A Russell-2000 kis tőkeindex indexe eddig 2019-ben széles különbözettel alulteljesítette a kék zsetonokat, ezt az amerikai dollár erőssége visszatartotta, amely a multinacionáriusokat részesíti előnyben a kis, belföldre összpontosító társaságokkal szemben. Meglepő módon a kereskedelmi háború nem változtatta meg az egyenletet, valószínűleg a gazdasági visszaesés növekvő félelme miatt. Ez egy nagyon rossz idő egy kis vállalkozás elindításához, amikor egy maroknyi nagyvállalat kisebb versenytársakat zaklat, mint hibákat.
A szezonalitás ezen a nyáron is működik a kis tőkeértékű készletek ellen, a legerősebb ágazati teljesítményt általában november és május között foglalják el. Ez a régóta megfigyelt naptári kapcsolat ez év elején nem működött jóval, a Russell februárban emelkedett, májusban pedig 4 hónapos mélypontot ért el. Sajnos most teszteli ezt a támogatási szintet, és a negyedik negyedévre bontható.
IWM hosszú távú diagram (2000 - 2019)
TradingView.Com
Az iShares Russell-2000 Index Fund ETF (IWM) a 40-es évek közepén vált nyilvánosságra 2000. májusában, csak két hónappal a bikapiac befejezése után, és azonnali hanyatlásba lépett be, amely több értékesítési hullámot hozott a 2002. októberi mindenkori legalacsonyabb szintre, 32.30-ra. 2003 első negyedévében kipróbálta ezt a támogatási szintet, befejezve egy dupla alsó fordulatot, és egy erős felfelé lépve, amely 2004-ben új csúcsot jelentett.
Az alap 2007. júliusában, 85.30-kor, három hónappal az októberi bikapiac teteje előtt emelkedett, és fej- és vállmintát nyakkivágással faragott az 50-es évek közepén. 2008 szeptemberében megszakította a támogatást, és mint egy szikla esett le, és kevesebb, mint két ponttal támogatta a támogatást a 2002. márciusi 2002. évi alacsonyabb szintnél. Az ezt követő helyreállítási hullám egy körútot fejezett be a korábbi csúcsra 2011-ben, és átgurult, építve egy kupa és fogantyúmintázat, amely 2013-ban megfordult a fejjel.
A felfelé mutató trend három csúcsot jelentett 2011 óta, és egy olyan ellenállásvonalat húzott, amely most már 190 fölé húzódik. Selloffs 2008 óta valamivel szélesebb pályát húzott fel, a támogatás most már 135 közelében van. Az alap jelenleg csak 12 ponttal kereskedik a szint felett, és képes lenne tesztelje ötödik alkalommal, ha a támogatások 140 és 145 között szünetet mutatnak az elkövetkező ülések során. Tekintettel az évtizedes kitartásra, a bontásnak véget kell vetnie a hosszú távú emelkedésnek.
IWM rövid távú diagram (2016 - 2019)
TradingView.Com
A Fibonacci-rács, amely a 2016-os átutazásra esett a 2018-as rallyra, a 2016. novemberi kitörést a.618 retracement szintjén hajtja végre, amelyet 2018 decemberében sikeresen tesztelték. A 2018. évi hanyatlás második rácsa azt mutatja, hogy a lendület februárban megállt, amikor az alap fölé emelkedett. A 618 selloff retracement, miközben az árműveletek azóta már majdnem befejezték a fej és a váll mintázatát egy olyan nyakkivágással, amely szorosan illeszkedik a.382 rally- és selloff retracementumokhoz.
Ez a szimmetria kiemeli a támogatás megtartásának fontosságát a 140 és 145 közötti érték mellett, a H&S bontás eredményeként a mért mozgási célt közvetlenül a 2018. decemberi mélyponthoz viszonyítva. Sajnos az ebbe az árzónába való beutazás a tízéves trendvonal-támogatás esetleges lebontását is jelzi. Lehetetlen lenne pontosabb lenni, mert a 2016. februári visszaesés körülbelül két hétig aláhúzta a trendvonalat, mielőtt a csapdába esett a nagy megfordulás.
Az egyensúlyi volumen (OBV) felhalmozódási-eloszlási mutatója minden idők legmagasabb árát jelentette 2018 augusztusában, és eljutott egy disztribúciós szakaszba, amely december végén az árral zárult. A 2019 első negyedévében elhalványult vásárlási kamat, és az OBV éppen most emelkedett egy 7 hónapos mélypontra, emelve a tét pozícióját a negyedik negyedévre. Az elkötelezett vásárlóknak hamarosan meg kell jelenniük, hogy elkerüljék az újbóli tesztet, amely miatt a Russell-2000 a medvepiacra eshet.
Alsó vonal
A Russell-2000 műszaki kilátásai 2019 februárja óta romlottak, és így a 2018 decemberi alacsony szintre eső teszt esélye növekszik.
