A pénzügyi szolgáltatások ágazata gyorsan változó szakmai környezet. Ahogy a fogyasztók igényei és vágyai megváltoznak, a pénzkezeléssel foglalkozó cégek is fejlődnek. A regisztrált befektetési tanácsadó (RIA) kezeli a magas nettó értékű magánszemélyek és intézményi befektetők eszközét, és a befektetési terület vételi oldalán ül. Regisztrálniuk kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál (SEC), valamint minden olyan államban, amelyben működik. A legtöbb RIA társaság vagy társaság, de az egyének RIA-ként is regisztrálhatnak. Ha érdekli egy RIA cég karrierje, olvassa el tovább, hogy többet megtudjon a pénzügyi szolgáltatási ágazat ezen részéről.
Az ipar állapota
Egy régi bróker modell, amely gazdag ügyfeleket hív fel részvény ötletekkel, haldoklik. Valójában az ügyfelek eszközeinek tömeges kivonulása hagyta el ezt a modellt. Számos oka van ennek a változásnak, beleértve a nagyon magas jutalékokat (a huzalgyártó társaságok akkoriban nagy haszonélvezeti eszközét), és gyakran a nem megfelelő diverzifikációt. Ezek közül a brókerek közül sokan nem voltak CFA-k vagy MBA-k, csak dicsőített értékesítők, akiknek tudásbázisát inkább a valószínűségnek, mint a valódi oktatásnak tulajdonították.
A legtöbb tőzsdén részt vevő amerikaiak ezt befektetési alapokon keresztül teszik meg, és a befektetési alapok eszközei folyamatosan növekednek több mint 50 éve. Mivel azonban növekszik az egyén vagy csoport pénzmennyisége, csökken a képesség a legjobb eredmények elérésére a befektetési alapokkal. Itt a RIA-k kiegészítő szolgáltatásokat tudnak nyújtani, a befektetési alapok nem.
- Sok ügyfél azt akarja, hogy legyen egy valódi "pénzügyi hátvédje", egy erőforrás, amelyet felhasználhat szilárd tanácsadáshoz a teljes pénzügyi helyzetükre vonatkozóan. A jó RIA beszél az ügyféllel általános céljainak és célkitűzéseinek szempontjából, és ezeket rendszeres időközönként felülvizsgálja az ügyféllel. Az ügyfelek egyre inkább azt akarják, hogy több lehetőségük legyen és könnyebben hozzáférjenek a döntéshozókhoz számlájukon. A befektetési alapok számlakezelőinek nincs közvetlen hozzáférési vonaluk. Nincs egyszerű módszer arra, hogy olyan kérdéseket tegyen fel a befektetési alapkezelőjén, mint például: "Miért döntött a Wal-Mart vásárlása mellett?" vagy "Mi jó becslés arra nézve, hogy mi lehet tőkénti nyereségem ebben az évben?" Számos ügyfél ezt oktatás részeként vagy saját lelki nyugalma érdekében kívánja. A befektetési alapok vagyonának összegyűjtött alapjai vannak, adójogi megfontolások nélkül a befektetési jegyek egyik tulajdonosának. Egy gazdag befektető esetében egyszerűen túl sok dollár van tétben az adó figyelembevétele érdekében. Ha az ügyfél nagy csoport, és sok érdekelt fél létezik (például nonprofit alapítvány, nyugdíjprogram vagy bírósági felhatalmazás) bizalom), az éves jelentések és egyéb teljesítmény-hozzárendelés kiegészítő szolgáltatásai növelik a befektetési tanácsadók vonzerejét a befektetési alaphoz képest.
Mit csinál egy RIA?
Ugyanúgy, mint a befektetési alapkezelők, a RIA-k általában egy kezelési díjjal keresnek bevételt, amely egy ügyfélnél tartott eszközök százalékában áll. A díjak ingadoznak, de az átlag körülbelül 1%. Általában véve, minél több vagyon van egy ügyféllel, annál alacsonyabb a díja, amellyel tárgyalhat - néha csak 0, 35%. Ennek célja az ügyfél érdekeinek és a RIA érdekeinek összehangolása, mivel a tanácsadó csak akkor kereshet több pénzt a számlán, ha az ügyfél növeli eszköztartalmát.
A magas nettó értékű befektető leggyakoribb meghatározása az, aki nettó értéke legalább 1 millió dollár. Az ezen alatti összegeket általában nehezebb kezelni, miközben továbbra is profitot hoznak. Ha az átlagos kezelési díj az eszközök 1% -a évente, akkor a 100 000 dolláros számlán csak 1 000 dollár RIA összegű éves jövedelem keletkezik, ami valószínűleg kevesebb, mint az a költség, amelyet a cég a számla kiszolgálásakor belsőleg viselne.
A regisztrált befektetési tanácsadók több ezer egyedi portfóliót kezelhetnek. Ennek oka az, hogy a magas nettó értékű magánszemélyek és az intézményi befektetők egyedi igényekkel rendelkező csoportok. A tanácsadó cég együttműködik az ügyfelekkel a helyzetüknek megfelelő portfólió megtervezésében. Lehet, hogy az ügyfélnek nagy pozíciója van egy adott készletben, nagyon alacsony költség alapon; annak ellenére, hogy portfóliójának nagyobb részét képviseli, mint amely a diverzifikációhoz ideális lenne, az adóügyi következmények túlságosan súlyosak ahhoz, hogy a pozíciót egyszerre értékesítsék. Vagy az ügyfél a kamatbevétel és -kiáramlás kombinációjának felhasználásával számlázhat le egy számlára, és szüksége van egy szakember segítségére az eszköz élettartamának feltérképezéséhez.
A RIA portfóliókat hozhat létre egyedi részvények, kötvények és befektetési alapok felhasználásával. A RIA cégek lefedhetik a spektrumot, amennyire ügyfeleik portfóliójába kerülnek. Használhatnak pénzeszközök és egyedi kibocsátások keverékét, vagy csak az alapokat, hogy egyszerűsítsék az eszközallokációt és csökkentsék a jutalékköltségeket.
Milyen típusú szakemberek dolgoznak a RIA-k számára?
Mivel sok hasonló módon működnek, a közös befektetési alaphoz kapcsolódó azonos típusú munkahelyek megtalálhatók a RIA-ban is: kutatók elemzői, portfóliókezelők, kereskedők, műszaki / operatív személyzet és ügyfélszolgálati szakemberek. A RIA-ra végzett kutatás szintén hasonló ahhoz, amit egy befektetési alapnál talál. A fő felelősség a meglévő részesedések nyomon követése és a vásárlásra alkalmas jelöltek keresése.
A RIA további felelősséget biztosít az ügyfelek által behozott és értékesítésre kerülő részesedéseken keresztül. Sokszor egy portfóliót nagy pozíció körül kell felépíteni; ezekben az esetekben a portfóliókezelőnek módszereket kell kidolgoznia annak a kockázatnak a mérséklésére, amely egy társaság ennyi birtoklásával jár.
A legtöbb cég házon belül kezeli a megrendeléseket, de valójában magukat nem fogja végrehajtani. Ennek érdekében brókerkapcsolatokat létesítenek az intézményi ügyfelek nagy megrendeléseit kiszolgáló cégekkel.
A CPA-kat, ügyvédeket és más pénzügyi szakembereket egyre inkább felveszik a RIA-k, mivel megpróbálnak minden olyan szolgáltatást kínálni, amelyet egy gazdag ügyfél igényelhet. Időnként külön díjat számítanak fel az egyszeri szolgáltatásokért, mint például a CPA pénzügyi terve vagy a családi bizalom létrehozása. Más esetekben mindezt belekeverik az egységes kezelési díjba. Ha több szolgáltatást tudunk nyújtani egy esernyő alatt, megnyílik az ajtó az igazán jövedelmező számlákhoz: legalább 10 millió dollár. Számos RIA cégnek csak két vagy három ügyfele van, amelyek olyan nagyok, hogy elfoglalják a cég összes erőforrását. Ezek a cégek elég jól képesek lesznek.
RIA versenyzők
A RIA-k általában a következő csoportokkal versenyeznek a befektetési szolgáltatások nyújtásában:
- Befektetési alapokHege alapokHuzal házakkal foglalkozó cégeknek - wrap programok vagy egyedi brókerek útján
Miért váljon RIA?
A RIA cég egy progresszív vállalkozás a pénzgazdálkodás mai változó környezetében. Kiváló hely a karrier megkezdésére vagy a vállalkozás egy bizonyos aspektusának élesítésére, miután néhány évig máshol vágta a fogait. A legtöbb RIA cég magántulajdonban van, ami nagyobb lehetőségeket biztosíthat a társaság tőkéjében. Fantasztikus növekedésre készen állnak, mivel a baby boomjeik befejezik a legmagasabb jövedelmeik éveit, és életük legmagasabb nettó értékű szakaszába lépnek.
