Az intézményi és a magas nettó értékű befektetők doménjeként az alternatív befektetések népszerűsége tovább növekszik, és egyre inkább a lakossági (egyéni) befektetők portfóliójába kerülnek.
Itt található néhány az alternatívák előnyeiről és hátrányairól, valamint arról, hogy a tanácsadók hogyan közelítik meg ezeket a nem hagyományos befektetéseket ügyfeleik számára.
Alternatívák Upside
Az alternatív befektetések általában nem korrelálnak a tőzsdével, ami azt jelenti, hogy diverzifikációt adnak a portfólióhoz és segítik a volatilitás enyhítését. Kínálhatnak olyan adókedvezményeket is, amelyek a hagyományos befektetéseknél nem állnak rendelkezésre.
Mint minden befektetés, az alternatívák megtérülési rátája sem garantált, de valószínű, hogy magasabb, mint a hagyományos befektetések. Az egyes befektetők portfóliójában szereplő alternatívák támogatói fenntartják, hogy most már kifinomult befektetésekhez és potenciálisan magasabb hozamhoz férhetnek hozzá, amelyek egészen a közelmúltig csak az intézmények rendelkezésére álltak, mint például a nyugdíjalapok és alapítványok, és a gazdagok.
A kockázatok
Az alternatív befektetések összetettebbek, mint a hagyományos befektetési eszközök. Gyakran magasabb díjakkal járnak, és ingatabbak, mint a hagyományos befektetések, például részvények, kötvények és befektetési alapok. A többséget nem likvid eszközökbe fektetik be, ami megnehezíti számukra a rendszeres kilépést és az árakat.
Mint minden befektetés esetében, a magasabb hozam lehetősége magasabb kockázatot is jelent.
A hátrányok legyőzése
A likviditás és az árak átláthatósága érdekében, amely vonzó az átlagos lakossági befektető számára, a likvid alternatív befektetések elterjedtek a 2008-as pénzügyi válság óta.
A folyékony alternatív alapok magukban foglalják a tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF) és a befektetési alapokat, amelyek a fedezeti alapokhoz hasonló stratégiákat használnak a kockázat csökkentésére. Befektetéseik általában nem korrelálnak a részvényekkel és a kötvényekkel.
Az alternatív befektetések, mint például a magántőke, szintén előkerülnek a 401 (k) platformon. A magántőke-alapok mögöttes eszközei általában nem likvid és nehéz megbecsülni, ami kihívást jelent, amikor meghatározott kamatú befektetési tervekben kínálják őket. A meghatározott hozzájárulási tervek napi likviditást és árakat biztosítanak a résztvevők megtervezéséhez kínált befektetési lehetőségekhez. A likviditási és árképzési kihívások leküzdése érdekében a magántőke-társaságok a magán tőke kitettségét felajánlja a kitűzött időpontban működő alapok és kollektív befektetési alapok útján.
A 401 (k) számú tervben a magántőke-választás támogatói fenntartják, hogy az átlagos befektető hozzáférhet a potenciálisan magasabb hozamhoz, amelyet az ilyen típusú nem hagyományos befektetési hozamok eredményeznek a tipikus sima-vanília opciókhoz képest - mint például a befektetési alapok és a részvények. és kötvények - amelyek közül választaniuk kell.
Az alternatív befektetések kilátásai
A Strategy & (korábban Booz & Company) szerint az alternatív befektetések 2020-ig világszerte 18, 1 trillió dollárra növekednek. Ennek egyik oka az, hogy a befektetési vállalkozások csökkentették az alternatívákra irányuló befektetési alapok belépési követelményeit. Ugyanakkor maguk a befektetők is kialakítottak valami ízlést a kötvények, a befektetési alapok és az ETF-ek szokásos keveréke mellett. Sok feltörekvő gazdaság átvált a megtakarítás-orientált megközelítésről a befektetési megközelítésre, vonzóvá téve magukat az új lehetőségeket kereső befektetők számára.
Ez a kilátás azonban konzervatív lehet, figyelembe véve a kriptovalutákba, például a bitcoinba történő befektetés érkezését. Ez a befektetési lehetőség elbomolhat, de az intézmények világszerte felmerülő érdeklődése azt sugallja, hogy ez alternatívát jelenthet a magas kockázatú / magas hozamú járműveket keresők számára.
Egy másik befektetés, amely sok pénzt vonz, a tőkefinanszírozás. Az egyéni befektetők új társaságok részvényeit vásárolhatják az ilyen lehetőségeket kínáló online weboldalakon keresztül. Ez egy nagyon magas kockázatú beruházás, mivel sok új társaság kudarcot vall. De elegendő befektetői sikertörténet van ahhoz, hogy ez a lehetőség még kisbefektetők számára is vonzóvá váljon.
Alsó vonal
Az alternatív befektetések egyre népszerűbbek a befektetők számára. Ezen nem hagyományos befektetések támogatói fenntartják az átlagos befektető számára a tőzsdével nem korrelált eszközök használatát, diverzifikációt és magasabb hozamot kínálva a befektetési alapokhoz, részvényekhez és kötvényekhez képest. Az alternatívák összetettek és gyakran magasabbak, mint a hagyományos befektetések, amelyekhez a legtöbb egyéni befektető hozzászokott. A pénzügyi tanácsadók számára az oktatás kulcsfontosságú az ügyfelek portfóliójának ajánlásakor.
