Az iShares Silver Trust (SLV) egy tőzsdén forgalmazott alap (ETF), amely nyomon követi a mögöttes részesedések árfolyam-teljesítményét a londoni ezüst fix áron. Az SLV kezelt vagyonának 5 milliárd dollárja van, és az alap 2006. évi létrehozása óta átlagosan 2, 29% -os hozamot hozott. Az alap részesedése ezüstöt képvisel, és az alap úgy jött létre, hogy kihasználja az áremelkedést. ezüstből.
Az áru-ETF-ek, mint például az SLV, különösen kockázatosak lehetnek, mivel a nemesfémek árát befolyásolhatják az általános piaci mozgások változása, az alapjául szolgáló index volatilitása, a kamatlábak változása vagy az adott iparágat vagy árut befolyásoló tényezők.
Az iShares Silver Trust eszközei elsősorban az alap nevében a JPMorgan Chase Bank (JPM), a letétkezelő intézmény által birtokolt ezüstből állnak. Az alap nagyon korlátozott mennyiségű készpénzt tarthat különleges helyzetekben. Az iShares Silver Trust passzív menedzsmenttel működik, mivel nem vásárol vagy ad el ezüstöt a piaci áringadozások előnyeinek kihasználása érdekében. Az SLV azonban időről időre értékesít ezüstöt működési költségeinek fedezésére.
Az SLV részvények vásárlása egyszerű, mégis költséghatékony módszert kínál az ezüstbe történő befektetéshez. Noha a vagyonkezelői részvények nem helyettesítik a tényleges ezüstöt, ezek továbbra is alternatívát jelentenek az árupiacon való részvételhez. Az alap kényelmes módszert kínál az ezüst kitettség elérésére anélkül, hogy a befektetőnek ténylegesen birtokában kellene lennie az ezüstnek, mivel annak megszerzése és tárolása nagyon költséges és bonyolult lehet.
Jellemzők
Az iShares Silver Trust a 310 ETF egyike, amelyet a BlackRock Fund Advisors irányít. Az alap minden részvénye frakcionálisan oszthatatlan haszonnal jár az iShares Silver Trust nettó eszközeiben. Az SLV viszonylag alacsony éves kiadási aránya, 0, 5%, összehasonlítva az ETF társaikkal a nemesfémek ágazatában. Az alap brókerköltségei részvények vásárlására és eladására nem képezik részét a költséghányadnak. Mivel az SLV ETF, ennek nincs elülső vagy hátsó terhelése. Az SLV részvényeivel a New York-i tőzsdén kereskednek, és a befektetők úgy vásárolhatják meg őket, mint bármely más részvényt.
Megfelelőség és ajánlások
Az ezüst ETF-ekbe történő befektetés jelentős kockázatokkal jár. 2015-től kezdve az elmúlt öt évben az ezüstkínálat általában meghaladta a keresletet, és ez az egész ezüst ára világszerte lefelé nyomást gyakorolt. Az ezüst iránti kereslet elsősorban a pénzérmék veréséből és az ékszeriparból, valamint az ipari szektorból származik, amelyben ezüstöt használnak fényképészeti tükrök és elektromos vezetőképességű anyagok előállításához.
A gazdasági környezet kedvezőtlen változásai negatív hatással lehetnek az ezüst árára, mivel sok ipari alkalmazásban használják. Továbbá, mivel a diszkrecionális fogyasztói kiadások világszerte csökkennek a preferenciák változása vagy a jövedelem csökkenése miatt, az ékszerekre fordított kiadások csökkenhetnek.
Az egész világon alacsonyabb inflációs várakozások miatt az ezüst ára megütött, negatív hatással volt az iShares Silver Trust részvények értékére. A spekulánsok és a befektetők hozzáállása sokat számít az ezüst ár szempontjából, különösen rövid távon. A befektetőknek különös figyelmet kell fordítaniuk és tisztában kell lenniük az ezüstbe történő befektetéssel járó egyedi kockázatokkal.
Az alap fent említett jellemzői alapján az SLV-be történő befektetés a legmegfelelőbb a spekulatív kereskedést kereső befektetők számára. Az ezüst árának az elmúlt évtizedben a túltermelés, a deflációs nyomás és a 2009. évi pénzügyi válság következtében folyamatosan csökkenő értéke miatt az alap következetesen negatív hozamot hozott. Ötéves éves átlagos hozama -3, 61% és öt éves 38% -os szórása rendkívül kockázatosá teszi az alapba történő befektetést negatív hozammal.
Az iShares Silver Trust a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek, akik az ezüsttel való kitettséget szeretnék elérni, vagy spekulatív ezüst kereskedelmet folytatnak anélkül, hogy maga ténylegesen ezüstöt vásárolnának. Ezenkívül az alap hasznos eszköz a befektetők számára, akik diverzifikálni akarják portfóliójukat és segítenek az infláció elleni védelemben.
