Az ingatlanbefektetési alapok (REIT) és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) egyaránt kínálnak lehetőséget passzív jövedelemszerzésre nyugdíjba vonuláskor. Még a REIT ETF-ek vannak befektetők számára, akik mindkét világ legjobbját akarják. Fontolja meg, miért érdemes választani vagy elkerülni az ilyen típusú befektetéseket, ha nyugdíjba vonul.
Az eset REIT-ek számára
„Az ingatlanbefektetési vagyonkezelő társaság (REIT) egy olyan típusú befektetési alap, amelynek jövedelemtermelő ingatlanja van, és adóköteles jövedelmének nagy részét osztalékként kell kifizetnie” - magyarázza Robert R. Johnson, az amerikai elnök és vezérigazgatója. A Pénzügyi Szolgáltatások Főiskola, nonprofit, akkreditált, fokozatot nyújtó intézmény, amelynek székhelye a Bryn Mawr, Pa. „A REIT-eket jövedelembefektetéseknek tekintik magas osztalékhozamuk miatt” - mondja. Számos változat áll rendelkezésre, beleértve a lakossági, lakossági, egészségügyi, irodai és jelzálogkölcsönök. "A befektetőnek fontolóra kell vennie a REIT-et, ha az ingatlankategóriára való kitettséget akarja" - mondja Johnson.
A REIT-eknek akkor is értelme lehet, ha olyan befektetést keres, amely jövedelmet nyújt, miközben megtartja, és nem csak akkor, ha sikerül megvásárolnia és eladni a megfelelő időben. A REIT-ek képesek osztalékot fizetni bérleti díj és ingatlanértékelés alapján. Hátránya, hogy ennek a REIT-jövedelemnek a nagy részét rendes jövedelemnek kell adóztatni, amely magasabb adómértékkel jár, mint a részvényekből, ETF-ekből és sok más eszközosztályból származó osztalékok. (További információ: A REIT adóztatásának alapjai és a REIT- be történő befektetés .)
„A nyugdíjasoknak meg kell keresniük azokat a REITS-eket, amelyek olyan kereskedelmi épületekbe fektetnek be, amelyek elsősorban AAA-bérlőket vagy nagyvállalatokat, vagy lakóépületekbe fektetnek be, amelyek alacsony kihasználatlanságokat mutatnak. Az ilyen típusú épületek sokkal stabilabb cash flow-kat generálnak - mondja. (További információ: 5 REITS típus és azokba történő befektetés .)
De a REIT-ek nem nyújtanak elegendő diverzifikációt portfóliójuk számára. „A REIT-be történő befektetés révén a befektetés egy nagyon keskeny piaci szektort fókuszál.” - mondja Charles J. Stevens, az Evergreen Financial bejegyzett befektetési tanácsadója, a Plymouth állambeli Massachusetts-ben. „Amikor ez az ágazat kedvezőtlen a befektetők számára, a REIT-ára nem tükrözi a valódi értéket, ha eladnia kell. ”
Ennek ellenére, ha nagyobb mértékű ingatlan-kitettséget szeretne, akkor a REIT nagyobb diverzifikációt és likviditást kínál, mint például egy bérleti ingatlan vásárlása. A REIT-vel sok ingatlan tulajdonában van egy kis hányad, és mindaddig, amíg a kereskedett REIT-ekbe fektet be (szemben a nem forgalmazott REIT-ekkel), akkor általában képes gyorsan eladni részesedését egy tőzsdén, ha kilépni szeretne. a helyzetét bármilyen okból. (További információ: Milyen potenciális buktatókat jelent a REIT-ek birtoklása? )
Az eset az ETF-ek számára
„A tőzsdén forgalmazott alap vagy az ETF egy olyan típusú befektetési alap, amely hasonló módon kereskedik a tőzsdén lévő részvényekkel” - magyarázza Johnson. „Az ETF-k különféle eszközöket tarthatnak fenn, például részvényeket, kötvényeket, alapanyagokat és ingatlanokat.” Ha az ETF befektetési alapoknak hangzik, akkor a helyes úton jár, de van egy alapvető különbség. „Az ETF-ek abban különböznek a befektetési alapoktól, hogy folyamatosan kereskednek a kereskedési nap folyamán, míg a befektetési alapokat nettó eszközértékkel vásárolják és adják el a kereskedési nap végén” - mondja Johnson. (További információ: Nyugdíjazási portfóliókezelés: ETF vagy befektetési alap? )
Stevens a passzív módon kezelt ETF-eket részesíti előnyben a REIT-ekkel szemben. Azt mondja, hogy az ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy a portfóliót szinte bármilyen kockázati paraméterhez vagy toleranciahez igazítsák. (További információ : A 2019. évi legjobb ETF: Átfogó útmutató .) „Az ETF piacának puszta mérete a legtöbb esetben likviditást teremthet a befektető számára, amelyben a REIT nem felel meg” - mondja Stevens. "Az ETF-eknek olyan költség-előnye van a menedzsment szintjén, hogy a REIT-ek nem felelnek meg."
Ser szerint a nyugdíjasoknak olyan szilárd, stabil társaságokból álló ETF-eket kell keresniük, amelyek legalább negyedévente folyamatosan fizetnek osztalékot. (További információ: Az esetlegesen nem ismert osztalék tények és az Osztalékfizető ETF működése .)
Az ETF-ek, mint például a REIT-ek, elégtelen diverzifikációt hagyhatnak a portfóliójukban. Ha pénze felét egy informatikai ETF-be fekteti, akkor nem kap olyan diverzifikációt, amelyet egy S&P 500 ETF kapna, amelyet 20% -kal fordítanak a mai piaci IT-részvényekre. (További információ : Nyugdíjas vagyok: Biztonságos-e befektetni a technológiai ágazatba? ) De általában az ETF nagyobb lehetőséget kínál a diverzifikációra, mivel egyetlen ETF-rel több részvényindexet is követhet. (További információ: Az ETF előnyei az index alapokhoz képest .)
REIT ETF
Szeretné mindkét világ legjobbját? Megvan. "Az ETF és a REIT nem zárják ki egymást, mivel sok REIT ETF van" - mondja Johnson. Vagyis vannak olyan tőzsdén forgalmazott alapok, amelyek kizárólag a REIT-ekbe fektetnek be. Például az S&P REIT index alap FRI egy passzív ETF, amelynek célja az S&P Egyesült Államok REIT indexének hozamának megismétlése. ”(Bővebben lásd a REIT ETF nézőpontját .)
Alsó vonal
A befektetési típusok közül bármelyik vagy mindkettő megfelelő lehet a nyugdíjasoknak, amennyiben beletartoznak az átfogó portfólióstratégiába. A nyugdíjasoknak meg kell érteniük a konkrét megfontolás tárgyát képező REIT vagy ETF-hez kapcsolódó költségeket és kockázatokat, valamint azt, hogy milyen jövedelemszintet várnak el és hogyan kell adóztatni. "A nyugdíjasoknak szilárd befektetésekre kell törekedniük, amelyek nyugdíjkoruk során stabil hozamot vagy jövedelmet teremtenek számukra" - mondja Ser. „Ezt mind a REITS, mind az egyes ETF-ek képesek elérni.” (További információkért lásd az 5. ötletet a nyugdíjas években folytatott kereskedelemről .)
