Az 1960-as évek hajnalán a Nebraska-i Omaha fiatalember agresszív módon vásárolta meg a Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) néven egy romló textilgyártó vállalat részvényeit. Warren Buffett volt a neve, és két éven belül Berkshire legnagyobb részvényese lett. Gyorsan előrehaladva az eredeti beruházás után több mint 50 évvel, és a Berkshire Hathaway egy küzdő vállalkozásból a világ egyik legnagyobb és legkülönbözőbb konglomerátumává vált. 508 milliárd dolláros piaci kapitalizációval, 2018. november 2-i piaci bezárásával, a vállalkozások százai birtokolják pénzügyi szolgáltatások, fogyasztási cikkek, olaj és gáz, mezőgazdaság és közlekedés területén tevékenykedő vállalkozásokat.
Buffett nem sokkal azután kezdte elvonni Berkshire textil iránti érdeklődését, hogy a cég legnagyobb részvényese lett. Kezdetben a társaság pénzeszközeit jövedelmező biztosítótársaságok vásárlására használta, remélve, hogy a többletpénz segíthet a jövőbeni befektetések és akvizíciók finanszírozásában. Ha a Berkshire Hathaway részvénye bármilyen jelzést mutat, akkor Buffett fogadása megtérült. 1964 és 2017 között a Berkshire Hathaway részvényei 20, 9 százalékos összetett éves kamatot hoztak vissza. A perspektíva szempontjából a Standard & Poor's 500 index (S&P 500) 9, 9 százalékos összetett éves kamatot adott vissza ugyanebben az időszakban.
Noha a Berkshire Hathaway számos tőzsdei társaság fő részvényese, beleértve az Apple (AAPL), az American Express (AXP) és a Coca-Cola (KO), a multinacionális konglomerátum magántulajdonban lévő társaságok portfóliójával is rendelkezik. Valójában a Berkshire Hathaway-nek több mint 50 teljes tulajdonú leányvállalata van, amelyek viszont további 200 leányvállalattal rendelkeznek.
Warren Buffett: InvestoTrivia 1. rész
Itt vannak a Berkshire Hathaway legismertebb vállalatainak történetei.
GEICO
Az Egyesült Államok több mint 13 millió kötvénytulajdonosával a kormányzati alkalmazottak biztosítótársasága (GEICO) a gépjármű-biztosító társaság, amely felelős a "15 perc vagy 15% -ot megtakaríthat Önnek a gépjármű-biztosításban" jelmondatért. 2018. október 18-ig a társaság több mint 27 millió járművet biztosított az úton. A Leo Goodwin által 1936-ban alapított GEICO eredetileg termékeit a szövetségi kormány alkalmazottainak célozta meg. Goodwin úgy gondolta, hogy sokkal kevesebb a kockázata az állami dolgozók biztosításában, mint a lakosság számára. Miután a Berkshire Hathaway 1996-ban megszerezte a társaságot, biztosítási kötvényeit kezdte forgalmazni az állami szektoron kívüli egyének számára.
A GEICO évente óriási összeget költ a reklámra. Például 1, 1 milliárd dollárt, vagyis a vállalat 2012-es bevételének 6, 8% -át marketingre költötték. 2013-ban a GEICO megnövelte az előzetes beszámolót és a hirdetési költségvetést, állítólag 1, 18 milliárd dollárt költött abban az évben, és az iparág ötödik leghirdettebb márkájává vált. Összehasonlításképpen: a State Farm 2013-ban csak 802, 8 millió dollárt költött a reklámozásra. A legtöbb biztosítótól eltérően a GEICO a kötvényeit közvetlenül a fogyasztók számára értékesíti mobil és asztali eszközökön. Ez a modell kiküszöböli a biztosítási ügynököknek fizetett jutalékok költségeit.
Tejkirálynő
A Dairy Queen, a népszerű gyorséttermi lánc, a Berkshire Hathaway másik leányvállalata. A franchise-t 1997-ben 585 millió dollár értékben vásárolták meg készpénzben és Berkshire Hathaway törzsrészvényben. 2018 novemberétől a Dairy Queen 4 503 üzletet működtet az Egyesült Államokban és további 2552 helyszínen működik nemzetközi szinten.
Benjamin Moore Paints
A Benjamin Moore & Co., az amerikai prémium festékgyártó 2000. novemberében csatlakozott a Berkshire Hathaway birodalomhoz. A társaságot 1883-ban alapították, mindössze 2000 dolláros tőkével, Benjamin és Robert Moore, két testvér, a New York-i Brooklynból. Berkshire 2 milliárd dollárért megvásárolta a társaságot.
NETJETS
1964-ben Curtis LeMay és Paul Tibbets néven két amerikai légierő tábornok alapította az Executive Jet Aviation-t, a világ egyik első magán üzleti jet charter- és alapkezelő társaságát. Kevesebb mint egy évtizeddel később az Executive Jet Aviation körülbelül 250 ügyfelet kiszolgált olyan flottával, amely évente több mint 3 millió mérföldre repült.
1984-ben Richard Santulli, a Goldman Sachs (GS) volt ügyvezetõje megszerezte az Executive Jet Avi- tiont, aki késõbb a társaság nevét NetJets-re változtatta. Körülbelül abban az időben a társaság új kezdeményezést vezetett be a repülési ipar számára, amelyet részleges repülőgépek tulajdonjogának hívtak. A program lehetővé tette a NetJets ügyfeleinek, hogy több tulajdonossal rendelkező repülőgép részvényeit vásárolhassanak. A részleges repülőgép-tulajdonjog lehetővé tette a NetJets ügyfeleinek, hogy részesüljenek a magántulajdonban lévő repülőgép birtoklásából, miközben megosztják a megszerzésével és karbantartásával járó költségeket. Berkshire Hathaway 1995-ben a NetJets ügyfele lett, majd 1998-ban megszerezte a társaságot.
Duracell
A Duracell az egyik legnépszerűbb akkumulátor márka a világon, amelynek története az 1920-as évekre nyúlik vissza. Alapítása óta az akkumulátorgyártó számos összefonódáson és felvásárláson ment keresztül. 2014-ben a Berkshire Hathaway bejelentette, hogy 4, 7 milliárd dollárért vásárolja meg a társaságot a Procter & Gamble (PG) -től. A tranzakciót a szétválasztás útján finanszírozták. Ez azt jelenti, hogy ahelyett, hogy készpénzzel fizetne, Berkshire a Procter & Gamble részvényeit kicserélte a Duracell leányvállalatára. Az üzlet 2016 elején zárult le.
A szövet gyümölcs
A Kentucky államban székhellyel rendelkező Fruit of the Loom az ország egyik legnagyobb ruházati gyártója. A Fruit of the Loom-t 1851-ben egy új angliai Robert Knight nevű iparosok alapította. Az 1990-es években a társaság számos pénzügyi nehézséget tapasztalt, amelyek miatt a 11. fejezetben szereplő csődbiztosítást 1999-ben nyújtották be. Ez óriási veszteségeket eredményezett a társaság részvényeseinek. 1997 elejétől 2000 tavaszáig a Fruit of the Loom részvényárfolyam 44 dollárról 1 dollárra esett. Mindig olcsón várva Buffett és csapata a Berkshire Hathawaynél 2001-ben kezdte meg a tárgyalásokat a társaság esetleges felvásárlásáról. Az év novemberében Berkshire bejelentette, hogy 835 millió dollár készpénzért vásárolja meg a társaságot. Az ügyletet 2002. áprilisában fejezték be.
Alsó vonal
A Berkshire Hathaway több mint 50 éve működő befektetési erőmű. Buffett irányítása alatt számos Berkshire-i részvényes milliárdossá vagy közel milliárdosá vált. 2018. novemberétől kezdve a Berkshire Hathaway az éves bevétel szerint a harmadik helyen áll a Fortune magazin Global 500 listáján.
