A pénzügyi tanácsadók manapság számos különféle platform közül választhatnak, amikor a vállalkozásukat irányítják. Egyesek csak jutalékokat számítanak fel, mások díjak és jutalékok kombinációját számítják fel szolgáltatásaikért. De manapság sok tanácsadó úgy dönt, hogy brókerterem-kereskedőit teljes egészében ki akarja választani, és csak díjjal jár. Egyes cégek továbbra is biztosítási és járadékokat nyújtanak jutalék alapon, de mások már megkerülték ezt a megközelítést, és holisztikus, csak díjszabási struktúrát fogadtak el az általuk kínált összes termékre és szolgáltatásra.
Díjak a Bizottságok ellen
A díjalapú tervezés mind a pénzügyi tervezők, mind az ügyfelek számára számos kulcsfontosságú előnyt biztosíthat a jutalék alapú tervezéshez képest. Az ügyfelek egyik legnyilvánvalóbb előnye, hogy pontosan tudják, mit fizetnek és kapnak pénzük ellenében.
A legtöbb díjalapú tanácsadó óránkénti vagy átalánydíjat számít fel a nyújtott szolgáltatásokért. Kevés vagy egyáltalán nincs finom nyomtatás, amelyet meg kell próbálniuk megtalálni és elolvasni az unalmas tájékoztatókban vagy egyéb értékesítési anyagokban, amelyek jelentős kiegészítő díjakat vagy büntetéseket eredményezhetnek, amelyeket a tanácsadó elhanyagolhat, hogy megemlítsen a vásárláskor.
Számos regisztrált befektetési tanácsadó (RIA) szintén strukturálja díjait a kezelt vagyon százalékában (AUM), amely közvetlenül összehangolja pénzügyi érdekeiket az ügyféllel, mivel százalékos arányuk arányosan növekszik, mivel ügyfeleik pénzeszközei idővel növekednek. A jutalékokat dolgozó tanácsadók gyakran azzal a kísértéssel szembesülnek, hogy túlzott mértékű kereskedelmet folytassanak ügyfeleik számláival a megfelelő bevétel megszerzése érdekében.
Mivel a RIA-k általában mindig fizetnek azért, amit nyújtanak, az általuk kínált díjak szerkezetétől függetlenül, ők hajlamosabbak további szolgáltatásokat nyújtani az ügyfeleknek, mint például átfogó pénzügyi tervezés és társadalombiztosítási elemzés.
Számos jutalék alapú tervező nem hajlandó ilyen típusú nem tranzakciós szolgáltatást nyújtani, mivel közvetlenül nem tudnak bevételt generálni számukra. Az ügyfelek könnyebben pihenhetnek is, ha tudják, hogy a RIA-k szigorú bizalmi szabványnak vannak alávetve, amely megköveteli őket, hogy feltétel nélkül az ügyfelek érdekeit saját maguk előtt helyezzék el, minden egyéb tényezőtől függetlenül.
Még azoknak a RIA-knak is, amelyek bizottsági alapon biztosítást és járadékokat kínálnak, kötelesek betartani ezt a magas színvonalat, amikor ezeket a termékeket használják. Azoknak a tervezőknek, akiknek kizárólag jutalékot fizetnek, csak egy sokkal alacsonyabb alkalmassági követelménynek kell megfelelniük, amely csupán egy adott termék vagy befektetés alkalmasságát vizsgálja meg egy ügyfél számára, egyedi ügyleti alapon.
Ezenkívül a média az elmúlt években lelkesen reklámozta a közvélemény számára csak díjjal járó tanácsadókat, biztonságos menedékként számolva azokat a képzetlen fogyasztók számára, akik nem akarnak gátlástalanul elárasztani a ragadozó predatorális értékesítőket.
A díjalapú struktúra gyakran további adókedvezményt is biztosíthat az ügyfelek számára, mivel bármit, amit fizetnek, különféle befektetési költségként lehet felsorolni az A listában azok számára, akik képesek felsorolni. A jutalékokat a tőkenyereség költségalapjának csökkentésére használják, de az 1040-es nyomtatványon nem lehet külön felsorolni.
Meg kell jegyezni, hogy bizonyos esetekben a befektetők valóban nagyobb megtakarításokat érhetnek el a jutalékköltségekből, mint a zsebéből fizetett díjak, attól függően, hogy milyen típusú fiókot használnak, a végrehajtott tranzakciók számát, a realizált nyereség összegét és a befektetőt adó zárójel.
A RIA-knak is gyakran könnyebb a szabályozók betartása. A brókerkereskedők megfelelőségi osztályait a Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság (FINRA) előírja, hogy a regisztrált képviselőket éppúgy figyelemmel kísérjék, mint a tiszta nyilvántartásokat, mint azokat, akik lenyűgöző fegyelmi történetet gyűjtöttek össze az elkövetett rengeteg jogsértés miatt.
Az ilyen típusú megújító magatartást azonban sokkal nehezebb elkerülni a bizalmi törvény alapján, és azok, akik ezt megpróbálják, gyorsan visszavonhatják RIA engedélyét. A RIA-k számára sokkal könnyebb idő is lehet az értékesítési és marketing anyagok jóváhagyása, és gyakran sokkal nagyobb szabadságot élvezhetnek abban, amit bennük bemutathatnak. A RIA modell gyakran nagyobb bürokratikus egyszerűséggel jár, amely lehetővé teszi a tervezők számára, hogy több időt töltsenek vállalkozásuk növekedésével és ügyfeleik kiszolgálásával.
Millennials
Mivel a millenniumi generáció elkezdte végzettségét és álláskeresést, nyilvánvalóvá válik, hogy a pénzügyi tervezőktől eltérő típusú pénzügyi szolgáltatásra vágynak, és sokkal nyitottabb a díjalapú struktúrához, mint a szüleik.
Az idősebb befektetők, akik mindig fizettek jutalékokat, örömmel fogadhatják ezt a megállapodást, de az elkövetkező években jelentősen csökkenhet ez a tradicionális üzleti forma, mivel a fiatalabb generáció elkezdi kiszorítani az idősebböket a modern munkaerőben.
M & A
Azokat a tanácsadó cégeket, amelyek csak díjakat számítanak fel (még akkor is, ha biztosításokat és járadékokat is kínálnak), logisztikai szempontból sokkal könnyebb mind eladni, mind eladni, mint azok, amelyek bróker-kereskedőhöz kapcsolódnak. Az ügyfélszámlák mozgatása és az újbóli márkanév sokkal gyorsabban, valamint kevésbé jogi és vállalati összecsapással történhet a RIA cégeknél, mint egy bróker-kereskedő részvételével. Ez az előny viszont vonzóbbá teszi a RIA cégeket a potenciális vásárlók számára, akik hajlandóak sokkal magasabb árat fizetni érte.
NAPFA
Habár nem lesz bróker-kereskedő, aki segítségükkel fordulnának vállalkozásuk működtetéséhez, a díjalapú tanácsadóknak nem kell egyedül menniük. A Személyes Pénzügyi Tanácsadók Országos Szövetségét (NAPFA) 1983-ban alapították, hogy szakmai támogatást nyújtsanak a díjmentes tömeg számára. Ez a szervezet megköveteli a tagjaitól, hogy tartsák be a meghatározott etikai kódexet, és évente bizalmi esküt adnak, amely tükrözi elkötelezettségüket az összeférhetetlenség felfedésére, megfelelő írásbeli közzétételre és természetesen a kizárólag díjakon alapuló kompenzációs struktúrára..
A NAPFA tagjainak hálózatépítést és marketingtámogatást, valamint továbbképzési és szakmai továbbképzési lehetőségeket, valamint éves konferenciákat is kínál, ahol a tagok ötleteket cserélhetnek, új termékeket és szolgáltatásokat, valamint ipari innovációkat tanulhatnak meg. Azok az ügyfelek, akik tisztán díjalapú megközelítést keresnek a tervezéshez, a szervezet honlapján megtalálhatják a területükön lévő tagtervezőt is.
Alsó vonal
Noha a pénzügyi termékek jutalék alapú értékesítése nem hamarosan tűnik el, a díjalapú tanácsadók kibővítik a pénzügyi piac szegmenseit, és továbbra is gőzt építnek az új ügyfelek versenyén. Azoknak a tanácsadóknak, akik szeretnének többet megtudni a RIA-ról való válás előnyeiről, és csak az ügyfeleknek felszámított díjakat kell meglátogatniuk a NAPFA honlapján.
