Tőzsdei kereskedők és pénzügyi tanácsadók: áttekintés
Csak egyes engedéllyel rendelkező szakemberek vehetnek értékpapír-ügyleteket ügyfeleknek vagy fizetős befektetési tanácsadást kínálhatnak az amerikai értékpapír törvények szerint. A tőzsdei ügynökök és a pénzügyi tanácsadók két ilyen szakember, bár hajlamosak különféle ügyfelek kiszolgálására, és a különböző eredményekre koncentrálnak.
A szakember számára nem lehetetlen, hogy egyidejűleg tőzsdei ügynök és pénzügyi tanácsadó is legyen, vagy a szakembernek ingadozhat az egyik kijelölés között. A tőzsdei brókerek és tanácsadók egyaránt a 7. sorozatú licenc, amely lehetővé teszi a befektetési szakemberek számára, hogy az általános értékpapírok teljes sorozatát kínálják az ügyfeleknek. Minden más attól függ, hogy milyen kapcsolatok alakulnak ki ügyfeleikkel.
Kulcs elvihető
- A tőzsdei brókerek és a pénzügyi tanácsadók egyaránt olyan pénzügyi szakemberek, akik segíthetnek az ügyfeleknek befektetési céljaik elérésében. A tőzsdei brókerek elsődleges feladata az ügyletek végrehajtása a lehető legjobb végrehajtás érdekében az ügyfelek nevében. ügyfél vagyon és portfólió felépítés.
Tőzsdeügynökségek
A tőzsdei bróker olyan pénzügyi szakember, aki ügyleteket végez ügyfelek nevében, akár lakossági, akár intézményi szinten. A tőzsdei brókernek az ügyfél érdekében állnia kell a legjobb végrehajtás elérése érdekében. A brókerek engedéllyel rendelkeznek, és meg kell felelniük az etikai és tárgyi hitelesítési adatoknak.
Az online brókerek internetes platformok, amelyek lehetővé teszik az ügyfelek számára, hogy az értékpapírokat maguk is vásárolják és eladják. A tőzsdei brókerek alapvető ismertetésük részeként nem nyújtanak befektetési vagy portfóliókezelési tanácsadást. A tőzsdei brókerek kereskedőkönként keresnek jutalékot, amely rögzített kamatlábbal korlátozható.
Pénzügyi tanácsadók
A pénzügyi tanácsadók pénzügyi tanácsadással és pénzkezeléssel foglalkoznak az ügyfelek nevében. Ez történhet portfóliókezeléssel vagy olyan befektetési alapok vagy ETF-ek kiválasztásával, amelyeket mások kezelnek. A pénzügyi tanácsadók általában díjalapú struktúrát alkalmaztak, például a kezelt eszközök százalékában (AUM), évente felszámítva. A pénzügyi tanácsadók legújabb megtestesüléseit robo-tanácsadóknak nevezik, és algoritmusok segítségével befektetési portfóliót készítenek az ügyfelek nevében.
Főbb különbségek
A tőzsdei bróker és a teljesen regisztrált tanácsadó között fennálló kritikus jogi különbség a "vagyonkezelő" szótól függ. A megbízott olyan szakember, aki kezeli a másiknak pénzt, úgynevezett "kedvezményezett". Az Egyesült Államok törvénye pozitív kötelezettséget ró minden bizalmi vagyonkezelőre, hogy előtérbe helyezze a kedvezményezett érdekét.
Az 1940. évi befektetési tanácsadókról szóló törvény értelmében az összes regisztrált befektetési tanácsadó (amely sok pénzügyi tanácsadó is) bizalmi kötelezettséget vállal ügyfelei előtt. A tőzsdei ügynökök esetében ez nem így van. Ehelyett a nem bizalmi tőzsdei ügynöknek csak az "alkalmasság" szabványát kell követnie, amely nem követeli meg az ügyfél érdekeinek elsőbbséget; tőzsdei ügynököknek csak az ügyfél erőforrásai alapján kell megfelelő tanácsot adniuk.
Van egy kivétel, amelyet meg kell jegyezni: a brókerek brókerekkel tartoznak bróker-kereskedőikhöz. A regisztrált befektetési tanácsadóknak nincs bróker-kereskedő. Fontos megjegyezni, hogy egyes pénzügyi tanácsadók nem regisztrált befektetési tanácsadók; regisztrált képviselők, akik bróker-kereskedőnél dolgoznak. Ezeket a pénzügyi tanácsadókat ugyanaz a megfelelőségi norma köti, mint a tőzsdei brókereket, és a kettő között az egyetlen különbség lehet az általuk birtokolt értékpapír-engedélyek.
A másik fő különbség az, hogy az ügyfeleknek milyen szolgáltatást nyújtanak. A pénzügyi tanácsadók általában teljes körű szolgáltatást nyújtó pénzszakértőkként jelentik magukat, azaz adózási tanácsadást, jelzálogkölcsön-segítséget nyújtanak, költségvetést készítenek, sőt biztosításokat is eladnak. Pénzt kereshetnek díjak, jutalékok vagy mindkettő útján. Ezzel szemben a tőzsdei brókerek sokkal tranzakcionálisabbak. Még mindig vannak ügyfeleik és hosszú távú kapcsolatokat építhetnek fel, de a hangsúly az értékpapírtermékekre vonatkozik, és nem a pénzügyi élet más szempontjaira.
Különleges megfontolások
Milyen oktatásra és tapasztalatra van szükség?
Szinte bárki válhat tőzsdei brókerré vagy pénzügyi tanácsadóvá. Segít egy egyetemi diploma megszerzésében, lehetőleg pénzügyi, gazdasági vagy valamilyen kapcsolódó területen. Nagy előnyt jelenthet a beruházásokkal vagy az értékesítéssel kapcsolatos előzetes tapasztalat is, bár ez nem előfeltétele.
Az egyik valódi követelmény mindkét karriernél a Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) által kezelt értékpapíralapú vizsgák átadása. Van egy fogás; A FINRA megköveteli, hogy szponzora legyen, mielőtt részt vehet a legtöbb vizsgán. Ez azt jelenti, hogy egy törekvő tanácsadónak vagy brókernek meg kell találnia egy céget, amely támogatja őket.
A közös értékpapír-engedélyek a következőket tartalmazzák:
- A 6. sorozat, amely lehetővé teszi a befektetési alapokban történő kereskedés lehetőségétA 22. sorozat, amely lehetővé teszi a közvetlen részvétel programjaival való foglalkozástA 7. sorozat, amely a leggyakoribb és széles körű értékpapírokat fed le, a 65. sorozat, amelyet a legtöbb állam megkövetel azok számára, akik befektetési tanácsadókként kívánnak fellépniA 63. sorozat, amelyet egyes államok megkövetenek a hivatalos regisztrált képviselői státuszhozA 66. sorozat, amely a 63. és 65. vizsgára vonatkozik anélkül, hogy megismételné a 7. sorozat anyagát
A FINRA vizsgák nem ingyenesek. A legtöbb 100 és 305 dollárba kerül kísérletenként, de ezeket nem túl nehéz megtenni. A FINRA elkészíti saját tananyagát, és a legtöbb embernek csak néhány hónapig kell tanulnia, hogy átadja a 7. sorozatot, amelyet sokan a legnehezebb tesztnek tartanak.
A tanácsadók és brókerek számára is elengedhetetlen a hatékony kommunikációs és interperszonális készségek fejlesztése. A siker és a kudarc attól függ, hogy képes-e a piacokat keresni, ügyfeleket találni, majd emészthető módon magyarázni az összetett pénzügyi témákat.
Hogyan működik a munka és a magánélet egyensúlya?
Elvontan a tőzsdei ügynökök és a pénzügyi tanácsadók rendkívül rugalmas ütemtervvel rendelkeznek, és élvezik a kiemelkedő munka-magánélet egyensúlyát. Nagyon sokan önállóan dolgoznak, és saját ütemtervüket készítik. Még azok is, akik cégeknél dolgoznak és irodai munkaidőben vannak, képesek a relatív önrendelkezésre.
Vigyázz azonban a „fű mindig zöldebb” mentalitásra. Az első bróker vagy tanácsadói év gyakran alacsony fizetéssel és hosszú órákkal töltödik be, amíg egy üzleti könyvet létre nem hoznak. A terepen sokan nem élik túl ezt a bevezető időszakot, és azok, akik gyakran hétvégén jönnek be, vagy késő este dolgoznak, hogy megfeleljenek az ügyfél ütemezésének.
Egyéb szempontok
Kilátások az ipar számára
Annak ellenére, hogy a pénzügyi szektor várhatóan növekedni fog a következő évtizedben, a befektetési tanácsadói karrier jellege megváltozik. A piac elmozdul a klasszikus, díjalapú tanácsadási szolgáltatásoktól, és távoli, akár automatizált és olcsóbb alternatívák felé halad. A robo-tanácsadók és az online brókerek minden eddiginél könnyebben megkapják a befektetési tanácsadást. Több lehetőség jó a fogyasztók számára, ám nyomást gyakorolnak a brókerekre és tanácsadókra.
A sikeres tőzsdei brókereknek és pénzügyi tanácsadóknak a huszonegyedik században szükségük van a szolgáltatás dinamikájának megváltoztatására irányuló tervekre, akár új platformok felkarolása, akár egyértelmű hozzáadott értéket képviselő szolgáltatások differenciálása révén.
Stockbroker és pénzügyi tanácsadó lenni
Nagyon sok a keresztezés e két szakma között. A sikeres tőzsdei bróker valószínűleg sikeres pénzügyi tanácsadó lehet és fordítva, még akkor is, ha a célzott ügyfélkör kissé eltér.
Azok, akik átfogó, átfogó stratégiákat élveznek, valószínűleg inkább a teljes körű szolgáltatási pénzügyi tervek készítését élvezik, mint pusztán értékpapírok eladását. Ezzel szemben a tőzsdei bróker jobban megfelel azoknak, akik inkább a piaci termékekre koncentrálnak.
Mindkét munka igényes, és sok önmarketinget, kezdeményezést és erős kommunikációs készséget igényel. A legjobb döntést valószínűleg a kényelem alapján hozzák meg, a munkáltatóval szemben, ahelyett, hogy a munkához mellékelt konkrét címet kapnák.
