Az inverz volatilitás Az ETF-ek a volatilitási határidős ügyletekhez kapcsolódnak, a Chicagói Board Opciók tőzsdei volatilitási indexe (VIX) alapján. A VIX-et a tőzsdei ingadozások súlyosságának mérésére szolgáló eszközként vezették be, és ábrázolja az S&P 500 index opciós árainak beágyazott áringadozásait a következő 30 napra nézve. Ezt megfelelően "félelem indexének" nevezték. Az inverz volatilitású ETF-ek lehetőséget adnak a befektetőknek határidős határidők birtoklására, a VIX kereskedelme alapján. Mivel a befektető fogadást tesz a jövőbeli volatilitásra, ami ismeretlen, az inverz volatilitású ETF-ek különösen kockázatosak lehetnek.
2019 különösen ingatag volt, bár néhány vadkereskedelmi ülésen is. Ennek eredményeként a legtöbb inverz volatilitású ETF jól alulteljesítette a piacot, és meredek veszteségeket szenvedett.
Itt vannak a legjobban teljesítő inverz volatilitású ETF-ek 2019-ben, augusztus 28-tól. Csak azokat az ETF-eket foglaljuk magában, amelyek legalább 200 millió dollár kezelt vagyonnal rendelkeznek.
Az inverz volatilitás Az ETF a VIX opciókra vonatkozik, nem magának a VIX-nek. Alacsony volatilitású időszakokban jelentősen alulteljesítik a szélesebb piacot.
1.iPath sorozat B S&P 500 VIX rövid lejáratú határidős határidős határidős ETN (VXX)
- Kibocsátó: Barclays Bank, PLC. Kiadási ráta: 0, 89% Kezelés alatt álló eszközök: 743, 1 millió USD2019 Hozam YTD: -41%
2.ProShares VIX rövid lejáratú határidős határidős ETF (VIXY)
- Kibocsátó: ProSharesExpense arány: 0, 87% Kezelés alatt álló eszközök: 249, 6 millió USD2019 Hozam YTD: -38%
3.VelocityShares Daily 2x VIX rövid távú ETN (TVIX)
- Kibocsátó: Credit SuisseExpense arány: 1, 65% Kezelés alatt álló eszközök: 1, 16 milliárd USD2019 Hozam YTD: -71%
Az elvihető
Az inverz volatilitású ETF-ek jó példa a magas kockázatú, magas hozamú értékpapírokra. Nem ajánlottak hosszú távú befektetők számára, akik folyamatos és megbízható növekedést keresnek. Ezeket elsősorban intézményi befektetők és képzett kereskedők használják más rövid távú pozíciók fedezésére.
