Mik a szolgáltatási részvények?
A szolgáltatási részvények olyan befektetési jegyek, vagy részvények, amelyek külön díjat számítanak fel a részvényeseknek a befektetői megkeresésekkel és egyéb szolgáltatásokkal kapcsolatos költségek fedezéséért.
Szolgáltatási részvények lebontása
A szolgáltatás a részvényeseknek díjat számít fel a részvényeseknek, hogy kompenzálják azokat a magánszemélyeket, akik válaszolnak a befektetők kérdéseire, és információkat adnak a befektetési alapba történő befektetésekről. Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) ezeket a díjakat részvényesi szolgáltatási díjaknak nevezi. A Pénzügyi Szabályozó Hatóság (FINRA) a szolgáltató részvényesi díjait az alap éves nettó eszközének legfeljebb 0, 25% -ára korlátozza.
A szolgáltatási részvénydíj egy 12b-1 díj típusú, amelyet az 1940. évi befektetési társasági törvény szakaszának nevezték el. Egyéb 12b-1 díjak a marketing és a terjesztési díjak. A befektetési társaságokról szóló törvény idején sokan úgy gondolták, hogy a 12b-1 díjak, beleértve a szolgáltatási részvények díjait, nettó pozitív hatást gyakorolnak a befektetők számára, mivel a jól forgalmazott befektetési alap több befektetőt vonz, több eszközt szerezzen be, és végül alacsonyabb egy részvényre jutó költséget., mivel az egységköltségek a méretgazdaságosság miatt csökkennének.
Egyéb befektetési alapok díjai
A szolgáltatási részvénydíj messze nem az egyetlen díj, amelyet a befektetési alap közvetlenül vagy közvetett módon a befektetőktől felszámíthat. A részvényesek szolgáltatási díjain túl a befektetési alapok egyszeri értékesítési terheket számíthatnak fel, akár elölről, akár hátulról, visszaváltási díjakat, csere díjakat, számla díjakat és vásárlási díjakat, valamint éves kezelési díjakat és egyéb költségeket.
Szolgáltatási díjak és terhelés nélküli befektetési alapok
Az értékesítési terhelés olyan díj, amelyet a befektetési alap jutalékként számíthat fel a brókerek számára. Egyes befektetési alapok nem terhelő befektetési alapként hirdetik magukat, ami azt jelenti, hogy nem rónak halasztott vagy egyéb módon eladási terhet. Ez nem azt jelenti, hogy az alap nem számít fel díjat. Az alap eszközeit továbbra is az éves működési költségek fedezésére fogja felhasználni, és egyéb díjakat vethet fel, amelyeket közvetlenül a részvényeseknek vetnek fel. Még a terheletlen alapok is díjat számíthatnak fel a részvényeseknek részvényeik túl korábbi visszaváltásáért. A FINRA szerint a befektetési alap nem nevezheti magát terhelésnek, ha a 12b-1 díjak, szolgáltatási díjak, plusz terjesztési és marketing díjak az éves nettó eszközök több mint 0, 25% -át teszik ki.
Szolgáltatási díjak és visszatérítések
Mint minden befektetési alap díja, a részvényesek szolgáltatási díjai megtérülést eredményeznek, és a befektetőknek meg kell vizsgálniuk az alap tájékoztatóját annak megállapítása érdekében, hogy a befektetési alap hozama megéri-e a díjakat. Egy népszerű befektetési stratégia az alacsony díjú befektetések keresése két összefonódási helyiségben, hogy a díjak biztosak legyenek, míg a hozam nem valósul meg, és az aktívan kezelt befektetési alapok gyakran alulteljesítik a piacot, és kiterjesztik továbbá a passzív módon kezelt index alapokat is.
