A mutatók, mint például a mozgó átlagok és a Bollinger Bands®, matematikai alapú műszaki elemző eszközök, amelyeket a kereskedők és a befektetők használnak a múlt elemzésére és a jövőbeli tendenciák és tendenciák előrejelzésére. Ahol a fundamentalisták nyomon követhetik a gazdasági jelentéseket és az éves jelentéseket, a műszaki kereskedők mutatókra támaszkodnak a piac értelmezésének elősegítésére. A mutatók használatának célja a kereskedési lehetőségek azonosítása. Például egy mozgó átlagú keresztezés gyakran megjósolja a trendváltozást. Ebben az esetben a mozgóátlag mutatónak az ábrára történő alkalmazása lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy azonosítsák azokat a területeket, ahol a trend változhat.
TUTORIAL: Gazdasági mutatók
A stratégiák viszont gyakran mutatókat használnak objektív módon a belépési, kilépési és / vagy a kereskedelemkezelési szabályok meghatározására. A stratégia egy végleges szabálykészlet, amely meghatározza azokat a pontos feltételeket, amelyek mellett a kereskedéseket létre kell hozni, kezelni és lezárni. A stratégiák általában magukban foglalják a mutatók részletes használatát, vagy - gyakrabban - a több mutató használatát, hogy megállapítsák azokat az eseteket, ahol a kereskedési tevékenység megtörténik. (Mélyebben mélyítsen a mozgó átlagokhoz. Olvassa el: Egyszerű vs. exponenciális mozgóátlagok .)
Noha ez a cikk nem foglalkozik semmilyen konkrét kereskedési stratégiával, magyarázatként szolgál arra, hogy a mutatók és a stratégiák mennyiben különböznek egymástól, és hogyan működnek együtt, hogy segítsék a műszaki elemzőket a nagy valószínűségű kereskedési beállítások meghatározásában. (További információkért lásd: Készítse el saját kereskedési stratégiáit .)
mutatók
Egyre több műszaki mutató áll rendelkezésre a kereskedők számára, köztük a köztulajdonban lévők számára, mint például a mozgóátlag vagy a sztochasztikus oszcillátor, valamint a kereskedelemben kapható saját mutatók. Ezen felül sok kereskedő kidolgozza saját egyedi mutatóit, néha képzett programozó segítségével. A legtöbb mutató felhasználó által definiált változókkal rendelkezik, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy az igényeikhez igazítsák a kulcsfontosságú inputokat, például a „visszatekintési időszakot” (mennyi előzményt fognak felhasználni a számítások elkészítéséhez).
A mozgó átlag például egyszerűen egy értékpapír árának átlaga egy adott időszakban. Az időtartamot a mozgóátlag típusa határozza meg; például egy 50 napos mozgóátlag. Ez a mozgó átlag az árfolyam-előző 50 nap átlagát veszi át, rendszerint az értékpapír záró árának kiszámításán alapul (bár más árat lehet használni, például nyílt, magas vagy alacsony). A felhasználó meghatározza a mozgó átlag hosszát, valamint az árpontot, amelyet a számításhoz használnak. (További információkért lásd: mozgó átlagok (MA) )
stratégiák
A stratégia objektív, abszolút szabályok halmaza, amely meghatározza, hogy a kereskedő mikor lép fel. A stratégiák általában tartalmaznak mind a kereskedelem szűrőit, mind az indítókat, amelyek gyakran indikátorokon alapulnak. A kereskedelem szűrői azonosítják a beállítási feltételeket; a kereskedelmi eseményindítók pontosan azonosítják, hogy mikor kell egy adott intézkedést megtenni. Például a kereskedelem szűrője lehet az az ár, amely a 200 napos mozgóátlag fölött zárt. Ez meghatározza a kereskedelem indítójának szakaszát, amely a tényleges körülmény, amely arra készteti a kereskedőt, hogy cselekedjen - AKA, a vonal a homokban. Lehet, hogy a kereskedés akkor lép fel, amikor az ár eléri a négy pontot a sáv felett, amely meghaladta a 200 napos mozgóátlagot.
Világossá válik, hogy a stratégia nem pusztán "vásárol, ha az ár a mozgó átlag fölé emelkedik". Ez túlságosan kitérő, és nem határoz meg pontos információkat a fellépéshez. Íme néhány példa néhány kérdésre, amelyeket meg kell válaszolni egy objektív stratégia létrehozásához:
- Milyen mozgó átlagot kell használni, beleértve a számításhoz használandó hosszúságot és árpontot? Mennyire kell a mozgó átlag fölé mozogni az árat? A kereskedelmet meg kell adni, amint az ár egy meghatározott távolságot mozgat a mozgó átlag felett, a bár bezárásakor vagy a következő bár nyitva tartásakor? Milyen típusú megrendelést használnak az üzlet elhelyezésére? Határ? Piac? Hány szerződést vagy részvényt cserélnek? Melyek a pénzkezelési szabályok? Melyek a kilépési szabályok?
Mindezen kérdésekre meg kell válaszolni a stratégia kialakításához szükséges tömör szabálykészlet kidolgozása érdekében.
Technikai mutatók felhasználása stratégiák kidolgozásához
Az indikátor nem kereskedelmi stratégia. Egy mutató segíthet a kereskedõknek a piaci feltételek azonosításában; egy stratégia a kereskedő szabálykönyve: Hogyan értelmezzük és alkalmazzuk az indikátorokat annak érdekében, hogy képzett kitalálásokat készítsünk a jövőbeli piaci tevékenységekről. A technikai kereskedési eszközöknek számos különféle kategóriája létezik, ideértve a trend, a volumen, a volatilitás és a lendület mutatóit. A kereskedők gyakran több mutatót használnak stratégia kialakításához, bár többféle mutató használata ajánlott, ha egynél többet használnak. Az azonos típusú három különféle mutató - például a lendület - használata ugyanazon információk többszörös számlálását eredményezi, amely statisztikai kifejezés multikollinearitás. Kerülni kell a multiklinearitást, mivel redundáns eredményeket eredményez, és más változók kevésbé fontosnak tűnhet. Ehelyett a kereskedőknek különböző kategóriákból kell kiválasztaniuk a mutatókat, például egy lendület mutatót és egy trend mutatót. Gyakran az indikátorok egyikét használják megerősítésre; vagyis annak megerősítése, hogy egy másik indikátor pontos jelet ad. (További információkért lásd: Regressziós alapok az üzleti elemzéshez .)
Egy mozgó átlagstratégia például felhasználhat egy lendület-mutatót annak igazolására, hogy a kereskedési jel érvényes. Az egyik lendületet mutató mutató az RSI, amely összehasonlítja a haladó időszakok átlagos árváltozását a csökkenő időszakok átlagos árváltozásával. Más műszaki mutatókhoz hasonlóan az RSI felhasználó által definiált változó bemeneteket is tartalmaz, beleértve annak meghatározását, hogy mely szintek reprezentálják a túlvásárolt és a túlzott eladásokat. Ezért az RSI használható minden olyan jel megerősítésére, amelyet a mozgó átlag generál. Az ellenkező jelek azt jelezhetik, hogy a jel kevésbé megbízható, és hogy el kell kerülni a kereskedelmet.
Minden indikátor és indikátor kombináció kutatást igényel, hogy meghatározzák a legmegfelelőbb alkalmazást a kereskedő stílusa és a kockázati tolerancia szempontjából. A kereskedési szabályok stratégiába történő számszerűsítésének egyik előnye, hogy lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a stratégiát a történeti adatokra alkalmazzák, hogy felmérjék, hogy a stratégia hogyan teljesített volna a múltban, ezt a folyamatot utólagos ellenőrzésnek nevezik. Ez természetesen nem garantálja a jövőbeli eredményeket, de minden bizonnyal elősegítheti a jövedelmező kereskedelmi stratégia kidolgozását. (Tudjon meg többet a visszatesztelés előnyeiről és hátrányairól. Olvassa el: Visszatesztelés és előzetes tesztelés: a korreláció fontossága .)
Függetlenül attól, hogy milyen mutatókat használnak, a stratégiának pontosan meg kell határoznia, hogyan kell értelmezni a mutatókat, és pontosan milyen lépéseket kell tenni. A mutatók olyan eszközök, amelyeket a kereskedők stratégiák kidolgozására használnak; önmagukban nem hoznak létre kereskedési jeleket. Bármilyen kétértelműség problémákat okozhat.
Mutatók kiválasztása a stratégia kidolgozásához
Milyen típusú mutatót használ a kereskedő egy stratégia kidolgozásához, attól függ, hogy milyen stratégiát szándékozik építeni. Ez vonatkozik a kereskedési stílusra és a kockázati toleranciára. Az a kereskedő, aki hosszú távú haladást keres nagy haszonnal, egy tendenciát követő stratégiára összpontosíthat, és ennélfogva alkalmazhat trend követő mutatót, például egy mozgó átlagot. A kereskedőket, akiket érdekel a kis mozdulatok, gyakran a kis haszonnal, inkább érdekli a volatilitáson alapuló stratégia. Ismét különféle típusú mutatók használhatók a megerősítéshez.
A kereskedők megvásárolhatják a "fekete doboz" kereskedési rendszereket, amelyek a kereskedelemben beszerezhető szabadalmi stratégiák. E fekete dobozos rendszerek megvásárlásának előnye, hogy az összes kutatást és utóvizsgálatot elméletileg a kereskedőnek végezték el; hátránya, hogy a felhasználó „vakok repülnek”, mivel a módszertant általában nem teszik közzé, és gyakran a felhasználó nem képes személyre szabni a kereskedési stílusát. (Tudja meg, hogyan működnek a fekete dobozos rendszerek az intelligens ETF-ekkel. Lásd: Élesítse portfólióját az intelligens ETF-ekkel . )
Alsó vonal
A mutatók önmagukban nem adnak kereskedési jeleket. Minden kereskedőnek meg kell határoznia azt a pontos módszert, amellyel a mutatókat felhasználják a kereskedési lehetőségek jelzésére és stratégiák kidolgozására. A mutatók mindenképpen felhasználhatók anélkül, hogy beépülnének egy stratégiába; a technikai kereskedési stratégiák azonban általában legalább egy típusú mutatót tartalmaznak. Az abszolút szabálykészlet azonosítása, akárcsak egy stratégia, lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy visszamenőleg ellenőrizzék egy adott stratégia életképességét. Segít a kereskedőknek megérteni a szabályok matematikai elvárásait, vagy azt, hogy a stratégianak miként kell teljesülnie a jövőben. Ez kritikus jelentőségű a műszaki kereskedők számára, mivel segít a kereskedőknek a stratégia teljesítményének folyamatos felmérésében, és segíthet meghatározni, mikor és mikor kell időben pozíciókat lezárni.
A kereskedők gyakran a Szent Grálról beszélnek - az egyetlen olyan üzleti titok, amely azonnali jövedelmezőséghez vezet. Sajnos nincs olyan tökéletes stratégia, amely garantálja a siker minden befektető számára. Minden kereskedőnek egyedi stílusa, temperamentuma, kockázati toleranciája és személyisége van. Mint ilyen, minden kereskedő feladata megismerni a rendelkezésre álló műszaki elemző eszközöket, megvizsgálni, hogyan teljesítik az egyéni igényeiket, és az eredmények alapján stratégiákat dolgoz ki. (További információ: Nézze meg a túlélési lehetőséget a játékban .)
