Mi az a kiskereskedelmi alap?
A lakossági alap olyan befektetési alap, amelynek tőkéjét elsősorban egyéni befektetők fektetik be. A befektetési alapok és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) a közönséges befektetőknek szánt lakossági alapok.
Ezeket ellentmondásba lehet helyezni olyan intézményi alapokkal, amelyek nagyobb szakmai befektetők vagy befektetési vállalkozások, például nyugdíjak vagy biztosítótársaságok dollárösszegeit célozzák meg.
Kulcs elvihető
- A lakossági alapok a rendes befektetőknek szánt befektetési alapok, szemben az intézményi befektetőkkel. A kiskereskedelmi alapok sokféle befektetési alapot és ETF-et foglalnak magukban, amelyek brókerek útján vagy közvetlenül az alapkezelő társaságnál érhetők el. Gyakran a kiskereskedelmi alapok minimális egyenlege alacsony - ha van ilyen - és magasabb kezelési díjat számíthat fel, mint az intézményi alapok, amelyeknek nehézkes minimumai vannak. A kiskereskedelmi befektetők megnézhetik a stíluskereteket és az alap prospektusát, hogy kiderítsék, lehet-e megfelelő választás portfóliójuk kiegészítésére.
A lakossági alapok alapjai
A lakossági alapok az egyes befektetők befektetési érdekeit célozzák meg. A lakossági alapok két leggyakoribb típusa a zártvégű befektetési alapok és a tőzsdén kereskedett alapok. Ezeknek az alapoknak nincs részvényosztálya, és a nyílt piacon kereskednek. A nyílt végű befektetési alapok együttesen kezelik a lakossági és az intézményi befektetők befektetéseit különböző részvényosztályokon keresztül. A nyílt végű befektetési alapok befektetési jegyeinek többsége az egyes lakossági befektetőkre irányul. A nyíltvégű befektetési alapok nem kereskednek a befektetési alapok társaságának kezelt ügyleteivel.
A lakossági alapoknak nincs külön befektetői követelményeik. Ilyen módon különböznek a piacon lévő más alap-ajánlatoktól, amelyek bizonyos befektetői követelményeket előírnak. Például a fedezeti alapok és a magánpiaci befektetések megkövetelhetik a befektető számára, hogy akkreditáljon egy meghatározott nettó vagyonnal.
Az intézményi részvények viszont a befektetési jegyek olyan osztálya, amely csak az intézményi befektetők számára áll rendelkezésre. Ezek jellemzően a legalacsonyabb költségarányt mutatják a befektetési alapok részvényosztályai között, de legalább 200 000 dollár vagy annál nagyobb befektetést igényelnek, és a befektetéshez egyéb előírásokat is előírhatnak.
Lakossági alap célkitűzései
A kiskereskedelmi eszközök teszik ki a piac összes befektetésének jelentős részét. A befektetési társaságok a lakossági alapok széles skáláját kínálják minden típusú eszközosztályban a lakossági befektetők számára.
Annak érdekében, hogy a befektetők jobban megértsék és elemezzék a lakossági alapok befektetéseit, a Morningstar stílusságokat dolgozott ki mind a részvény, mind a fix kamatozású alapok számára. A stíluskészlet elemzése segíthet a befektetőknek elemezni és befektetni a lakossági alapokba, eltérő kockázati és potenciális hozammal. A lakossági befektetők a stíluskezelő elemzés segítségével brókerszámlán keresztül több befektetési kategórián belüli diverzifikált portfóliót hozhatnak létre a befektetési kategóriákban.
Lakossági alapok befektetése
Az egyéni befektetők széles választékot kínálnak a lakossági alapok közül. Miközben a lakossági alapok nyitva állnak minden egyes befektető számára, vannak bizonyos tranzakciós költségeik és minimális befektetéseik, amelyeket figyelembe kell venni.
Az egyéni befektetők különféle csatornákon keresztül befektethetnek lakossági alapokba. A befektetési alapokkal az alapkezelő társasággal vagy egy közvetítőn keresztül kereskednek. A zártvégű alapok és ETF-ek közvetítőn keresztül kereskedhetnek a nyílt piacon. A közvetítőkön keresztül történő befektetés gondos átvilágítást igényel. A befektetőknek értékesítési díjakat kell fizetniük, amikor teljes körű szolgáltatással rendelkező brókerekkel kötnek üzletet. Az eladási díjakat az alapkezelő társaság határozza meg, és felvázolja az alap tájékoztatójában. Ezek a befektetők tranzakciónkénti befektetésének akár 6% -át is elérhetik.
A diszkont brókerek gyakran költséghatékonyabb módszer a befektetési alapok kereskedelmére. A diszkont brókerek gyakran tranzakciós díjat számítanak fel minden egyes blokk kereskedelemnél. Az alapkezelő társaságok minden típusú brókerrel együttműködve meghatározzák a befektetők által a befektetéshez szükséges minimális befektetési szinteket. A lakossági alapok minimális befektetése 100 és 10 000 USD között lehet.
