Mi az a Prime of Prime (PoP)?
A Prime of Prime, vagy a PoP egy olyan cég, amely lakossági brókereknek (gyakran forex brókereknek) biztosít hozzáférést a nagy bankok kereskedési likviditási medencéjéhez. Ezek a nagy bankok első osztályú bankok, és nem csak bárki kereskedhet velük. A PoP hozzáféréssel rendelkezik ezekhez a nagy bankokhoz, felállítja a hozzáféréssel a kiskereskedelmi brókert, és a kiskereskedelmi bróker összekapcsolhatja kisebb lakossági ügyfeleik megbízásait az első szintű bank nagy megrendeléseivel.
Kulcs elvihető
- A Prime of Prime (PoP) bróker olyan, amely rendelkezik fiókkal az első szintű banknál, és lehetővé teszi a kiskereskedelmi brókerek kereskedelmét ezen a számlán keresztül, így a kiskereskedelmi bróker hozzáférhet az első szintű bank likviditásához. A likviditás nehéz az egyének és a kisvállalkozások számára, így a PoP áthidalja a rést, és hozzáférést biztosít a kisebb szereplőknek. Az üzletek vonzása érdekében a PoP brókerek és hozzájuk kapcsolódó kiskereskedelmi brókerek általában magasabb tőkeáttételt és kisebb kereskedelmi méretet kínálnak, mint egy elsődleges bróker.
A Prime of Prime (PoP) megértése
Az első szintű bankok hajlamosak kockázatkerülésre, ezért szigorú pénzügyi protokollokat és kockázatkezelést követelnek ügyfeleiktől. Lehet, hogy egy kiskereskedelmi bróker nem felel meg ezeknek a szigorú előírásoknak, ezért előfordulhat, hogy nem képesek közvetlenül kereskedni az elsődleges bankkal. A PoP valóban megfelel a szabványoknak, ügyfél vagy partner az elsődleges bankoknál, és lehetővé teszi a lakossági bróker számára, hogy velük kereskedelmet folytasson az első szintű bankkal.
Mivel a PoP már megfelel azoknak a szabványoknak, amelyeket a nagy bankok keresnek, a PoP-t használó kiskereskedelmi bróker általában nagyobb tőkeáttételt kínál kereskedőinek, és kisebb kereskedelemméretet kínál, mint ami elérhető lenne, ha közvetlenül az első szintű bankkal kereskednének. Ezt az üzlet vonzása érdekében teszik.
Az egyik ok, amiért az elsődleges bankok és az elsődleges brókerek nem nyújtják a PoP-k által nyújtott szolgáltatásokat, az, hogy a kisebb haszonkulcsok alacsonyabbak, mivel általában a lakossági ügyfelek és brókereik. Ezenkívül rendszerük gyakran nem támogatja a kisebb ügyletek költséghatékony megvalósítását. A PoP brókerek is fel vannak szerelve a nagymértékben tőkeáttételes ügyletekre vonatkozó növekvő szabályozási követelmények kezelésére.
A Prime Brokers minõsítése
A PP-ket második szintű brókercégeknek tekintik. Az első szint a nagy bankok brókercége, amelyek lehetővé teszik az intézményi kereskedők és ügyfelek számára a bankkal folytatott kereskedelmet. A második szint, vagy a PoP a legjobban olyan brókercégként írható le, amelynek számlája van az első szintű brókercégnél, és lehetővé teszi ügyfelei számára, hogy velük kereskedelmet folytassanak. Alapvetően áthidalják a különbséget a kis lakossági befektetők és a nagy elsőrendű vállalkozások között.
A legtöbb PP ugyanakkor nem fog közvetlenül az egyénekkel foglalkozni - a kiskereskedelmi brókerek ezt teszik. A kiskereskedelmi bróker foglalkozik az egyes ügyfelekkel, és megpróbál több üzletet vonzani.
Működő Prime brókerek minisztere
Az ügyfelek számos okból használják a PoP szolgáltatást. Először is hozzáférést biztosít több likviditáshoz, ami a kereskedők számára fontos. Másodszor, a PoP hozzáférést biztosít a kereskedőknek olyan termékekhez, amelyeket a szokásos tőzsdei brókerszámlák nem kínálnak, mint például a nem kézbesíthető határidős ügyletek (NDF).
A PoP struktúráját 2015 januárjában vizsgálták meg, amikor a Svájci Nemzeti Bank (SNB) eltávolította az euróhoz viszonyított frank-árfolyamot, amelynek valutája 30% felett zuhan. Ez ahhoz vezetett, hogy sok PoP-számla nagy összegeket veszített el, mivel az ügyfelek tőkéjének számlái nem fedezték a nagy veszteségeket.
Ez az esemény azt jelentette, hogy a PoP-k megemelték az ügyfelek számláján a tőkekövetelményekhez szükséges pénzeszközöket, valamint az egyéb kockázatkezelési protokollok végrehajtását.
Példa a Prime Broker miniszterelnökére
A lakossági devizaügynökök nagyrészt PoP-k abban az értelemben, hogy amikor elindulnak, túl kicsi ahhoz, hogy közvetlenül a nagy bankokkal foglalkozzanak és hozzáférjenek likviditásukhoz. Ezért keresnek egy PoP brókert, amely összekapcsolja őket a nagy bankokkal.
A nagy bankokhoz való kapcsolódással a kiskereskedelmi bróker élő árajánlatokat szerezhet a nagyobb bankoktól, és ezáltal létrehozza azokat az árajánlatokat, amelyekkel lakossági ügyfeleik képesek kereskedni és kapcsolatba lépni velük. Ez nem lenne lehetséges, ha a bróker nem lépne kapcsolatba az első szintű cégekkel.
A kiskereskedelmi bróker megjelölheti az elsődleges bankoktól kapott spredet. Például az EUR / USD nyers első szintű felára 1, 12565 és 1, 12568 között lehet, de az ügyfelek által látott kamatláb 1, 12563 és 1, 12570 közötti. Ez az egyik módja annak, hogy a deviza brókerek pénzt nyerjenek. Más módok lehetnek a jutalékok kiszámítása az egyes kereskedelmekre.
Általában minél több PoP-számlát vagy linket talál a nagy bankokhoz egy kiskereskedelmi bróker, annál jobb. Öt nagy bank likviditása sokkal jobb, mint az egyetlen bank likviditása. Minél több bankok biztosítanak árajánlatokat és mennyiséget a lakossági bróker számára, annál alacsonyabb lesz a kiskereskedelmi bróker felára, mindegyik egyenlő. Ez az oka annak, hogy a forex brókerek hirdetik, hogy mennyi likviditással rendelkeznek és milyen nagy bankok biztosítják azt.
