A több mint egy éven át tartó folyamatos tőzsdei nyereség után az elégedett befektetőket régóta esedékes korrekció és az áringadozás tüskéje rázta meg. Barron jelentései szerint jó lenne átgondolni stratégiáikat, mivel a makrokörnyezet is változik: növekvő globális GDP-növekedés; a fejlett OECD-gazdaságokban a munkanélküliségi ráta, amely a legalacsonyabb a 2008-as pénzügyi válság óta; fiskális ösztönzők az Egyesült Államokban beinduló adóreform miatt; az inflációs nyomás növelése; és a vezetés jelentős forgalma a Szövetségi Tartalékban, többek között a kulcsfontosságú erők között.
Russel Kinnel, a Morningstar Inc. alap-besorolási szolgálatának kutatási igazgatója négy befektetési stratégiát javasol a befektetők számára, hogy fontolják meg a továbblépést, a Barron észrevételeiben. Ezek a következők: kis értékű részvények; magas osztalékállomány; inflációs védelem; és a kockázat csökkentése. A Investopedia 27 millió olvasója világszerte az utóbbi időben rendkívül nagy aggodalomra ad okot az értékpapírpiacok miatt, amit a Investopedia Anxiety Index (IAI) mér. (További információ: Lásd még: A részvénybefektetőknek be kell húzniuk a biztonsági öveket, ha további dugattyúkat szeretnének .)
Kis tőkeérték
A nagy kapitalizációjú növekedési részvények 2007 óta a legnagyobb különbözettel meghaladták a kis tőkeértékű részvényállományokat - mondja Kinnel a Barron's-nak, megjegyezve, hogy hasonló teljesítményhiány mutatkozott 1999-ben is, a Dotcom Bubble alatt. Ugyanúgy, mint ő, úgy gondolja, hogy itt az ideje a technológiai megszállottságú befektetőknek, hogy most változtassanak. Különösen szereti a Royce speciális részvényalapot (RYSEX), megjegyezve, hogy "a piaci összejövetelek idején megtartja a sajátját, de visszaesésekben ragyog", ahogy Barron mondja. A Kinnel másik legfontosabb válogatásai a Vanguard Small Cap Érték Alap (VSIAX) és az American Beacon Small Cap Érték Alap (AVPAX), amely meglehetősen szorosan nyomon követi az indexet - mondja.
Osztalékfizetők
Az adócsökkentés növelte az osztaléknövekedés kilátásait, és a kötvények hozama továbbra is alacsony, annak ellenére, hogy növekszik - jegyzi meg Kinnel. Hozzá tehette volna, hogy míg a legtöbb kötvény kuponszintje rögzített, az osztalékfizető részvények az idõvel növekvõ kifizetések kilátásait kínálják. Azt mondja, hogy az American Funds Washington Mutual Investors Fund (AWSHX) jól tartja magát a piaci hanyatlásban, és magas színvonalú portfólióval rendelkezik olyan befektetési kategóriájú vállalatok számára, amelyek nyilvántartották az osztaléknövekedést. Az American Century Equity Income Fund (TWEIX) szintén védekező jellegű, és Kinnel a Vanguard Dividend Appredition Index Fund (VDADX) segítségével végezze válogatását. Ezeknek az alapoknak a jelenlegi hozama Barronéra vonatkoztatva, 1, 74%, 2, 31% és 2, 14%. (További információkért lásd: 10 szárnyaló osztalékkifizetéssel rendelkező bank .)
Inflációvédelem
Azok a befektetők, akiknek nagy a kötvényállománya, ki vannak téve a tőkeveszteségeknek, amelyeket az infláció kombinációja okoz, és az infláció ösztönzése mellett növekszik a kamatláb. Kinnel nem ajánlja, hogy az infláció elleni védelmet a portfólió nagy részévé tegye, és figyelmezteti, hogy választásai nem adóhatékonyak, ezért azokat nem szabad adóhalasztott számlán tartani, például IRA vagy 401 (k). A Pimco Commodity Real Return Strategy Fund (PCRDX) inflációhoz kötött kötvényeket is birtokol, 8, 54% -os izgalmas hozammal rendelkezik. A Vanguard rövid távú, inflációval védett értékpapír-index alap (VTIPX) alacsonyabb hozammal, 1, 5% -kal, de sokkal alacsonyabb ráfordítási mutatóval is rendelkezik, 0, 15%, szemben a Pimco alap 1, 19% -ával.
Kockázatcsökkentési
A Vanguard rövid távú adómentes adóalap (VWSTX) 1, 32% -os hozammal jár, és a Kinnel szerint az egyik legalacsonyabb kockázatú alap. A Vanguard Wellesley Jövedelem Alap (VWINX) hozama 3, 26%, ez egy kiegyenlített alap, amely magas színvonalú kötvényeket és értékpapírokat is magában foglal. Az FPA Crescent Fund (FPACX) hozama 1, 48%, a teljes hozam 7, 26% az elmúlt 52 hét során. "Hosszú távon ügyesen keverte a védekezőképességet az agresszióval" - mondja Kinnel Barron's-nak, és hozzáteszi: "Visszaadja a földet a legfelső decilisnek a hátsó 10 és 15 éves időszak alatt". (További információkért lásd: A részvények eladása aggasztóan hasonlít a 2008-as válsághoz .)
