A tőzsdén forgalmazott alap (ETF) helyének egyik elsődleges előnye ebben a szakaszban az, hogy a befektetők hihetetlen mértékű rugalmasságot élveznek. Olyan alapot keres, amely közepes méretű egészségügyi termékek gyártóit célozza meg? Valószínű, hogy legalább egy ETF-t talál az Ön ízlése szerint.
Mivel az ETF helyisége csak az USA-ban 3 billió dolláros iparággá vált, a felkínált alapok száma is felrobbant. Ez azt jelenti, hogy sok alap egyre növekszik a specifikusságot és a hangsúlyt. Az úgynevezett tematikus ETF-ek célja a piac célrészének elkülönítése, és szűk vagy viszonylag széles körűek lehetnek. De hogyan lehet egy befektető meghatározni, hogy megvizsgálja-e a tematikus ETF-teret vagy sem? Az alábbiakban megvizsgáljuk a tematikus ETF előnyeit és kockázatait, amelyeket minden befektetőnek mérlegelnie kell, mielőtt eszközöket fektetne a befektetésre. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: A társadalmilag felelős ETF emelkedése .)
illékonyság
A tematikus ETF-ek egyik legnagyobb aggodalma a volatilitás. Az ETF.com számára egy nemrégiben készített jelentésben Roger Nusbaum, az Ön Forrásfinanszírozó és Keresek Alfa szakasza az iShares amerikai orvostechnikai eszköz ETF (IHI) példáját használja. Mivel az IHI az egészségügyi ipar szűk szegmensére összpontosít - orvostechnikai eszközöket gyártó cégekre -, a Nusbaum azt várja el, hogy az IHI ingatagabb lesz, mint az ágazati készletek szélesebb spektruma. Azt állítja, hogy "amikor a piacokon jól mennek a dolgok… Az IHI felülmúlja a szélesebb szektor alapját". Másrészt az IHI alulteljesíthet akkor is, ha a piac zavart.
Ez a tematikus ETF egyik kérdésének gyökerébe vezet. Ha az egészségügyi készletek az S&P 500 12–13% -át képviselik, és ha várható, hogy az IHI-nek nagyobb a volatilitása, mint általában az ágazatban, akkor Nusbaum azt javasolja, hogy ne tegyenek túl sok kitettséget a tematikus ETF-nek.
Itt dolgozik a feltételezés, hogy minél szűkebb az ágazati részvények egy adott részhalmazára összpontosít, annál volatilisabb az alap. Amint Nusbaum rámutat, "egy széles ágazat kevésbé ingatag lesz, az idő nagy részében, mint valamilyen szűkebb iparági csoport vagy tematikus alap". Láthatjuk, hogy a tematikus alap egy középpont legyen az ágazati készletek szélesebb kosara és az egyéni név között, amely valószínűleg a leginkább ingatag.
Rendkívüli rugalmasság
Noha a volatilitás aggodalomra ad okot, ezt gondosan elosztva csökkentheti. Másrészt a tematikus ETF hihetetlen előnyöket is kínálhat. Amint Nusbaum elismeri, a tematikus ETF-tér növekedése olyan kivételes, hogy alapvetően egyetlen téma sem "túl messze van". Ez csodálatos rugalmasságot biztosít a befektetők számára; ha érdekli például a videojáték-piac egy meghatározott részhalmaza, akkor rengeteg ETF lehetőséget kínál Önnek. Természetesen felmerül a kérdés, hogy a befektetők számára a legjobb-e a tematikus ETF-eket a személyes meggyőződés kifejezésének eszközeként vagy a saját szakértelmük felhasználásának egyik módjaként kezelni. Ez bonyolult beszélgetésekhez vezethet egy tanácsadóval, aki ösztönözheti a befektetőket egy globálisabb megközelítés felé a témák kiválasztásakor.
A Nusbaum arra ösztönzi a befektetőket, hogy az S&P 500 szektor súlyozására tekintsék az ETF tematikus befektetésének iránymutatását. Ritkán javasolja, ha valaha is meghaladja az index szektor súlyát az ETF allokációjában.
A tematikus ETF-ekbe történő befektetés magasabb kockázatot hordoz és potenciálisan jövedelmezőbb haszonnal jár, mint a szélesebb ETF-terület. A befektetőknek tisztában kell lenniük az ilyen niche ETF-ekben való részvétel hibáival, ugyanakkor, ha gondosan megteszik, a tematikus ETF befektetések kiváló hozamot eredményezhetnek. (További információkért nézd meg: Vajon a befektetőknek vigyázni kell a divatos ETF-ekre? )
