Mi a Russell 3000 index?
A Russell 3000 Index egy piaci kapitalizációval súlyozott részvényindex, amelyet az FTSE Russell vezet, és amely az egész amerikai részvénypiac számára kitettséget nyújt. Az index nyomon követi a 3000 legnagyobb amerikai kereskedelem alatt álló részvény teljesítményét, amelyek az összes amerikai részvénytársaság körülbelül 98% -át képviselik.
Kulcs elvihető
- A Russell 3000 index egy piaci kapitalizációval súlyozott részvényindex. Az index a 3000 legnagyobb amerikai kereskedelemben részesített részvény teljesítményét követi, amelyek az összes amerikai részvénytársaság körülbelül 98% -át teszik ki. A Russell 3000 Index szolgál a a piaci indexek széles skálája, például a nagy kapitalizációjú Russell 1000 és a kis kapitalizációjú Russell 2000 index. A nagy kapitalizációjú részvények az index teljesítményének nagy részét irányítják, míg a többi szegmens hozamát nem veszik figyelembe.
A Russell 3000 index megértése
A Russell 3000 Index építőköve a pénzügyi termékek széles skálájának, amely magában foglalja a nagy kapitalizációjú Russell 1000 és a kis sapkás Russell 2000 indexet. A Russell 3000-ben indexált legnagyobb 1000 részvény a Russell 1000, míg a Russell 2000 a 2000-es legkisebb alkotóelemek részhalmaza. Más alapoktól eltérően a Russell 3000 nem próbál meghaladni a referenciaértéket vagy védekező pozíciót elérni, amikor a piacok túlértékeltnek tűnnek; ehelyett teljesen passzív stratégiát alkalmaz.
A Russell 3000 index részvényeit évente egyszer rekonstruálják június utolsó pénteken. Ebben az időben az összes elfogadható értékpapírt a jelenlegi piaci kapitalizációjuk szerint rangsorolják. Ez biztosítja, hogy a növekvő vagy csökkenő vállalatok pontos ábrázolása legyen az átfogó indexben. Bármelyik időpontban, ha egy értékpapír már nem jogosult tagságra, akkor a következő tervezett felújításkor cserére kerül sor. Így az indexben szereplő értékpapírok száma ingadozik a vállalati tevékenységek, például fúziók, felvásárlások vagy magántulajdonba kerülés szerint.
A mögöttes index jelentős részét a pénzügyi, a fogyasztói diszkrecionális, az egészségügyi és a technológiai szektor értékpapírjai képviselik. A technológia súlyozása az indexben az elmúlt évtizedben folyamatosan növekedett, mivel sok vállalat alkalmazza az egyre inkább a technológiákra összpontosító gazdaságot. Természetesen a legnagyobb részesedés olyan technológiai óriásokból áll, mint a Microsoft (MSFT), a Facebook (FB), a Google (GOOGL). Manapság az indexben a részvények átlagos piaci kapitalizációja 161 milliárd dollár, a részvénypiacon megnövekedett emelkedés miatt.
A Russell 3000 jelentős része értékpapírokat foglal magában a pénzügyi, fogyasztói diszkrecionális, egészségügyi és technológiai szektorban.
A Russell 3000 index korlátozásai
Sok befektető gyakran elkövette azt a hibát, hogy a Russell 3000-et megvásárolja a nagy-, közepes és alacsony sapkás részvények diverzifikált keverékének biztosítása érdekében. Az igazság azonban az, hogy a nagyszükségletű részvények az index teljesítményének nagy részét irányítják, míg a többi szegmens hozamát nem veszik figyelembe. Ennek eredményeként a Russell 3000 teljesítménye gyakran nagymértékben korrelál az S&P 500-tal, és nem vonzza hatékonyan a teljes tőzsdét. A diverzifikált portfólió felépítésének hatékonyabb módja az, hogy több alapba fektet be különböző kategóriákba, például belföldi részvényekbe, külföldi értékpapírokba és jövedelmi eszközökbe.
