Amikor a befektetők beváltják a befektetési jegyek részvényeit, a folyamat nagyon egyszerű. A befektetési jegyek nem kereskednek napközben. Ehelyett a részvények ára a piaci záráskor, EST 16:00 órakor kezdődik, amikor a nettó eszközértéküket (NAV) kiszámítják. A befektetési alapok általában készpénztartalékot tartanak a befektetők visszaváltásainak fedezésére, hogy azok nem kényszerüljenek a portfóliópapírok nem megfelelő időben történő felszámolására. A legtöbb befektetési jegy visszaváltással a bevételt a következő munkanapon osztják el a befektető számára.
Vannak következmények, amelyek kiválthatók a befektetési jegyek visszaváltásakor, ám sok befektető nem ismeri ezeket az eseményeket. Ezekre a következményekre példa lehet a díjak, díjak, jutalékok és költségek, amelyek csökkentik a befektető várható hozamát. Az összes alapdíjat az alap tájékoztatójában írják le. Fontos, hogy a befektetők elolvassák az alap tájékoztatóját, hogy megértsék az összes pénzügyi következményt, mielőtt vásárolnának, eladnának vagy kicserélnék a befektetési alapok részvényeit.
Befektetési jegy osztályok
Számos befektetési alap többféle részvénytípust kínál, például az "A" és "B" osztályú részvényeket. Minden részvényosztály ugyanazon alap értékpapírokkal rendelkezik, de eltérő díjakat és költségeket viselnek. A befektetők kiválaszthatják a befektetési céljaiknak leginkább megfelelő díj- és költségszerkezetet.
Kulcs elvihető
- Amikor egy befektető befektetési alapok részvényeit értékesíti, a visszaváltási folyamat egyszerű, de váratlan díjak vagy díjak merülhetnek fel. Az A. osztályú részvények általában eladási terheléssel bírnak, amelyek díjakat számítanak fel a befektetés végrehajtásakor, de a B osztályú részvények előírhatják a részvények eladásakor felszámított díj.Az egyes befektetési alapok korai visszaváltási díjat számítanak fel a rövid távú kereskedelem elkerülése érdekében.A cseredíj olyan díj, amelyet akkor számítanak fel, ha a befektető ugyanazon alapcsaláddal cseréli egyik befektetési alapját egy másikra. realizálódnak az adóköteles számlán az alapok eladásakor.
Az A osztályú részvények általában előzetes eladási terhet rónak, amelyet az alap az alkuszok kompenzálására fordít. A B osztályú részvényeknek nincs előre meghatározott eladási terhelése, ám halasztott eladási terhelést vethetnek ki a befektetési jegyek eladásakor. A C osztályú részvényeknek lehet sem front-, sem back-end terhelése, de ezek a díjak általában alacsonyabbak, mint az A vagy B osztályú részvények esetében.
Egy tipikus előtér-terhelés a kezdeti beruházás 4% -a lehet, de nem haladhatja meg a 8, 5% -ot. A front-end terhelési százalék csökkenhet, ha a befektető vásárlása növekszik. A hátsó eladási terhelés nem haladhatja meg a 8, 5% -ot, és ez a százalék idővel csökken, amíg nullára nem kerül. A hosszú távú befektetők akkor választhatják meg a B osztályú részvényeket, ha hosszú ideig várják el az alap részvényeinek birtoklását. Mindhárom részvényosztály emellett számos részvényesi díjat és költséget vet fel.
Fontos megjegyezni, hogy a non-load alapok nem számítanak fel díjat a részvények vételéért vagy eladásáért, hanem - hasonlóan a betöltési alapokhoz - más díjakat és költségeket számítanak fel, amelyek csökkenthetik a részvényes hozamát.
Részvényesi díjak
A részvényesi díjak magukban foglalják a befektetési alap működési költségeit, például a befektetési tanácsadási díjakat, a 12b-1 marketing és forgalmazási díjakat, valamint az egyéb adminisztratív költségeket. A 12b-1 díjakat az alap vagyonából fizetik ki, ami azt jelenti, hogy a befektetők ezeket a díjakat közvetett módon fizetik. A 12b-1 díjak fedezik az alapok forgalmazásának és értékesítésének költségeit, ideértve a reklámozási költségeket, a brókerek kompenzációját, valamint a tájékoztatók és az értékesítési irodalom nyomtatását és postázását.
Korai visszaváltási díjak
Egyes befektetési alapok korai visszaváltási díjat számítanak fel a rövid távú kereskedelem visszaszorítása érdekében. Ezek a díjak általában 30 naptól egy évig tartó tartási időszakokra lépnek hatályba. A korai visszaváltási díjakat az alapoknak fizetik ki, és különböznek a potenciális hátterhelési díjaktól, amelyeket a brókernek fizetnek. Az értékpapír- és tőzsdebizottság általában a visszaváltási díjakat legfeljebb 2% -ra korlátozza.
Tőzsdei díjak
A befektetési alap kivethet cserére díjat, amikor a részvényes az egyik alap részvényeit cseréli egy másik alap ugyanazon alap család részvényeire. A csere adóköteles esemény, ami azt jelenti, hogy a befektető felelős a részvények eladásából / cseréjéből származó bármely tőkenyereségért.
Adózási következmények
Az a befektető, aki a befektetési alapok részvényeit adóköteles számlán tartja, adóköteles lehet az alapjainak a naptári év során történő eladásából származó nettó tőkenyereségre. Ezenkívül adókat kell fizetnie az alap tőkenyereségének arányos részéért is. A törvény előírja, hogy a befektetési alapok a tőkeemelést a részvényesek között osszák el, ha értékpapírokat olyan nyereséggel értékesít, amelyet nem lehet ellensúlyozni a veszteségekkel. Ezekre a megoszlásokra minden év végén sor kerül.
