A Vanguard 500 Index Fund befektetői osztály ("VFNIX") és az SPDR S&P 500 ETF ("SPY") hasonló befektetési termékek. Mindkettő nyomon követi az S&P 500-at, az USA-t. tőzsdeindex 500 társaságból áll, a legnagyobb piaci kapitalizációval. Mindkét alap költségaránya lényegesen alacsonyabb, mint az átlagos alapé. A legfontosabb, hogy mindkettő kiváló hosszú távú eredményeket kínál. Valójában több tanulmány kimutatta, hogy a passzív módon kezelt index alapok és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF), amelyek széles piaci indexeket követnek, túlmutatnak az aktívan kezelt befektetési alapok túlnyomó többségén. A hozamok különbsége még szembetűnőbbé válik, ha figyelembe vesszük, hogy az index alapok és az ETF alacsonyabb díjakat szab ki, mint az aktívan kezelt alapok.
Hosszú távú vétel-és-tartás befektetőként nem tévedhet be a Vanguard-alapba vagy az SPDR ETF-be befektetve. Finom különbségek vannak az alapok között, bár ugyanazokat a befektetési célokat teljesítik. Mielőtt döntene a két alap között, megérti a különbségeket a díjakban és a teljesítményben, és tanulja meg, milyen szempontokat tartson szem előtt.
díjak
A jó hír az, hogy mindkét alap kicsivel felszámolja azt az összeget, amelyet évente fizetne egy aktívan kezelt befektetési alapért. Az átlagos befektetési alap költsége aránya 1, 25% és 1, 5% között van. Ezzel szemben a Vanguard alap nettó kiadási aránya 0, 17% volt 2015-ben, míg az SPDR ETF nettó kiadási aránya még alacsonyabb, 0, 09% volt.
A két alap által fizetett díjakban megtakarított többlet százalék, az átlagos alaphoz képest, ténylegesen hozzáadódik a befektetés éves megtérüléséhez. Ne feledje azt sem, hogy az aktívan kezelt befektetési alapok annak ellenére, hogy professzionálisan választják meg a befektetési kosarat, általában alulteljesítik az index alapokhoz és az ETF-ekhez viszonyítva, különösen amikor figyelembe veszik a kezelési díjakat.
Teljesítmény
Mivel mindkét alapot az S&P 500 index nyomon követésére hozták létre, teljesítményük különbsége, akárcsak díjkülönbségük, nagyon kicsi. 2011 óta mindkét alap kissé alulteljesítette az S&P 500-at évente, ám csak néhány százalék századdal. Valójában a szélesebb mutatóval léptek tovább, és ezért fontos, hogy, mint az egész tágabb USA-ban. tőzsdei indexek, az S&P 500 soha nem ment el, hanem hosszú távon felfelé. A vásárlás és tartás befektetői az S&P 500 haszonélvezői átlagosan évi 9–10% -ot kapnak, még akkor is, ha a rémálom éveiben jelentős veszteségeket vesznek figyelembe, mint például 1987 és 2008.
Egyéb szempontok
Mindkét alap kiváló befektetés, alacsony díjakkal és nagy tapasztalatokkal. Végül az a dolog, hogy inkább egy index alapot vagy egy ETF-et részesít-e előnyben. További mérlegelni kívánt tényezők közé tartoznak az adóhatások és az értékesítési jutalékok.
Általánosságban elmondható, hogy az ETF-k valamivel adóbarátabbak, mint a befektetési alapok. Kevesebb adóköteles eseményt mutatnak be, például egy alapkezelő egyensúlyba hozza az alapot bizonyos értékpapírok részvényeinek eladásával, ami rendszeresen megtörténik a befektetési alapokkal. Ha ezeket a pénzeszközöket nyereséggel adják el, akkor tartoznak a tőkenyereség-adók arra az évre, amikor eladták őket, annak ellenére, hogy nem mondták el ezek eladását. Az ETF-eknél a menedzsernek nem kell konkrét részvényeket eladnia a beáramlás és a kiáramlás kezelése érdekében. Ezért kevésbé valószínű, hogy realizál tőkenyereséget egy adott évben, és adószámlája gyakran alacsonyabb.
Másrészt az olyan befektetési alapok, amelyek nem számítanak fel rakományokat vagy jutalékokat, általában kevesebbet fizetnek, mint egy ETF. A Vanguardról ismert, hogy tehermentes alapokat értékesít, tehát nem kell fizetnie értékesítési jutalékot, ha a Vanguard 500 indexbe fektet be. Összehasonlításképpen: egy befektető brókeren keresztül vásárol ETF-eket, akárcsak az egyes részvények esetében. Ezért fizetsz jutalékot vásárláskor. Ez különösen hátrányos a befektetők számára, akik olyan stratégiákat alkalmaznak, mint például a dollárköltség-átlagolás, amely magában foglalja a gyakori befektetéseket meghatározott időközönként.
