A kockázat alapvető fontosságú a befektetési folyamatban, ám továbbra is olyan koncepció, amelyet a legtöbb rendszeres befektető nem különösebben ért. Ezért a kockázati figyelmeztetések - azok a homályosan megfogalmazott, finom nyomtatású nyilatkozatok a pénzügyi dokumentumok és a webhelyek alján - rendkívül fontosak mind a vevők, mind az eladók számára.
Sajnos, bár sok figyelmeztetés létezik odakint, gyakran olvasatlanul maradnak vagy nem eléggé egyértelműek. A befektetőnek jelentős szintű tapasztalatra és kifinomultságra van szüksége ahhoz, hogy megismerje, mi valójában azt jelenti, vagy a tanácsadónak időt kell fordítania, hogy ezt alaposan elmagyarázza a befektetőnek. Ezek a feltételek azonban túl gyakran nem érvényesülnek. Időnként az eladók nyilvánvalóan inkább sötétben tartják az embereket az eladás érdekében., megvizsgáljuk a kockázati figyelmeztetések természetét annak érdekében, hogy kitaláljuk, mi továbbítja az üzenetet megfelelően, és mi továbbra is azt jelenti, hogy a befektetők nem igazán tudják, mibe kerülhetnek.
Hol jelennek meg ezek a figyelmeztetések és miért?
Főként jogi okokból a befektetési vállalkozások és pénzügyi intézmények általában valamilyen figyelmeztetést tesznek közzé brosúráikban és az internetes oldalakon. A cél nem csak a befektető számára megmagyarázni a felajánlott különleges típusú befektetéssel járó kockázatok jellegét, hanem annak biztosítása is, hogy a dolgok rosszul való perelése esetén ne lehessen pert indítani. A figyelmeztetések vagy külön internetes linken vannak, vagy további oldalakon nyomtatják őket - kezdve egy meglehetősen kicsi lábjegyzettől egészen egy nagyon explicit és nagyszerű magyarázathoz, ami rosszul fordulhat elő. A hossza mondatról pár oldalra változik.
Példák írásbeli figyelmeztetésekre
Nézzünk néhány valódi írásos példát arra, hogyan figyelmeztetjük a befektetőket arra, hogy mi történhet pénzükkel. Látni fogjuk, mit mondanak a cégek, és hogy mennyire hasznos.
Példa: túl homályos "A befektető kevesebbet kaphat vissza, mint a befektetett összeg. A múltbeli teljesítményre vonatkozó információk, ha vannak ilyenek, nem feltétlenül mutatnak útmutatást a jövőbeli teljesítményre." Vagy: "Az alap befektetési jegyeinek értéke ingadozhat, és a befektetési jegyek árfolyamai lefelé és felfelé is csökkenhetnek, és ez nem garantált."
Az ilyen figyelmeztetések sajnos nagyon gyakoriak. Ezekkel az a probléma, hogy nincs számszerűsítés és a figyelmeztetés nem igazán érinti otthont. Elveszítheti 5% -át vagy 25% -át? Nagy különbség van a kettő között. Nem valószínű, hogy ez a figyelmeztetés önmagában biztosítja, hogy az óvatos befektető tudja, mi történhet pénzével.
Példa: a szakemberek által nem könnyen érthető "Lehet, hogy az általunk kínált befektetések és szolgáltatások nem minden befektető számára megfelelőek. Ha bármilyen kétsége van a befektetés érdemeivel kapcsolatban, kérjen tanácsot egy független pénzügyi tanácsadótól."
Ez minden bizonnyal arra figyelmezteti az embereket, hogy legyenek óvatosak, de hány befektető érti valóban, mit értünk a „alkalmasság” alatt, vagy inkább megkísérli megismételni? Ezenkívül, ha a befektető bízik az eladóban, azt gondolják, hogy óvatosak. Alacsony esélyek arra, hogy egy befektető ténylegesen tanácsadóhoz forduljon.
Példa: a relativitáselmélet és a megadott kontextus "Tudnia kell, hogy bizonyos típusú alapok nagyobb befektetési kockázatot hordozhatnak, mint más befektetési alapok. Ide tartoznak a Kisebb cégek, a Pacific Growth és a Japán alapok."
Ebből kiderül, hogy ugyanazon társaság más, biztonságosabb befektetésekkel is rendelkezik, amelyeket előnyben részesíthet. Ez már nem jelző figyelmeztetés, és egyértelműen rámutat az alacsonyabb kockázatú alternatívákra.
Példa: A veszteségek BIG lehetnek. "A kisebb társaságok értékpapírokba történő befektetése nagyobb kockázatot jelent, mint általában a nagyobb, megalapozottabb társaságokba történő befektetés, ami jelentős tőkeveszteségeket okozhat, amelyek káros hatással lehetnek az alap értékére. "
Ez inkább egy futó mondat, bevallás szerint. De ami jó ebben, az az, hogy a befektetőt figyelmeztetik, hogy a veszteségek jelentõsek lehetnek. Ezt még mindig nem számszerűsítik, de az a pont, hogy a beruházás nem a gyenge szíveket érinti, elég egyértelmű.
Példa: Most ez egy figyelmeztetés! "Csak akkor vásárolhat orvost, ha készen áll a befektetett pénz teljes veszteségének viselésére, plusz bármilyen jutalék vagy egyéb tranzakciós díj."
Nincs szükség hatalmas tapasztalatokra vagy élénk képzeletre. Teljesen világos, hogy sokat veszíthet.
A jó kockázat figyelmeztetés kritériumai
Számos kritérium létezik, amelyeknek a figyelmeztetésnek teljesülnie kell, ha a megfelelő üzenet átadásra kerül:
- Számszerűsítése. Annak ellenére, hogy ez nem mindig lehetséges, a befektetőknek rendelkezniük kell valamilyen elképzelésükkel pénzük hányadából, amelyet elveszíthetnek. A figyelmeztetéseknek könnyen követhetőknek kell lenniük. Minden kockázatre figyelmeztetésnek könnyen érthetőnek kell lennie. Ha nem érti, mit mond a kockázati figyelmeztetés, ne gondolja, hogy a befektetés az Ön számára megfelelő, csak azért, mert bízod az eladóban. Egy tapasztalatlan befektetőnek könnyen tanácsot adhat bármi megvásárlására, kezdve az alapvető részvényalapoktól a rendkívül összetett strukturált termékekig. Az aláírás mindkét fél számára fontos. Ha egy befektetőnek aláírnia kell a figyelmeztetést, ez bizonyítja annak fontosságát neki, és jó védelmet nyújt a vállalkozás számára. Soha ne írj alá semmit, amit nem értesz. Internetes figyelmeztetések. Az interneten túlságosan könnyű figyelmeztetést kattintani és folytatni az üzletet. Egy tökéletes világban a kapcsolat és a belépés egyértelmű lenne, és a befektető arra ösztönözte, hogy vegye komolyan a figyelmeztetést. Ez azonban nem egy tökéletes világ, és a befektetőknek kell megbizonyosodniuk arról, hogy a folytatás előtt elolvassák-e a nyilatkozatot. Személyes magyarázatok. Csak így tudják sok befektető megérteni egy adott befektetés kockázatait. Ha a nyomtatási figyelmeztetés nem felel meg a kritériumoknak, kérjen személyes tanácsot. A magyarázatnak világosnak kell lennie és elegendő részletességgel kell rendelkeznie, hogy tudja, mit és hogyan veszíthet, és milyen egyéb termékek lehetnek többé-kevésbé megfelelőek és vonzóak. Az eladónak fel kell jegyeznie, hogy a figyelmeztetés miként történt, és lehetőség szerint fel kell kérnie a befektetõt, hogy ezt aláírja.
Kérdezze meg, amíg nem biztos
Magánbefektetőként szóbeli és / vagy írásbeli információkat és magyarázatokat kell kérnie, amíg nem biztos abban, hogy megérti a figyelmeztetéseket. Ne hagyja abba, amíg kvantitatív szempontból tisztában van azzal, hogy mit nyer és veszít, és milyen más potenciális befektetések vannak különböző kockázati / haszon arányokkal.
Alsó vonal
Alapvető fontosságú, hogy a befektetési kockázatokra vonatkozó figyelmeztetések egyértelműek és elegendőek legyenek nemcsak a jogi védelem biztosításához, hanem annak biztosításához is, hogy az üzenet valóban megérkezzen. A cégek és tanácsadók csak olyan figyelmeztetéssel értékesíthetnek termékeket, amelyek egyértelműen közvetítik a valódi kockázati szintet. Sajnos, mit kell tenni, és ami a szokásos gyakorlat, két különböző dolog. Mint befektető, alapvető fontosságú tudni, hogy mekkora pénzét veszítheti el, és milyen körülmények miatt okozhatja ennek bekövetkezését. Ha nem érzi magát a beruházás kockázatainak, ne feledje, hogy mindig vannak alacsonyabb kockázatú alternatívák.
