árat eredményezhet, ha a fraktál elemek közvetlenül igazodnak, vagy a Fibonacci arányok révén. Például egy lefelé tartó láb, amely a 22. (vagy akár a 33.) nap körül eléri a csatorna támogatását, főbb vételi jeleket bocsát ki, egyeztetve az első negyedéves csökkenés pontszámát, miközben a napi szám megduplázódik vagy megháromszorozódik.
Lehet, hogy a figyelmes kereskedők nem tudják meghatározni a pontos mélypontot, mielőtt a piac magasabbra fordul, de az első negyedévben a fraktál előrejelzi a 0, 786-os visszahúzási szintre való ugrálást, és gyakorlati információkat kínál arról, hogy hol lehet a vételi hullám. A relatív szilárdsági elemzés felhasználható a kereskedelmileg alacsonyabb pontok pontos meghatározására is, a napi és a heti sztochasztikumok pedig a fraktál leolvasással párhuzamosan vásárlási ciklusokká válnak.
Alsó vonal
A fraktál-elemzés lehetővé tenné a piaci technikusoknak, hogy jóval a versenyük előtt meghatározzák a negyedik negyedév alját és a vásárlási lehetőséget.
