Az indexált univerzális életbiztosítás nagyon érdeklődik azok között, akik manapság életbiztosítási védelmükkel kevés befektetési akciót keresnek. Az IUL, más néven részvényindexált univerzális életbiztosítás, hibrid járművek közé tartozik.
Mint minden egész életbiztosítási termék, garantálja a kifizetést halál esetén. És hasonlóan az univerzális életbiztosítás más típusaihoz, az IUL pénzbeli értékű is, amely idővel növekszik, mivel a díjakat kifizetik.
Az IUL-tól az eltér, hogy a kötvénytulajdonos a kötvény készpénzértékének 100% -át kötheti egy tőzsdei indexhez, mint például az S&P 500 vagy a Nasdaq 100. A fennmaradó rész, ha van, fix számlára kerül. Ha az indexált számla nyereséget mutat (általában egy hónap folyamán számol), akkor a kamatbevétel százalékát, az úgynevezett "részvételi arányt" hozzáadják a kötvény készpénzértékéhez. Ha az index értéke esik vagy állandó marad, akkor a biztosított számlája kevés vagy semmi nettót nettó.
Noha az IUL tükrözi az értékpapírok teljesítményét, maga az IUL nem befektetési értékpapír. "A készpénzértéket nem fektetik be a piacra vagy egy indexbe. Az index csak egy mérőeszköz, amely meghatározza a készpénzérték-számlán szereplő kamat-jóváírási kamatlábat" - magyarázza Jordan Niefeld, a CFP, a CPP, a Raymond James & Associates, az Aventura, Fia.
Upside
Növekedés
Az IUL biztosítás legjelentősebb előnye a készpénzérték egészséges nyereségének lehetősége - lényegesen nagyobb, mint a sok más típusú pénzügyi terméknél, például a hagyományos egyetemes élet vagy az egész életbiztosítás esetén.
A kötvénytulajdonosok szintén részesülnek a hitelezési küszöbön, általában 0% vagy 1%, tehát a meglévő készpénzértéket védik a veszteségekkel szemben a rosszul teljesítő piacon. "Ha az index negatív hozamot generál, akkor az ügyfél nem vesz részt a negatív jóváírási arányban" - mondja Niefeld. Más szavakkal: a számla nem veszíti el eredeti pénzbeli értékét.
Adókedvezmények
A készpénzérték felhalmozódik az adóhalasztással, és a halálos ellátás adómentes a kedvezményezettek számára. A kötvény ellen nyújtott kölcsönök sok esetben adómentesek is. A díjakat adózás utáni dollárral fizetik, tehát a részleges és teljes kifizetések (a befizetett díjak összegéig) adómentesek is.
Egyéb kedvezmények
Niefeld rámutat számos olyan versenyzőre, akik elérhetőek a politika vonzóbbá (és értékesebbé) tételéhez, ideértve a garantált biztosítási díjakat, a garantált haláleseti juttatásokat, valamint a hosszú távú gondozásra és a kritikus betegségekre vonatkozó ellátásokat.
A hátrányai
Korlátozott nyereség
A készpénzérték növekedését a biztosító korlátozza. A biztosító pénzt keres azáltal, hogy a nyereség egy részét megtartja, ideértve a felső határ felett bármit. „A kamatkredit felső korlátja a terméktől függően 10–12% lehet, ” magyarázza Niefeld. "Ha az index a felső korlátnál nagyobb hozamot generál, akkor a maximális jóváírási arány a korláton alapul."
A hitelképesség felső korlátja csalódást okozhat az ellenőrizetlen bikapiacokon - figyelmezteti Niefeld. Ebben az esetben a befektető pénzt egy olyan számlára kötik le, amely más beruházásokat alulteljesíthet. (Lásd: Az IUL biztosítás összehasonlítása az IRA-val és 401 (k) .). A biztosított egyáltalán nem is profitálhat. "Az index negatív hozamainak sorozata 0% -os kamatos hiteleket eredményezhet" - mondja az.
Ígéret, ígéret
A potenciális megtérülési rátát elkerülhetetlenül annak legkedvezőbb fényében mutatják be a kötvényeket eladók. Természetesen a nagy megtérülést nem garantálja az értékesítési képviselő, aki meg akarja őrizni értékesítési engedélyét, ám sok olyan tanácsadó, akik az IUL termékeitől távol tartják, gyakorlatilag hangsúlyozza, hogy a hozam valójában jóval alacsonyabb is lehet, mint ahogy a kötvénytulajdonosokat arra ösztönzik. A bonyolult számítások megértésének hiánya szintén hozzájárulhat az irreális elvárásokhoz - a kötvénytulajdonosok nem tudják teljes mértékben megérteni azokat a költségeket, amelyek elkerülhetetlenül megemelik a nyereséget.
Rizikó faktor
Mint minden részvényhez kötött terméknél, az IUL sem 100% -ban biztonságos. Az IUL biztosítás nagyobb kockázatot hordoz, mint a szokásos univerzális életbiztosítás, de kevesebb, mint a változó életbiztosítási kötvények (amelyek valójában részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be). "A további ügyfélkockázatot a kamatláb-ingadozások okozzák" - mondta Niefeld.
Emellett emelkedhetnek a díjak. Bár célja, hogy állandóak maradjanak, „ha a mérési index következetesen teljesít a várt mértéken, a prémiumok a következő években is emelkedhetnek.” A potenciális buktatókról bővebben lásd az Indexelt univerzális életpolitikákat: Figyelem: ezeket a kockázatokat .
Adók
A szerződéssel szemben fennálló kölcsönök halála esetén a fennálló kölcsönösszegek rendszeres jövedelemadó-köteles lehet. A kötvény megszűnése esetén a nyereség jövedelemként adóköteles. A veszteségek nem vonhatók le.
Díjak és költségek
A díjakat általában előre szerelik és beépítik a komplex hitelképességi számításokba, ami egyes befektetőket megzavarhat. A díjak nagyon magasak lehetnek. A költségek biztosítótól függően változnak, és a biztosított életkorától és egészségétől is függnek.
Néhány vigyázható díj tartalmazza:
- Prémium költségtérítés - általában levonják a díjból, mielőtt azt a készpénzértékre alkalmaznák. Igazgatási költségek - általában havonta levonják a kötvény pénzbeli értékéből. Biztosítási költségek - a kötvényből levont kiegészítő levonások a haláleseti juttatások, kiegészítő ellátások és versenyzői díjak fedezésére és jutalékok - egyes házirendek előzetes vagy éves díjat számítanak fel a számla létrehozásáért vagy kezeléséért. Átadási díj - az elmaradt összeg, ha a kötvényt megszüntetik, vagy kölcsönöket vagy kifizetéseket vállalnak. Egyes esetekben a részleges visszavonás tartósan csökkenti a halálesetet is.
Az irányelv lemondása vagy átadása további költségeket eredményezhet. Ebben az esetben "a készpénz-visszafizetési érték lehet alacsonyabb, mint a fizetett összesített díjak" - mondja Niefeld.
Alsó vonal
A szurkolók számára az IUL-politika mindkét világ legjobbja. A halálos ellátás mellett a kötvénytulajdonosok rögzített szerződést kapnak, közvetlen piaci befektetés nélkül. Mindezt (vagy nagyot) kihasználják a tőzsdei fellendülés előnyeit, és védettek a bukások fájdalmától.
A szklerátorok arra figyelmeztetnek, hogy az IUL-k drágák lehetnek, rejtett díjakkal és költségekkel együtt. Ezenkívül bonyolult, fejlett pénzügyi termékek, amelyek mélyreható megértést igényelnek a biztosított részéről.
Ennek ellenére az IUL-politika jó befektetési lehetőség lehet a tapasztalatlanok számára, mivel nincs tényleges befektetési választási lehetőség. A padlók és a fedelek miatt az IUL „sokkal közelebb áll a fix jövedelmű termékhez, mint egy részvény termékhez” - mondja Niefeld. Az ideális ügyfél: „olyan személy, aki életbiztosítást akar / igényel, nem rendelkezik kockázattal szemben a változó termékekkel szemben, bizonyos kockázatot vállalna, ha egy rögzített megtérülési rátánál magasabb hitelképességet kap”.
