Mi az al-eszköz osztály?
Az al-eszközosztály egy széles eszközosztály alszegmense, amely bontásra kerül az alosztályon belüli eszközök pontosabb azonosítása vagy részletesebb részletezése céljából. Az al-eszközosztályokat közös jellemzők szerint csoportosítják, a széles eszközosztály jellemzőit is megjelenítve.
A készletek eszközosztályt képviselnek, a befektetési alapok pedig egy részalap-osztály példáját. A készletekhez hasonlóan kereskednek, de eltérő tulajdonságokkal rendelkeznek. Az áruk eszközosztályt alkotnak, míg a fémek és a mezőgazdasági áruk mindegyike al-eszközosztályokat alkot.
Az al-eszköz osztály megértése
Az al-eszközosztályokat általában bizonyos jellemzők határozzák meg, amelyek egyedivé teszik az eszközosztály nagyobb univerzumában. Leggyakrabban széles körű piaci eszközosztályok lebontására használják őket, mint például a részvény, a fix jövedelem és az áruk.
Az eszközosztályok fontos szempontot jelenthetnek a stílusos befektetés és a szokásos befektetési menedzsment stratégiák szempontjából, amelyek a diverzifikációra és a modern portfólióelméletre támaszkodnak. A portfólióban az eszközosztályok diverzifikálása kiegyensúlyozza a kockázatoknak való kitettséget és csökkenti a teljes portfólió volatilitását. Az eszközkategóriák segítik azon területek további azonosítását, ahol a portfólió diverzifikálható.
Például egy véletlenszerű készlet vásárlása nem feltétlenül hoz létre diverzifikált portfóliót. A különféle eszközosztályok, részalap-osztályok, iparágak és ágazatok közötti részvények vásárlása sokkal diverzifikáltabb portfóliót fog létrehozni.
Kulcs elvihető
- Az al-eszközosztály olyan eszközök csoportja, amelyek hasonló jellemzőkkel rendelkeznek egymással, de a szélesebb eszközosztályra is. Az al-eszköz szintre való áttekintés fontos, ha diverzifikált portfóliót akarunk felépíteni. A készletek, a fix kamatozású és az áruk általános eszközosztályok, amelyek mindegyikében részalap-osztályok találhatók.
Részvény-részalap-osztályok
A részvény univerzumon belül számos befektetés egyedi jellemzőkkel rendelkezik, amelyek lehetővé teszik az eszközosztályok kategorizálását. Két példa az ingatlanbefektetési alapok (REIT) és a betéti társaságok (MLP). Ezek a befektetések más tőzsdei részvényekkel együtt kereskednek, azonban beépítésükhöz egyedi tulajdonságokkal rendelkeznek, amelyek meghatározják őket részvény-eszközosztályként.
Más részvényjellemzők is felhasználhatók az eszközosztályok meghatározására. A nagybetűk lehetővé teszik olyan eszközosztályokat, mint például a nagy, közepes vagy a kis értékű. A részvényeket további jellemzőkkel is meg lehet határozni, mint például növekedés, érték vagy keverék.
Állandó jövedelem
A fix kamatozású univerzumban számos részalap-osztály létezik a befektetők számára. Néhány példa a készpénz, a kölcsönök és a kötvények. Mindegyiknek fix jövedelem-tulajdonságokkal rendelkezik, amelyek egyedi befektetési jellemzőkkel rendelkeznek.
A fix kamatozású eszközvagy-kategóriákat csoportosíthatjuk időtartam és minőség alapján is. A tartósság lehet rövid, közepes vagy hosszú. A rögzített jövedelmű befektetések hitelminőségi eszközérték-osztályait a hitelminősítésük is meghatározhatja, amelyet egy hitelminősítő intézet nyújt.
Árucikkek
Az áruk számos eszköz eszközosztályt kínálnak, amelyek tartalmazhatnak fémeket, olajat és gázt, valamint gabonaféléket és egyéb típusú mezőgazdasági termékeket. Noha ezeket mind árucikkeknek hívják, ezek az eszközosztályok nagyon különböznek egymástól. A fémeket bányászják, míg a mezőgazdasági alapanyagokat termesztik vagy termesztik.
Példa részalap-osztályok használatára a befektetésben
Az eszközosztályok fontosak lehetnek a célzott befektetéseknél vagy a diverzifikált portfólió felépítésekor. Az al-eszközosztályok sajátos jellemzőinek meghatározásával a befektetők koncentrált befektetéseket tehetnek a kockázati szinteken át.
Például egy 60/40 eszközallokációs alap meghatározhatja stratégiáját úgy, hogy az eszközök 60% -át saját tőkébe és 40% -át adósságba fekteti be. Noha ez kiegyensúlyozott portfólió, a befektetési alapkezelőknek továbbra is sokféle eszköz-eszközosztály van, amelyek közül az egyes részvények közül választhatnak.
Dönthetnek továbbá úgy, hogy részvényvásárlásuk 50% -át növekedési befektetésekbe, a másik 50% -át értékbefektetésekbe fordítják. Megállapíthatják azt is, hogy minden részvénybefektetésnek legalább közepes méretűnek vagy annál nagyobbnak kell lennie.
A kötvény-összetevő esetében dönthetnek úgy, hogy 20% -ot készpénzben vagy annak egyenértékű pénzeszközeiben, például letéti igazolásokban (CD-k) tesznek. Lehet, hogy 35% -ot tesznek rövid lejáratú kereskedelmi papírokba, 25% -ot állami és önkormányzati kötvényekbe, a fennmaradó 10% -ot pedig jó minőségű vállalati kötvényekbe.
Ezeket a százalékokat még tovább lehet bontani. Például a 25% (az állam- és önkormányzati adóssághoz allokált portfólió 40% -ából) 10% lehet hosszú lejáratú kincstár, 10% rövid távú kincstárjegyek és 2, 5% a rövid és hosszú távú önkormányzatok számára kötvények.
A befektetők meghatározhatják saját ideális eszközallokációs stratégiájukat, vagy segítségért kérhetnek pénzügyi tanácsadó útmutatásait.
