A mozgó átlagok (MA) azonosítják az árműveletek által előidézett támogatási és ellenállási szinteket egy előre meghatározott ciklushosszon, magasabbra és alacsonyabbra fordulva az általános tendenciáknak megfelelően. A hosszú távú átlagok lassabban fordulnak el, mint a rövid távú átlagok, olyan lejtőkkel, amelyek azonosítják azokat a műszaki feltételeket, amelyek növelik vagy csökkentik az árbehatolás esélyét. Az exponenciális mozgó átlagok (EMA) gyorsabban változnak, mint az egyszerű mozgó átlagok (SMA), a gyorsabb felépítésük miatt.
Az árak visszahúzódása az emelkedő átlag felülről tesztelésére valószínűbb, hogy támogatást fog tartani, mint egy csökkenő átlag tesztelésekor. Az árak alulról eső átlaghoz való visszatérése nagyobb valószínűséggel fordul elő, mint az emelkedő átlag tesztelésekor. Több mozgó átlag, különböző ciklushosszon bonyolítja ezeket a forgatókönyveket, mert egyesek emelkedhetnek, míg mások eshetnek.
Lejtő relativitás
A hosszú távú átlagok ritkábban változnak meg a lejtőn, mint a rövid távú átlagok. Például egy 20 napos MA három hónapos időszak alatt több tucat alkalommal oszcillálhat az emelkedő és lejtő lejtők között, míg az 50 napos MA kétszer vagy háromszor eltolódhat. Eközben a 200 napos MA egyáltalán nem változhat, vagy csak egyszer változhat magasabbra vagy alacsonyabbra.
Ez a meredekségi viszonylagosság a diagram elemzésében kétféle módon játszik szerepet. Először is, a hosszú távú átlag mindig nagyobb támogatást vagy ellenállást mutat, mint a rövid távú átlag. Például a támasztást vagy az ellenállást egy 200 napos MA-n nehezebben lehet megtörni, mint a támogatást vagy az ellenállást egy 50 napos MA esetén. Másodszor, az emelkedő és eső lejtők hozzáadják vagy levonják a támaszt vagy az ellenállást, az ár helyzetétől függően az átlagokhoz viszonyítva.
Ebben a hierarchiában a növekvő hosszú távú átlag nagyobb támogatást élvez, mint egy lapos vagy csökkenő átlag, ha az ár a szint fölött kereskedik, miközben megnövekedett támogatást generál, mint egy rövid távú emelkedő vagy csökkenő átlag. Ezzel szemben a csökkenő hosszú távú átlag nagyobb ellenállást mutat, mint egy emelkedő vagy lapos átlag, amikor az ár ezen a szint alatt kereskedik, miközben nagyobb ellenállást generál, mint egy rövid távú emelkedő vagy csökkenő átlag.
Dow komponens A Coca-Cola Company (KO) kétszer visszatér a 200 napos EMA tetejére egy 2017-es fellendülés során, és 2018 elején megszakítja a támogatást, és ezzel jelentős hanyatláshoz vezet. Az elkövetkező három hónapban négy visszapattanás a mozgó átlag felé fordul, amely csökkenő irányba gördül. Az 50 napos EMA gyorsabban halad át, öt visszafordítást generálva ugyanazon időszak alatt. Átlépte a 200 napos EMA-t márciusban, és egy medve halálkereszt nyomtat.
A stratégiák beállítása a lejtőkhöz
Az emelkedő hosszú és rövid távú átlag feletti ár egy bullish konvergenciát generál, amely a hosszú oldali stratégiákat támogatja, nagyobb pozíciókkal és hosszabb tartási periódussal. Ez a műszaki kiigazítás általános az emelkedő tendenciákban és a bika piacán. Az emelkedő hosszú és rövid távú átlag alatti árak olyan bullish divergenciát generálnak, amely elősegíti a vásárlási lehetőségeket és az értékjátékokat. Az átlag feletti árfolyamok ellentétes lejtőkkel ütköznek, mivel a hosszú távú átlag növekvő átlaga támogatja a hosszú oldali játékot, míg az eső lejtő magasabb kockázatú környezetre mutat.
A hosszú és rövid távú átlagok alá eső árfolyamok olyan áhúzódó konvergenciát eredményeznek, amely növeli a rövid eladási stratégiákat, ösztönözve a nagyobb pozíciókat és a hosszabb tartási időszakokat. Ez a műszaki kiigazítás általános a hanyatlás és a medvék piacán. A csökkenő hosszú és rövid távú átlag feletti ár miatti eltérést eredményez, amely elősegíti a profitszerzést és a rövid eladást. Az átlag alatti árfolyamok és ellentétes lejtők jelzik az ütközést, amikor a csökkenő hosszú távú átlag támogatja a rövid oldalsó játékot, míg az emelkedő lejtő figyelmeztet a közelgő aljára.
Ezek a forgatókönyvek az ár, a mozgó átlagok és a meredekség közötti összetett összefüggéseknek csak egy kis részét fedik le. A konfliktusokat üdvözlendőnek kell tekinteni, mivel az egymással szövő árstruktúrák erőteljes motorokat hoznak létre a rövid és hosszú távú kereskedési lehetőségekhez. Vigyázzon arra, ha az átlagok könnyebben vízszintes helyzetbe kerülnek és konvergálnak, és az ár ezen a keskeny szinteken át ingadozik. Ez a vegyes fellépés a magas zajszintre utal, amely hosszú ideig jelezheti a gyenge lehetőséget: költségeket.
Az átlagok könnyebb áthelyezése az oldalsó piacok vízszintes pályáira, csökkentve értéküket a kereskedelemben és a befektetési döntésekben. A Dow alkatrész, a McDonald's Corporation (MCD) 2018 elején kerül eladásra, és az elkövetkező négy hónapot oldalirányú csiszolásra tölti. Ebben az időszakban több mint harmincszor keresztezi a 200 napos EMA-t, több hamis hullámot bocsát ki. Az 50 napos EMA vízszintesen is megy, miközben az ár több mint tucatszor haladja meg a határt.
Alsó vonal
Legyen agresszív hosszú távon, amikor az ár meghaladja a hosszú és rövid távú mozgóátlag emelkedését. Ha agresszív lesz, akkor rövid távon agresszív, ha az ár nem esik rövidre és a hosszú távú mozgóátlagok alacsonyabbak. Védekezzen, ha a lejtők nem egyeznek meg, vagy ha az ár növekvő átlag alatt vagy csökkenő átlag felett kereskedik. (További olvasáshoz lásd: Mozgó átlagok .)
