Sok ember számára az opciók kereskedelme furcsa és titokzatos befektetési gyakorlat. Szerencsére számos oktatókönyv található a témában, amelyek demonstrálják a lehetőségeket és segítik a kereskedőket abban, hogy profitáljanak belőlük. Itt van öt legjelentősebb cím:
"Opció stratégiai befektetésként", Lawrence McMillan
Az opciók kereskedelmének Bibliája, Lawrence McMillan 1980-as klasszikusa, az „Opciók mint stratégiai befektetés”, gyakorlati opciós kereskedési stratégiákat kínál a kereskedők számára, amelyek célja a kockázat minimalizálása és a profitpotenciál maximalizálása. 1000 plusz oldalai tartalmaznak információkat az olyan opciós stratégiákról és piaci körülményekről, amelyekben általában a legjobban működnek. A könyv mélyebben belemerül az opciók fedezeti felhasználásába, és elmagyarázza, hogy az adójogszabályok miként vonatkoznak az opciós kereskedés nyereségére vagy veszteségére. A McMillan részletes tanácsadást nyújt a kereskedési index opciókról, a határidős határidős kereskedési opciókról és a piaci volatilitás méréséről.
Kulcs elvihető
- Sokak számára az opciók kereskedelme furcsa és titokzatos befektetési gyakorlat. A következő négy könyv megmutatja, hogyan lehet a befektetők nyereségesen kereskedni az opciókkal:
- "Opció volatilitása és árazása", Sheldon Natenberg "Határidős ügyletek és opciós piacok alapjai", John Hull "Kereskedelmi opciók görögök: Mennyire növelik az idő, volatilitás és egyéb árazási tényezők nyereségét", Dan Passarelli "Az opcionális kereskedő fedezeti alapja, ", Mark Sebastian és Dennis Chen
"Opció volatilitása és árazása", írta Sheldon Natenberg
Annak megértése, hogy a piaci volatilitás hogyan kapcsolódik az opciók árazásához, kulcsfontosságú a kereskedők számára az opciós piac valós értékeinek felbecsüléséhez. Sheldon Natenberg „Opció volatilitása és árazása” egyértelmű magyarázatot ad az opcionális árképzési modellekről, kiegészítve példákkal olyan konkrét kereskedési stratégiákról, amelyek különböző piaci körülmények között történelmi jövedelmezőséget mutattak. A Natenberg könnyen követhető leírása segít az olvasóknak megérteni a kereskedési opciókkal kapcsolatos fő fogalmakat, például a kockázatkezelést, az opciók viszonyt az alapul szolgáló eszközökkel, a volatilitást és az opciók árazását.
"A határidős és opciós piacok alapjai", John Hull
Az opciós kereskedelem különösen népszerű azok között a kereskedőkben, akik rendszeresen kereskednek az árutőzsdei határidős piacokon. John Hull „A határidős és opciós piacok alapjai” című részét, amelyet az „Opciók, határidős ügyletek és egyéb származékos ügyletek” című könyvének társtechnikájának tekint, világosan megérti a határidős és opciós kereskedési piacokat. A származékos ügyletek, a határidős ügyletek és a kockázatkezelés területén széles körben elismert Hull számos legismertebb befektetési banki vállalkozás tanácsadója. Következésképpen könyve gyakorlatilag információkat tartalmaz a csereügyletekről és más származékos instrumentumokról, a kamatláb határidős ügyletekről és az opciók időértékének becslésére szolgáló stratégiákról.
"Kereskedelmi opciók görögök: Hogyan növelik az idő, a volatilitás és egyéb árazási tényezők a nyereséget", írta Dan Passarelli
Az opciók valódi elsajátításához a „görögök” szilárd megértését kell ápolni, amelyek a következő görög kifejezésekre utalnak:
- Delta - opciós ármozgás az alapul szolgáló eszközármozgáshoz viszonyítva Theta - az opciók időértéke Vega - volatilitással kapcsolatos opciós árváltozások Rho - opciós ármozgások, amelyeket a kockázatmentes kamatláb változásai okoznak, általában egyenlő az amerikai kincstárjegyek hozama
Passarelli könyve elmagyarázza ezeknek a tényezőknek az opciós értékekre gyakorolt hatását, és bemutat különféle opciós kereskedési stratégiákat, amelyek célja, hogy profitálhassanak a „görögök” bármelyikében vagy mindegyikében bekövetkező változásokból. Ez lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy pontosan értékeljék az opciók árazását és azonosítsák a profit lehetőségeket.
"Az opcionális kereskedő fedezeti alapja", Mark Sebastian és Dennis Chen
„Az opcionális kereskedő fedezeti alapja” - Mark Sebastian és az fedezeti alap menedzser Dennis Chen társszerzője - az opciós kereskedõknek olyan üzleti modellt kínál, amely segíthet nekik következetesen jövedelmezõ hozamok elérésében. A 2012-es könyv lépésről lépésre nyújt bevezetést egy rövid opciós befektetési portfólió felállításához, amelynek célja az opciók eladásából vagy írásából származó állandó bevétel generálása.
