Tartalomjegyzék
- A profik
- Hátrányok
- Alsó vonal
A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) egy index alap és egy nagy tőzsdén kereskedett részvény jellemzőit egyesítik. Sokan olcsók, alacsony kezelési díjakkal és adóhatékonyak. Az ETF alapvetően számos részvény, amelyet egyetlen részvényként értékesítenek. A befektetési alapokkal ellentétben azonban az ETF a kereskedési napon keresztül bármikor eladható, akárcsak részvény. Az ETF-eket eredetileg egy olyan kereskedési eszköz létrehozására hozták létre, amely tükrözi a különféle indexek árát. Az SPDR, például a "Spider" néven például az S&P 500 részvényeit követi nyomon, amely az 500 legnagyobb amerikai vállalat indexe.
Manapság szó szerint több száz ETF-vel kereskednek rendszeresen a nagy tőzsdék, és nemcsak tőzsdeindexeket képviselnek, hanem számos más iparágot és üzleti szektort is képviselnek. Az ETF pozitív és negatív vonatkozásai is vannak, az intelligens befektetőnek mindkét elemet meg kell fontolnia a befektetés előtt.
( További információkért lásd : Útmutató a tőzsdén kereskedett alapokhoz )
Kulcs elvihető
- A tőzsdei kereskedési alapok - ETF-ek - a széles indexekbe vagy a piaci szegmensekbe történő befektetés népszerű módja. A befektetési alapoktól eltérően az ETF-ek a nagy tőzsdén vannak jegyezve és hasonlóan a rendes részvényekkel kereskednek. Ez olcsó, rendkívül likvid és átlátható értékpapírokká teszi őket. diverzifikáció.
A profik
fizetőképesség
Az alábbiak vonatkoznak mind az amerikai piacokon kereskedett hazai, mind külföldi ETF-ekre. A likviditás az ETF pozitív aspektusa, azaz a befektető kis nehézségekkel értékesítheti részesedését, és könnyen megszerezheti a pénzt az eladásból. (További információ : ETF Likviditás: Miért számít. )
illékonyság
Az EFT-ben a volatilitás csökken, mivel egy adott piaci ágazatban számos készletet testesít meg, nem csupán egy. Az egyes részvények valószínűleg nagyobb mértékben csökkennek valamilyen belső irányítási probléma vagy az adósságszolgálat költségeinek emelkedése, a fedezetek és az alsó sor rontása, vagy más egyéb rossz vagy szerencsétlenség miatt. Bár egy egész ágazat készletei egyidejű árcsökkenést szenvedhetnek, az ágazaton belüli versenytársak gyakran prosperálhatnak, mivel üzleti versenytársaik alsó sorában zsugorodnak vagy pirosra válnak.
Piaci rendelések felhasználhatók
Az ETF-eket piaci megbízások, azaz stop-loss megbízások, piaci vagy limit megbízások útján lehet eladni. Ezek lehetővé teszik a befektetőknek, hogy az ETF-ekkel úgy kereskedjenek, mintha részvények lennének, és kockázatkezelési lehetőségeket, valamint jobb nyereségességi esélyeket kínálnak napi kereskedés során. Az ETF-k rövidzárlatúak is lehetnek, azaz eladáskor tulajdon nélkül is értékesíthetők, és később visszavásárolhatók, hogy vevőnek szállítsák alacsonyabb áron, kereskedelmi nyereség érdekében .
Kötvény ETF-ek
A kötvény-ETF kevésbé ingatag, és ésszerűen jó eszközt kínál a részesedések rögzített jövedelmű instrumentumokba történő diverzifikálására. Ezek magukban foglalhatják az amerikai államkötvényeket vagy magas színvonalú vállalati kötvényeket, amelyek stabilitást és biztonságot nyújtanak.
Jelenleg több mint 600 ETF-vel kereskednek a tőzsdék.
Sokféleség
Jelenleg több mint 600 ETF-vel kereskednek a tőzsdék. Ezek között vannak a nagy sapkaű ETF-ek, a nagyvállalatok csomagjai, amelyek értékkel és növekedési potenciállal rendelkeznek. Néhány kis tőketartalmú ETF széles körben diverzifikált az üzleti szektorok között, így a befektetők a kiválasztott társaságok „index” alapját képezik. Vannak olyan ingatlanbefektetési alapok is (REIT), amelyeket az ETF-ekbe is csomagoltak. A REIT bevásárlóközpontokba, kereskedelmi ingatlanokba, szállodákba, szórakoztató parkokba és kereskedelmi ingatlanok jelzálogkölcsönbe fektet be.
Adóhatékonyság
Mivel az ETF részvényeit tőzsdén vásárolják és adják el, csakúgy, mint az részvényeket, az ügyletek olyan befektetők között zajlanak, akik vagy az ETF tulajdonosai - az eladók -, vagy akik meg akarják vásárolni a részvényeket - a vevők. Tehát az ETF-csomagban nem jelennek meg ténylegesen az értékpapírok. Ha nincs ilyen értékesítés, akkor nem merül fel tőkenyereség-adófizetési kötelezettség. Vannak más körülmények is, amikor az ETF-nek bizonyos részvényeket eladnia kell a csomagjából, ezáltal tőkenyereséget eredményezve. A befektetőket arra kérjük, hogy konzultáljanak adókönyvelőikkel vagy ügyvédeikkel az összetett adóügyi kérdésekben. (További információ: Kezdő útmutató az adóhatékony befektetéshez .)
Hátrányok
Jutalékok és kereskedési díjak
A szakértők azt állították, hogy az ETF-ek rövid távú spekulációkként kereskednek. A gyakori jutalékok és egyéb kereskedési költségek ezért rontják a befektetők megtérülését. (További információ: Útmutató a befektetői díjakhoz .)
Korlátozott diverzifikáció
A legtöbb ETF, mondják néhány szakértő, nem biztosít megfelelő diverzifikációt. Más hatóságok - ellentétes nézetekkel - azt állítják, hogy széles körben diverzifikált ETF-ek léteznek, és hosszú távú birtokuk profitot eredményezhet.
Az ismeretlen index tényező
Számos befektetési tanácsadó szerint az ismeretlen vagy nem tesztelt indexekhez kötött ETF-ek ezekbe az eszközökbe történő befektetés egyik fő negatív aspektusa.
Alsó vonal
Az ETF-k általában alacsony költségű, széles körben eltérő, adóhatékony módszert kínálnak befektetéshez egyetlen üzleti szektorban, kötvényekbe vagy ingatlanba, vagy részvény- vagy kötvényindexbe, még szélesebb változatosságot biztosítva. A jutalékok és az igazgatási díjak viszonylag alacsonyak, és az ETF-eket fel lehet venni a legtöbb adó-halasztott nyugdíjazási számlába. A főkönyv negatív oldalán vannak az ETF-ek, amelyek gyakran kereskednek, jutalékok és díjak felszámításával; korlátozott diverzifikáció néhány ETF-ben; valamint az ismeretlen és / vagy nem tesztelt indexekhez kötött ETF-ek.
