A befektetők számára a társaság pénzforgalmának, értékesítésének, adósságterhelésének és egyéb létfontosságú statisztikáknak az egyszerű megvizsgálása nem feltétlenül elégséges ahhoz, hogy megértsük a cég kilátásait és jövőjét. Különböző külső befolyások nagy hatással vannak a portfólió hozamára - még akkor is, ha a dolgok úszóan járnak a készlete miatt. Különböző gazdasági mutatók és erők befolyásolhatják, és meg is befolyásolhatják portfóliójának teljesítményét.
Noha nincs szükség közgazdaságtanra, a befektetők számára alapvető tanulság annak megértése, hogy ezek a különböző gazdasági mérések hogyan befolyásolják a befektetések megtérülését. Ezen alapfogalmak ismerete jelenthet különbséget a nagy nyereség vagy egy izmos portfólióvesztés között.
Bruttó hazai termék (GDP)
A nemzet általánosan használt általános gazdasági állapotmérőként használt bruttó hazai termék vagy GDP hatalmas hatással lehet a beruházások megtérülésére. Alapvetően a GDP az egy ország határain belül előállított szolgáltatások és áruk teljes mennyisége. Ez magában foglalja az összes magán- és közfogyasztást, állami kiadásokat, beruházásokat és exportot, levonva egy meghatározott területen belüli behozatalt.
Mint várható lenne, egy nemzet gazdasági állapotának ezen mérése óriási hatással lesz a tőzsdei hozamokra. A GDP növekedése vagy lefelé történő bármilyen jelentős változása általában jelentős hatással van a tőzsde irányára. Például, ha egy gazdaság egészséges és növekvő gazdaságban várható, hogy a vállalkozások jobb jövedelmet és növekedést jelentenek. Nyilvánvaló, hogy ezek a magasabb profitok kedvelik az összes sáv befektetőit, és részvényekbe tolják őket. Ugyanakkor az alacsonyabb GDP-mérések ellentétes hatással lehetnek a részvényárakra, mivel a vállalkozások szenvedni kezdenek.
Kiváló példa erre a közelmúltbeli recesszió idején. Ahogyan az USA GDP-je csökkent és csökken, a széles tőzsdei indexek - mint például az SPDR 500 S&P - évtizedek mélypontjára estek.
Munkanélküliségi ráta / munkahelyek jelentése
Egy másik nagyon erős mutató, amely a tőzsdéket befolyásolja, a munkanélküliségi ráta. A GDP-hez hasonlóan a foglalkoztatási ráta szemlélteti a gazdaság fejlõdését és erõsségét. Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Irodája havonta jelentést készít a Jobs jelentésről, és az Egyesült Államok teljes bruttó hazai termékét előállító munkavállalók kb. 80% -át adja. A statisztikát arra használják, hogy a kormányzati döntéshozók és közgazdászok segítséget nyújtsanak a gazdaság jelenlegi helyzetének meghatározásában és a gazdasági aktivitás jövőbeli szintjének előrejelzésében.
A befektetők ezt a számot is szorosan követik. A Munkahely-jelentés és a munkanélküliségi ráta kritikus mérőszámok a gazdaság általános egészségének. Alapvetően a több munkahellyel rendelkező ember megegyezik a magasabb gazdasági kibocsátással, kiskereskedelmi értékesítéssel, megtakarításokkal és vállalati nyereséggel. Mint ilyen, a részvények általában emelkednek vagy esnek a jó vagy rossz foglalkoztatási jelentésekkel, mivel a befektetők megemésztik a lehetséges változásokat ezeken a területeken.
Fogyasztói ár / termékár-indexek
Az infláció hideg keze igazi medve lehet a portfólióhoz viszonyítva. A fogyasztói árindex (CPI) és a termelői árindex (PPI) egyaránt méri a kosarak árváltozásait. A fogyasztói árindex több mint 200 különféle kategórián rámutat a fogyasztási cikkek és szolgáltatások árának átlagos változására. Az adatok olyan lakások, energia, élelmiszerek és orvosi cikkek árait tartalmazzák, amelyeket az emberek naponta használnak, míg a Termelői Árindex (PPI) nyomon követi a több mint 10 000 olyan termék átlagát, amelyet a vállalatok felhasználnak a késztermékké történő átalakításra.
A befektetők számára a magas fogyasztói és termelői infláció időszakai meghatározzák a vállalati nyereség halálát. Az alapanyagok magasabb fogyasztói árai azt jelenthetik, hogy nem lesz fennmaradó pénz a diszkrecionális cikkek vásárlására, mint például a Starbucks lattes. Ugyanakkor a magasabb PPI-számok megakadályozhatják a cégeket abban, hogy kibővítsék vagy felvegyék több munkavállalót, mivel az áruk előállítási költségei növekednek. A tőzsde a két mutató által szolgáltatott jelek alapján emelkedhet vagy eshet.
A kiskereskedelmi forgalom
Végül: mivel a kiskereskedelmi értékesítés az Egyesült Államok GDP-jének 70% -át teszi ki, rendkívül fontos a havi fogyasztói bizalom és a tényleges kiskereskedelmi adatok. A lakossági kiadások hosszabb időn át tartó csökkentése - különösen az évszakos csúcsok körül, mint például a karácsony - a gazdasági visszaesést kiválthatja azáltal, hogy csökkenti az adóbevételeket a kormánynak, és arra kényszeríti a vállalatokat, hogy csökkentsék a nyereség csökkenése miatt a létszámot.
Ezenkívül a kiskereskedelmi értékesítésről szóló jelentés az egyik legidősebb, mivel csak néhány hetes adatokat szolgáltat. Az egyes kiskereskedelmi társaságok gyakran havonta azonos időben adják meg saját értékesítési adataikat, és ezeknek a társaságoknak a rossz jelentései eladásokhoz vezethetnek a teljes spektrumban, mivel a befektetők attól tartanak, hogy a készlet csökken.
Alsó vonal
A részvényállományoknak sokkal több befolyás van, nem csupán az értékesítésre, a jövedelemre és az adósságmérésre; a gazdaság különböző változásai is érinthetik a portfóliókat. Az intelligens befektető ismeri, hogy figyelemmel kíséri az összes gazdasági és egyéb mutatót, amelyek jelzik a piac változását. A korábbi intézkedések csak néhány olyan gazdasági adat, amelyek felhasználhatók a gazdaság makroökonómiai képének kialakításához.
