Tartalomjegyzék
- Növekvő értékesítés
- A margó javítása
- Útmutató
- Készlet-visszavásárló programok
- új termékek
- A nyelv finomságai
- Műszaki mutatók
- A 10 000 láb hosszú kilátás
- Alsó vonal
A brókernek gyakran pillanatnyilag kell döntést hoznia tőzsdei vételéről, eladásáról vagy tartásáról. Nincs idő konzultálni a tőzsdei elemzőkkel, interjúk menedzsmentjével vagy elolvasni a hosszú kutatási jelentéseket. Néhány fontos információ gyors áttekintése nyomás alatt hozott jó döntéshez vezethet.
Tegyük fel, hogy egy társaság sajtóközleményt adott ki negyedéves jelentéséről. Ugorjon át a töltőn, és keresse meg ezeket a legfontosabb tényeket.
Növekvő értékesítés
Ellenőrizze, hogy a vállalat növeli-e az értékesítését, és ha igen, akkor az értékesítés növekedése fenntartható-e, vagy csak egyszeri eseményhez kapcsolódik-e.
Az értékesítési számok ellenőrzésén túl a teljes sajtóközlemény áttekintésével át kell nézni, hogy megnézze, mit mondott a vezetőség a negyedévről. A számok és a megjegyzések megmutathatják, ha a vállalat növekedést tapasztalt-e, vagy csak váratlanul járt.
Általánosságban elmondható, hogy a kisebb, a 100–1 milliárd dolláros értékesítési tartományba eső vállalatok évente több mint 10% -kal növekednek. A nagyobb vállalatoknak évente legalább 3% -kal kell növekedniük, hogy érdeklődést keltsenek.
Végül hasonlítsa össze a vállalat eladási növekedését nem csak a tavalyi évvel, hanem az utolsó negyedévvel szemben is. Ha a negyedéves eladások növekvő tendenciát mutattak, ez általában egy másik jó jel.
Tippek vásárláshoz, eladáshoz vagy tartáshoz
A margó javítása
A társaság haszonkulcsa általában javul vagy romlik attól függően, hogy menedzselhető-e. Ha az értékesítési vonal növekszik, de a költségek gyorsabban növekednek, ott történik valami.
Ez nem feltétlenül rossz hír. Lehet, hogy a vállalat új üzletet indít, új terméket indít, vagy bővíti lábnyomát. Az Amazon például évekig feldühítette a befektetőket azáltal, hogy erősen fektetett be raktárokat part menti partokba. Az infrastruktúra-kiadások végre megtérültek.
Másrészt ez azt is jelentheti, hogy a vállalat csak rossz munkát végez kiadásainak kezelésében.
A vezetés negyedéves eredményeinek megbeszélése segít meghatározni, melyik az.
Útmutató
Sok vállalat a Wall Street-nek valamiféle útmutatást kínál a jövőbeli bevételekről, és ez szinte mindig fontos. Ugyanolyan fontos, hogy a "The Street" hogyan reagál a hírekre.
Vagyis a társaság útmutatása a következő negyedévre jobb vagy rosszabb lehet, mint a Wall Street elemzői elvárják. És ezek az elvárások a részvényárat felfelé vagy lefelé mozgatják, legalábbis rövid távon.
Kicsit mélyebben belemerülve a jövedelem-iránymutatás mögött meghúzódó pszichológiába, ha egy vállalat emeli az útmutatást a jelenlegi negyedévre, de ennél alacsonyabb várakozásokat hajt végre, a részvények valószínűleg eladásra kerülnek. Ha egy vállalat csökkenti a jelenlegi negyedévre vonatkozó becsléseit, de növeli a teljes évre vonatkozó becslését, az állomány valószínűleg felszáll.
Hüvelykujjszabályként tartsd szemmel a hosszú távot. A Wall Street legtöbbször figyelmen kívül hagyja a rövid távú botladokat, ha meg van győződve arról, hogy felfelé mutató katalizátor van a láthatáron.
Készlet-visszavásárló programok
Amikor egy társaság készpénzével saját részvényeit vásárolja meg, általában jó jel, hogy a vezetés úgy gondolja, hogy a részvényeket alábecsülik. A visszavásárlási programokat valószínűleg megemlítik a vállalati sajtóközlemény.
Ennek ellenére a vezetésnek más motívumai is lehetnek. A pénzügyi mutatók javítása vagy a jövedelem növelése érdekében csökkentheti a köztulajdonban levő teljes részvények számát, ezáltal vonzóbbá téve a társaságot az elemző közösség számára. Előfordulhat, hogy egy közönségkapcsolat-rágalmazás arra készteti a befektetőket, hogy azt gondolják, hogy az állomány többet ér.
A részvény-visszavásárlási programoknak jelezniük kell, hogy a társaság előtt jobb idő áll elő.
Általában azt szeretné látni, hogy a forgalomban lévő részvények száma változatlan marad vagy csökken, talán egy visszavásárlási program eredményeként. Ez azt jelenti, hogy a jövőbeli jövedelem kevesebb részvényre oszlik, így az egy részvényre jutó eredmény magasabb lesz. Amint a részvények állománya növekszik, a bevételeket megosztják egy nagyobb befektetői kör között, és hígulnak, csökkentve ezzel a profitpotenciálját.
új termékek
Gyakorlatilag lehetetlen megjósolni, hogy egy új termék nyertes lesz-e vagy sem. De nagy hiba, ha figyelmen kívül hagyjuk az azokat készítő társaságok részvényeit.
Az új termékek gyakran a legnagyobb figyelmet fordítják a fogyasztók és a befektetők számára. Ez gyakran elősegíti a részvényárfolyam közeljövőben történő emelését. És a vállalat valószínűleg hatalmas összeget költött a K + F-re és a promóciókra, mivel képes sok pénzt megszerezni.
Fontolja meg például azt, hogy az Apple 2001-ben kiadta az iPod-ot. Kezdetben egyes befektetők és elemzők szkeptikusak voltak abban, hogy a vállalat értelmes bevételeket tudna szolgáltatni az eszközről. Mint kiderült, ez az eszköz az évtized során az Apple növekedését hajtotta végre.
Az új termékek természetesen nem mindig válnak pénztömegnek azoknak a vállalatoknak, amelyek ezeket gyártják, de ha korán bemegyek egy jóba, drámai profitpotenciál rejlik.
A nyelv finomságai
A sajtóközlemény olvasásakor vegye figyelembe benyomását a negyedévről. A vezetés talán beszélt a vállalat sok "lehetőségéről" és elégedett volt múltbeli növekedésével. Vagy felvázolta a vállalat előtt álló sok „kihívást”. A vezetés azonosíthatja a vállalkozás potenciális katalizátorait, például új termékeket vagy beszerzési jelölteket.
Mindenesetre ez a nyelv ugyanolyan fontos lehet, mint a bevételi iránymutatások száma.
Az ezekben a sajtóközleményekben alkalmazott nyelv nagyon szándékos. Ezt a közönségkapcsolatok és a jogi részlegek sok tekintetben felülvizsgálják. Az optimális jelentés különösen jó jel, míg a néma nyelvet tartalmazó jelentést gyanakvással kell tekinteni.
A túl optimális jelentéseket óvatosan kell megvizsgálni. Ha egy vállalat nem teljesíti azt, amit korábban ígért, vagy nem teljesíti a jövőbeli várakozásokat, akkor a készletek valószínűleg eltömődnek, függetlenül attól, amit a vezetőség mond.
Műszaki mutatók
Végül nézzük meg az elmúlt és az elmúlt öt év tőzsdei diagramját.
Vannak-e szezonális eltérések a részvényárfolyamban? Előfordulhat, hogy bizonyos időszakokban rutinszerűen magasabb vagy alacsonyabb kereskedést folytat.
Határozza meg a trendeket, amelyekkel ez az állomány kereskedik: A részvények kereskedelme az 50 és 200 napos mozgó átlag felett vagy alatt van? Ez egy ritkán forgalmazott részvény, vagy naponta millió részvény kereskedelme? Nemrégiben nőtt vagy csökkent a mennyiség? A csökkenő mennyiség jelezheti a részvények iránti érdeklődés csökkenését, ami a részvény árának csökkenését okozhatja. A növekedés általában kedvező, ha a mögöttes alapok szilárd, azaz a társaságnak szilárd növekedési lehetőségei vannak, és jól tőkésített.
A 10 000 láb hosszú kilátás
A sajtóközleményen túl fontolja meg azokat a makrotrendeket, amelyek befolyásolhatják az állományt. A növekvő kamatlábak, a magasabb adók vagy a fogyasztói magatartás hatással lehetnek az állományra. Egyéb külső tényezők, például az egész ágazatot érintő visszaesés, befolyásolhatják a társaságot. Ezek a megfontolások ugyanolyan fontosak lehetnek, mint az alapok és a műszaki mutatók.
Vegyük például figyelembe a Continental Airlines 2006-ot. A társaság meglehetősen jó állapotban volt, de a magasabb üzemanyagköltségek és a légiközlekedési ágazatban zajló csődök úgy tűnik, hogy visszatartják az állományt. A Continental várakozásai szerint a következő évben meg fogja haladni az 50% -ot meghaladó jövedelmét, de az ágazati kilátások rossznak tűntek. A Continental 2010-ben egyesült a United Airlines céggel.
A 10 000 láb hosszú kilátás a vállalatról lehetővé teszi a külső tényezők figyelembe vételét, amelyek megakadályozhatják az állomány virágzását.
Alsó vonal
Szükség esetén a befektetőknek és brókereiknek gyakran elemezniük kell a vállalkozásokat menet közben, és pillanatnyilag meg kell határozniuk a vétel, eladás vagy tartás kérdését. A kulcsfontosságú információk nullázása segít nekik elkerülni a kiütéses döntést.
Természetesen kereskedéshez vagy befektetéshez brókerre van szüksége. Ha még nem rendelkezik ilyennel, és fontolgatja, melyik brókert válasszon, végezzen kutatást, hogy megtalálja az igényeinek megfelelő brókert.
