Tartalomjegyzék
- Mi az örvénymutató?
- Szinergia más mutatókkal
- Vortex indikátor kereskedési stratégia
- 1. példa: Microsoft
- A mutató és az árminták
- 2. példa: American Airlines
- Alsó vonal
Etienne Botes és Douglas Siepman svájci piaci szakemberek mutatták be az örvénymutatót a Készletek és Áruok Technikai Elemzése folyóirat 2010. januári számában. Azóta a műszaki mutató megbízható tendenciát követő mutatóként vonult, amely meglepően pontos vételi és eladási jeleket képes előállítani. Ugyanakkor még néhány évig tarthat a piaci tesztelés és a tapasztalat, amíg az örvénymutató indikátora teljes mértékben kiértékelésre kerül.
Mi az örvénymutató?
Az örvénymutató két oszcilláló vonalat ábrázol: az egyik a pozitív trendmozgás azonosítására, a másik a negatív ármozgás azonosítására. A vonalak közötti keresztezés olyan vételi és eladási jeleket vált ki, amelyeket arra terveztek, hogy a legdinamikusabban felfelé mutató, magasabb vagy alacsonyabb tendenciát mutató műveletet rögzítsék. A indikátor számára nincs semleges beállítás, amely mindig bullish vagy medve elfogultságot eredményez. A teljes örvénymutató számításokat itt találhatja meg.
A mutató felépítése az elmúlt két nap vagy időszak legmagasabb és legmagasabb pontjai között forog. A jelenlegi magas és az előző alacsony szint közötti távolság pozitív trendmozgást jelöl, míg a jelenlegi alacsony és az előző magas közötti távolság negatív trendmozgást jelöl. Az erősen pozitív vagy negatív trendmozgások hosszabb hosszúságot mutatnak a két szám között, míg a gyengébb pozitív vagy negatív trendmozgások rövidebbek.
A leolvasásokat általában 14 periódus alatt rögzítik (bár a technikus bármilyen hosszúságot választhat), majd J. Welles Wilder valódi tartományánál beállítják. Az eredményeket folyamatos sorokban adják meg az ársávok alatt, míg a kereszteződéseket összehasonlítják más trendkövetõ mutatókkal, hogy érvényes kereskedési jeleket kapjanak. A kereskedők az örvénymutatót önálló jelgenerátorként használhatják, de ne feledje, hogy érzékeny a jelentős ostorfűrészekre és hamis jelekre a túlterhelt vagy vegyes piacokon.
Szinergia más mutatókkal
Ha az örvénymutatót hosszabb időre állítja, akkor csökken a korbácsok frekvenciája, de késleltetett pozitív vagy negatív kereszteződéseket generál. Másrészt, a hossz lerövidítése sok olyan keresztezést vált ki, amelyek nem hoznak létre jelentős trendmozgást. Általános szabály, hogy a magas béta értékpapírok jobban reagálnak a rövidebb lejáratra, míg a lassan változó értékpapírok jobban reagálnak a hosszabb lejáratra.
Javíthatja az indikátor megbízhatóságát, ha összehasonlítja az örvényjelző jeleket más trendkövető eszközökkel. Az alapul szolgáló matematika sok hasonlóságot mutat Wilder átlagos irányindexével (ADX), a negatív irányjelzővel (-DI) és a pozitív irányjelzővel (+ DI). Ezek a számítások három sorra fordulnak, amelyek összetett kereszteződéseket váltanak ki. Az örvénymutatóval ellentétben a Wilder rendszere semleges leolvasást adhat ki, amely arra szólítja fel a kereskedőket, hogy álljanak meg, vagy kerüljék az expozíciót.
A mozgóátlagú konvergencia divergencia (MACD) elemzés tökéletes illeszkedést biztosít az örvénymutatóval. Felépítése három mozgó átlaggal csökkenti a hamis leolvasásokat, amelyeket több mutató vált ki, amelyek ugyanazt a hibás adatot rögzítik. Hisztogramokkal ábrázolva az indikátor meglepően kevés hamis jelet generál, ezáltal tökéletes partner a zajosabb és korbácsfűrészes örvénymutatóhoz.
A szinergikus kereskedési stratégiák egy egyszerű eljárást alkalmaznak, amely szimpatikus vételi vagy eladási jeleket keres az örvény mutatókban, valamint más mutatókban, mielőtt a tőkét lekötné. A kihívásnak két formája van: egyrészt jelentős eltéréseknek kell lennie az adatforrásokban a hibás információk megismétlésének elkerülése érdekében, másrészt az indikátorperiódusoknak kísérleteket és finomhangolást kell végezniük, hogy a tervezett, rövid, közép- vagy hosszú távú tartási időszakra összpontosítsanak..
A mutatók periódusának ez utóbbi lépése elengedhetetlen, mivel a trendek időkeret-függetlenséget mutatnak, lehetővé téve, hogy több felfelé mutató tendencia és lefelé mutató trend alakuljon ki ugyanazon biztonság különböző időszegmenseiben. Ez a fraktál viselkedés hamis leolvasást eredményez, ha az örvény mutatója a trendaktivitás egyik szegmensére néz, míg a második mutató a második szegmensre néz. A kereskedők kipróbálhatják ezt a hibát próbaverzión és hibán keresztül, figyelemmel kísérve, hogy az indikátorpárok kölcsönhatásba lépnek a különféle eszközökön és különböző időkeretekben. Különösen a MACD esetén, gyakran a legjobb, ha a beállításokat egyedül hagyja, és inkább az örvény indikátor periódusait finomítja.
(További információ: MACD: Alapozó .)
Vortex mutató kereskedési stratégia
A vortex mutatót bevezető 2010. évi cikkben a szerzők Botes és Siepman vortex mutatók kereskedési stratégiáját írták le, amelynek célja a hamis jelek kiszűrése és korlátozása. A bullish vagy a mogorva átmenet napjának rendkívül magas vagy alacsony értéke válik a kívánt belépési árvá, hosszú vagy rövid. Előfordulhat, hogy ezeket a szinteket nem érheti el a jelzés napja, ezért egy jó ideje visszavont vételi vagy eladási megbízást kér, amely szükség esetén több munkamenet helyett megmarad.
Ha a keresztezés időpontjában helyezkedik el, akkor a szélsőségesen magas vagy alacsonyabb lesz a stop és a fordított műveleti szint. Ebben a stratégiában a rövid eladást fedezik és visszafordítják a hosszú oldalra, amikor az ár a pozitív kereszteződést követően visszatér a szélsőmagasságba, míg a hosszú pozíciót eladják és visszaforgatják short eladássá, miután az ár visszatér a rendkívül alacsony szinthez negatív keresztezés.
Azt is javasolják, hogy ezeket a belépési szűrőket kombinálják más kockázatkezelési technikákkal, ideértve a záró és a profitvédő megállásokat is . Ezek a védőintézkedések csökkentik a hamis jelek gyakoriságát, miközben maximalizálják a haszon alapjául szolgáló tendenciát, még akkor is, ha ez nem jár jelentős lendülettel. Ez a megközelítés azonban nem foglalkozik az időszak hosszával, amely hamis jelek hullámait váltja ki mindaddig, amíg az előre meghatározott tartási periódusra nem igazodik, majd alaposan vissza nem tesztelésre kerül.
1. példa: Microsoft
Használjuk a Microsoft Corporation (MSFT) korábbi adatait az örvény mutatójának teszteléséhez. Amint az az alábbi ábrán látható, a Microsoft részvényesei 2014 márciusában szűk körre estek vissza. Ez arra ösztönözte a kereskedőket, hogy vigyázzanak a jövedelmező kitörésre. Az örvény mutatóját követően március 14-én vételi jel van, de az ár jóval a szélsőséges napközbeni legmagasabb érték alá süllyed, részvényenként 38, 13 USD. A kereskedő beállít egy addig visszavont vételi megbízást, amely akkor hajtódik végre, ha az értékpapír visszatér az aktiválási árhoz.
Március 17-én a biztonság tökéletes időzítéssel tér vissza, átlépve a kitörést és emelve az alsó 40 dollárt. Az indikátor április 10-én áttér az eladási oldalra, lehetővé téve egy nyereséges kijáratot, amely hiányzik egy nagy darab fejjel.
A MACD és a lezáró stop segíti a kereskedelem menedzselését, és azt javasolja, hogy egy nappal később hajtsanak végre egy hosszú pozíciót, mint az örvényjelző vételi jel. Négy nappal korábban szintén kiadtak eladási jelet, támogatva a jövedelmezőbb kilépést. Időközben a március 31-i kitörési vonalon egy részvényenkénti 41 dollár körüli lezárási pont akkor indulhatott volna el, amikor az értékpapír április 4-én eladásra került, és még nagyobb hányadot vett fel a négypontos emelkedésből.
(További információ: Trailing-Stop technikák .)
Vortex mutató és árminták
Az örvénymutató jól működik akkor is, ha párosul a klasszikus ármintázat-elemzéssel a legitim trendek felismerésében, miközben kiszűrjük a ostorfűrészeket és az egyéb tartományhoz kötött mechanikákat. Elméletileg ennek a kombinációnak a legmegbízhatóbb vételi és eladási jeleket kell generálnia két inflexiós ponton:
- Ha egy jól kidolgozott kereskedési tartományt úgy kell beállítani, hogy kitörjön vagy szétesjen. Ha egy trendben levő piac lendületet veszít, vagy jelentős akadályt ér el, amely elősegíti az új kereskedési tartományba való áttérést.
A közismert, távolsághoz kötött minták katalógusa, beleértve a zászlókat, téglalapokat és háromszögeket, előnyeit élvezi ezt a megközelítést, mivel a természetes kitörési és bomlási szinteket teljesen átalakították, lehetővé téve a kereskedőnek, hogy az örvénymutatóra összpontosítson, ugyanakkor az ártesztek is támogatják. vagy ellenállás. A trendek szilárdságát és tartósságát tovább lehet mérni a cikluskonvergencia szempontjából, az 5, 3, 3-ra beállított sztochasztikumokkal vagy más relatív szilárdsági mutatóval.
(További információ: A lendületmutatók és az RSI megértése .)
2. példa: American Airlines
Az American Airlines Group Inc. (AAL) 2014 december és 2015 májusa között klasszikus dupla felső mintát készít, majd jelentős hanyatláson esik át. Az örvény mutató nyolc munkamenetet ad rövid eladási jelzéssel a műszaki lebontás előtt, ösztönözve a korai rövid eladásokat a kereskedési tartományon belül. A keresztezés másodlagos mutatóként is szolgál azoknak a kereskedőknek, akik az esélyeket a saját javukra szeretnék rakni. Hat héttel később érkezik az örvényjelző rövid fedél, amely nyereséges kilépést hoz létre részvényenként 40 dollár közelében.
Alsó vonal
Az örvénymutató nagy mértékben támaszkodik J. Welles Wilder korábbi munkájára, aki számos fontos műszaki mutató készítője. Az örvényjelző jelzőmechanizmust épít fel az új és felgyorsuló felfutásokhoz és lefelé mutató tendenciákhoz. Mint a Wilder mutatóinál, az örvénymutató is a legjobban működik, ha más trendkövető rendszerekkel és a klasszikus ármintázat-elemzéssel kombinálják.
