Mivel az okostelefon-gyártó, az Apple Inc. (AAPL) a fókuszt a hardver szegmensétől a szoftver- és szolgáltató vállalkozásokra helyezi át annak érdekében, hogy megvédje magát az hosszabb iPhone-csere ciklusoktól és a termékek iránti kereslet gyengülésének, az Street egyik elemzője szerint az Street elemzője alábecsüli az Street-et ebből az átmenetből.
Az AAPL bikák a Morgan Stanleynél arra számítanak, hogy a technológiai óriás szolgáltatási szegmense az elkövetkező öt évben az eladások növekedésének 67% -át képviseli. Katy Huberty elemző emelte a 12 hónapos árfolyamatát a FAANG részvényeinél 214 dollárra 200 dollárról, ami 14, 6% -os emelkedést mutat a csütörtök reggeltől. Körülbelül 0, 9% -kal, 186, 79 dollárral csökkenve, az AAPL 10, 7% -os nyereséget tükröz az előző évhez képest (YTD) és 21, 9% -os növekedést 12 hónap alatt, felülmúlva az S&P 500 szélesebb körű 1, 4% -os hozamát és 12, 9% -os növekedését ugyanazon időszakokban.
"A befektetők köréből egyre inkább azt hallottuk, hogy az Apple Szolgáltatásokon belül a leggyorsabban növekvő, de legkevesebb fedezettel rendelkező vállalkozások, mint például az Apple Music, az iCloud és az Apple Pay, a negatív keverék elmozdulását eredményezhetik a magasabb árréstől, az olyan bevett vállalkozásoktól, mint az App Store, oly módon, hogy a szolgáltatási különbözetek megközelítsék a csúcsszintet "- írta Huberty. "Nem értünk egyet."
Az AAPL „strukturálisan különbözik” 5 évvel ezelőtt
Az elemző, aki az AAPL-t felülmúlóan értékeli, különösen optimista az App Store-ra nézve, azzal érvelve, hogy növekedése "fenntartható", és hogy "az arányok védekezhetnek". A felvételi arány arra az illetékre és jutalékra utal, amelyet az Apple beszed az eladók által harmadik fél által értékesített termékek után. Mivel az App Store 12 milliárd dolláros bevételbázissal növekszik, ennek hozzá kell járulnia "a növekvő bevételnövekedés legnagyobb részének előrehaladásához" - írta Huberty. A legutóbbi negyedévben az Apple szolgáltatásaiból származó bevételek 31% -kal nőttek az előző negyedévhez képest, szemben az előző öt negyedév 18% -os növekedésével (YOY). Eközben az iPhone készülékek eladása mindössze 1% -kal emelkedett 2018 első negyedévében.
Morgan Stanley kijelentette, hogy az Apple "ma strukturálisan eltérő vállalat, mint éppen öt évvel ezelőtt", és ennek eredményeként azok a befektetők, akik hardver alapú P / E vagy EV / EBITDA többszörös értékelést használnak az árcélok kiszámításához, alábecsülik a társaságot..
Az Apple részvényeinek új elemei a hónap elején emelkedtek a vártnál jobb eredmény eredményeként, és a milliárdos filantróp és a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) vezérigazgatója, Warren Buffet bizalmi szavazása alapján jelezték, hogy az Omaha, Nebraska- A székhelyű konglomerátum további 75 millióval megvásárolta a tech titánt az első negyedévben.
