Mi a Russell Microcap index?
A Russell Microcap Index egy kapitalizációval súlyozott, közel 1550 kis- és mikrotőke-részvényes index, amely a Russell 2000 legkisebb 1000 vállalatát, valamint 1000 kisebb, az Egyesült Államokban működő tőzsdei részvényt foglal magában. A széles index célja a legkisebb forgalomképes értékpapírok elfogulatlan gyűjteményének bemutatása, amelyek még mindig megfelelnek a tőzsdei tőzsdei követelményeknek, így a tőzsdén kívüli (OTC) részvények és a rózsaszínű értékpapírok nem tartoznak ide.
2018. június 30-án az index legnagyobb piaci korlátja S1, 53 milliárd dollár volt, a medián részvényérték 256 millió dollár volt.
A Russell Microcap indexet évente újra kiszámítják, hogy megakadályozzák a növekvő részvények torzulását az index teljesítményében, és bevonják az új belépőket.
RÖGZÍTÉS Russell Microcap Index
Az indexet fenntartó FTSE Russell szerint 2016. december 31-én a Russell 2000 Index, a Russell 2500 (SMID) és annak Microcap Indexe 86% -ot képviselt az alacsony kapitalizációjú indexeket használó intézményekben és tanácsadókban. A Russell-indexek alternatívája lehet a Wilshire US Micro-Cap index, amelyet 1996-ban vezettek be, a CRSP US Micro Cap index, amely 2011-től származik, és az MSCI USA Micro Cap index, amelyet 2010-ben indítottak.
A Russell Microcap Index legfontosabb jellemzői
Míg a Russell 2000 a leggyakrabban jegyzett kis értékű tőkeindex, a Microcap Index értékes eszköz a kisebb induló vállalkozások tendenciáinak megvizsgálására. Az éves tagsági változások, amelyekre júniusban kerül sor minden Russell index esetében, sokkal gyakoribb, mint a nagyobb indexeknél, amelyek a közepes és a nagy kapitalizációjú részvényekre vonatkoznak. A Microcap-index 2017. évi egyensúlyba hozása az egészségügyi nevek jelentős növekedését eredményezte.
A jelenlegi index öt legfontosabb szektor súlyozása a pénzügyi szolgáltatások, az egészségügy, a fogyasztói diszkrecionális jog, a termelői tartósságok és a technológia. Az egészségügy (gyógyszeripar és biotechnológia) nevek teszik ki a tíz legnagyobb gazdasága közül nyolcot. A Microcap Index az Egyesült Államok teljes részvénypiacának mindössze 3% -át képviseli kapitalizációval. A Microcap index mellett a Russell fenntartja a Microcap növekedést (869 részesedéssel) és a Microcap érték indexet (1058 részesedés).
Befektetés a Microcap Készletekbe
A microcap részvények kihívást jelentenek a jelentős likviditási és csekély kereskedési volumenű kibocsátásokba történő befektetések miatt. Az eszközosztályhoz való kitettséget szerezni kívánó befektetők vásárolhatnak egy tőzsdén forgalmazott alapot (ETF), amely az Russell Microcap indexet replikálja az iShares-től. Az „IWC” jelölés alatt kereskedik. De vannak lényeges különbségek a referenciaérték és az iShares alap között. Például az IWC 1337 részesedéssel rendelkezik (2018. március óta), tíz legnagyobb részesedésével az egészségi ágazatban. Ezen kívül az egészségügy, a pénzügyi, az információs technológia, a fogyasztói diszkrecionális és az iparágak körében az öt legfontosabb ágazati súlyt felkerekítve.
