Mi a regisztráció?
A nyilvántartásba vétel az a folyamat, amelynek során a társaság benyújtja a szükséges dokumentumokat az Értékpapír- és Tőzsdebizottsághoz (SEC), részletezve a javasolt nyilvános ajánlat részleteit. A részvényeket kibocsátó társaságnak nyilvánosságra kell hoznia lényeges tényeket és részletes információkat üzleti tevékenységéről a regisztráció során, ideértve üzleti és eszközleírását, a felajánlott értékpapír leírását és az ajánlat további részleteit, valamint a társaság leírását és nevét. vezetőség és a társaság pénzügyi kimutatásai, amelyeket egy könyvelő tanúsított, függetlenül a társaságtól.
A nyilvántartásba vétel olyan eljárás, amelynek során az értékpapír-közvetítők vagy kereskedők törvényesen jogosultak értékpapírok eladására. Az értékpapírok értékesítéséhez a brókernek vagy a kereskedőnek olyan űrlapokat kell benyújtania, mint például a BD űrlap. Ez a forma megköveteli a háttér-információk, köztük az irányítási politikák, a vezetõk és a közremûködõk nevét, a társaság utódjairól szóló információk, valamint a jelenlegi bírósági eljárások és / vagy korábbi értékpapír-megsértések ismertetését. A BD formanyomtatvány az 1934-es értékpapír-csere törvény 15. szakaszában foglalkozik.
A brókernek vagy kereskedőnek már tagja kell lennie, vagy tagja kell lennie egy önszabályozó szervezetnek (SRO), mint például az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége (NASD). Regisztrálnia kell azt az államot vagy államokat is, amelyben értékpapírokat kíván eladni (ha ilyen állam törvényi előírják őket). Végül a leendő brókernek és / vagy kereskedőnek a Security Investor Protection Corporation (SIPC) tagjává kell válnia.
A regisztráció magyarázata
A cégeknek most minden szükséges információt elektronikusan be kell nyújtaniuk, így ez gyorsabban hozzáférhető a nyilvánosság számára. A társaságoknak be kell nyújtaniuk egy tájékoztatót is, amely összefoglalja a társaság részvényeinek felkínálását, beleértve a méretét, az összegyűjtött alapok felhasználását, valamint a társaság elérhetőségét. Az előzetes tájékoztató az első olyan ajánlati dokumentum, amelyet egy értékpapír-kibocsátónak ki kell bocsátania. A végleges tájékoztató végleges információkat tartalmaz, beleértve a kibocsátott részvények / tanúsítványok pontos számát és a pontos vételi árat, amelyeket az ügylet hatálybalépése után nyomtatnak ki.
Egyes értékpapírok mentesülnek a SEC regisztrációs eljárásából. Ezek magukban foglalják a korlátozott és magánjellegű ajánlatokat, valamint az önkormányzati, állami és szövetségi biztonsági ajánlatokat.
Nem minden, az értékpapír-kereskedőnél, brókernél vagy befektetési banknál dolgozó személyt kell regisztrálni az üzleti tevékenység folytatása érdekében, ám szükségszerűen nagyon szigorúak a követelmények. Ha az értékpapírok értékesítésére vagy egy befektetési bank számára karrierként dolgozik, akkor a legjobb, ha megvizsgálja a joghatósága illetékes hatóságait, hogy megbizonyosodjon arról, hogy teljes mértékben betartotta-e az értékpapírok eladására vonatkozó összes vonatkozó törvényt.
