Mi az a biztonsági elemző?
A biztonsági elemző pénzügyi szakember, aki különféle iparágakat és vállalatokat tanulmányoz, kutatási és értékelési jelentéseket készít, valamint vételi, eladási és / vagy ajánlási ajánlásokat fogalmaz meg.
A biztonsági elemző megértése
A biztonsági elemzők nyomon követik egy vagy több részvény, szektor, iparág vagy gazdaság piacának teljesítményét. A határidős ügyletek nem minősülnek értékpapíroknak, mivel teljesítésük nem függ a külső vagy harmadik felek irányításától vagy tevékenységétől. Az ilyen szerződések opcióit azonban értékpapíroknak tekintik, mivel a teljesítés harmadik fél tevékenységétől függ.
Egy biztonsági elemző alapvető és / vagy technikai elemzést végez a piaci értékpapírokról, hogy segítse a lakossági és intézményi befektetőket befektetési döntések meghozatalában. Az alapvetõ elemzés olyan alapvetõ üzleti tényezõkre támaszkodik, mint például a pénzügyi kimutatások, a mûszaki elemzés az árak alakulására és lendületére összpontosít. A biztonsági elemző által elvégzett értékelések meghatározzák, hogy vételi, eladási vagy megtartási ajánlást bocsát ki-e a pénzügyi piacokon. Az ügyfelek és harmadik felek általában fizetnek a hozzáférésért ezekhez a jelentésekhez.
Az értékpapírok elemzése magában foglalja a pénzügyi adatok összegyűjtését és értelmezését. Az adatok több forrásból származnak, ideértve az EDGAR (elektronikus adatgyűjtés, elemzés és visszakeresés) adatbázisban online elérhető pénzügyi kimutatásokat, pénzügyi kiadványokat, információmegosztást a pénzügyi kutatókkal és más elemzőkkel stb. az adatok alapján egy biztonsági elemző jobban megérti egy vállalat vagy ágazat pénzügyi helyzetét és jövedelmezőségének kilátásait.
Az elemzés okától függően az elemzőt fel lehet bízni azzal, hogy becslést készítsen a társaság jövőbeni részvényenkénti jövedelmére (EPS). Azáltal, hogy becsléseket készít egy vállalkozás bizonyos időszakokra (negyedévente, évente stb.) Történő jövedelmére, az elemzők ezt követően cash flow-elemzéssel közelíthetik meg a vállalat valós értékét, amely viszont megadja a célrészvény árat. A biztonsági elemzők jövedelembecsléseit gyakran összesítik olyan konszenzusbecslés létrehozásához, amelyet referenciaként használnak a vállalat tényleges teljesítményének értékelésekor. A bevételi meglepetés általában akkor fordul elő, amikor egy vállalat elmarad a konszenzusbecslésről, akár a vártnál több, akár kevesebb keresettel jár.
Az értékpapír-elemzők befektetési bankok, magántőke-társaságok, kockázatitőke-társaságok, fedezeti alapok és kutató cégeknél dolgoznak. Részt vesznek a vállalati eseményekben, például fúziók és akvizíciók (M&A), vállalati átszervezések, csőd és más olyan szervezeti lépések, amelyek befolyásolhatják a vállalkozás pénzügyi értékét.
A biztonsági elemzők hozzá tudnak férni táblázatokhoz és számokhoz, és képeseknek kell lenniük arra, hogy hatékonyan elmagyarázzák elemzésük eredményeit az ügyfeleknek, a menedzsmentnek és az iparági társaknak. Számos elemzőnek van diplomája a pénzügyek területén, és további diplomákat szereznek a diploma megszerzése után (pl. CFA) a tőkepiac ismereteinek fokozása érdekében.
