A költségek és költségek meghatározása
A költségek és kiadások a kölcsönös alap működtetésével kapcsolatos költségek. A költségek és költségek a kritériumok között szerepelnek a befektetési alap befektetési minőségének megítélésében. A passzív módon kezelt alapok költségei és költségei általában alacsonyabbak az aktívan kezelt társaikhoz képest. A "költségtényező" kulcsfontosságú tényező az alap befektetési hozamának a részvényesek számára.
A költségek és kiadások lebontása
Mint minden vállalkozásnál, a befektetési alap működtetése pénzbe kerül. Vannak bizonyos költségek a befektető tranzakcióival (például a befektetési jegyek vásárlása, eladása vagy cseréje), amelyeket általában „részvényesi díjak” néven ismertek, és az alap folyamatos működési költségei (például befektetési tanácsadói díjak az alap részesedésének kezelésére, marketing) és disztribúciós költségek, valamint őrzési, átadási, jogi, könyvelési és egyéb igazgatási költségek).
Milyen költségeket és költségeket kell fizetni?
Egyes alapok fedezhetik a tranzakciókkal és a fiókjával kapcsolatos költségeket azáltal, hogy díjakat és díjakat vetnek ki közvetlenül a tranzakciók idején. Ezen túlmenően az alapok általában az alap eszközeiből fizetik ki a rendszeres és ismétlődő alapok szintű működési költségeiket. Mivel ezeket a költségeket az alap vagyonából fizetik ki, akkor közvetett módon fizeti őket. Fontos megérteni, hogy a befektetési alapok nem írják elő önkényesen ezeket a díjakat és költségeket. Inkább az alap igazgatótanácsa felel az alap működésének és irányításáért. Az alap igazgatói, különös tekintettel annak független igazgatói, őrzőként működnek, akiknek vigyázniuk kell az alap részvényeseinek érdekeire. Az alap igazgatótanácsának egyik legfontosabb feladata az alap és az alap befektetési tanácsadója közötti tanácsadási szerződés tárgyalása és felülvizsgálata, ideértve a díjakat és a ráfordítási arányokat.
A költségek és költségek hatása
A költségek és költségek alapokonként eltérőek. A magas költségekkel rendelkező alapnak jobban kell teljesítenie, mint az alacsony költségű alapnak, hogy ugyanolyan hozamot érjen el. Az egyes alapok között a díjak kicsi különbségei idővel jelentős különbségeket eredményezhetnek a befektetési hozamban.
Minél többet fizet a díjakban és a költségekben, annál kevesebb pénzt fog keresni befektetési portfóliójában. És ezek a díjak és költségek valóban összeadódnak az idő múlásával.
A költségek és költségek típusai
Részvényesi díjak
A következő díjak jelenhetnek meg részvényesi díjakként:
- Értékesítési terhelésekAz vásárlások terheléseKivatolt értékesítési díjakKapcsolási díjVáltási díjSzámla díjVásárlási díj
Alap éves működési költségei
Az alábbiak jelenhetnek meg éves alap működési költségekként:
- Kezelési díjak Terjesztési (és / vagy szolgáltatás) 12b-1 díjak
Más költségek
A következő költségek jelenhetnek meg egyéb költségekként:
- Összes éves működési költség (vagy az Alap kiadási aránya)
