Mi a hosszú pozíció - hosszú?
A hosszú pozíció - más néven egyszerű hosszú: a részvény, árucikk vagy valuta vásárlása azzal a reménytel, hogy az érték növekedni fog. Hosszú pozíció tartása bullish nézet.
A hosszú pozíciót és a longot gyakran használják opciós szerződés vásárlása során. A kereskedő hosszú hívást vagy hosszú eladási opciót tarthat fenn, az opciós szerződés mögöttes eszközének kilátásaitól függően.
- Az a befektető, aki azt reméli, hogy részesül az eszköz felfelé mutató ármozgásából, „hosszú időt vesz igénybe” vételi opción. A felhívás a birtokos számára lehetőséget biztosít arra, hogy a mögöttes eszközt egy bizonyos áron vásárolja meg. Ezzel szemben egy befektető, aki azt várja, hogy egy eszköz árcsökkenése - medve - hosszú ideig eladási opcióval áll fenn, és fenntartja a jogot arra, hogy az eszközt egy bizonyos ár.
A hosszú pozíció ellentétes a rövid pozícióval (rövid).
Hosszú helyzet
A sok arc
A hosszú az a befektetési kifejezés, amelynek több jelentése lehet, attól függően, hogy hol használják. A hosszú leggyakoribb jelentése a befektetés tartamának ideje. A hosszú kifejezésnek azonban más jelentése van, ha opciókban és határidős ügyletekben használják.
Kulcs elvihető
- A hosszú - hosszú pozíció - egy eszköz vásárlására vonatkozik, azzal a várakozással, hogy az érték növekedni fog - bullish hozzáállás.A hosszú opciós szerződésekben szereplő pozíció azt jelzi, hogy a tulajdonos a mögöttes eszköz tulajdonosa. A hosszú pozíció ellentétes a rövid pozícióval..A opciókban a hosszúság az eszköz végleges tulajdonjogára utalhat, vagy az eszköz opciójának birtoklására. A részvény- vagy kötvénybefektetésnél hosszú idő az idő mérése.
Hosszú távú befektetés
A tőkepiacokon a szokásosabb befektetési gyakorlat a részvényen vagy kötvényen való hosszú lejárat. Hosszú pozíciójú befektetéssel a befektető eszközt vásárol, és birtokolja azt azzal a reménytel, hogy az ár emelkedik. Ez a befektető általában nem tervezi, hogy a közeljövőben eladja az értékpapírt. A tartó részvények vonatkozásában a hosszú az idő mérésére utal.
A tőzsdén a szokásosabb befektetési gyakorlat a tőzsdén vagy kötvényen történő hosszú lejárat, különösen a lakossági befektetők számára. Az a várakozás, hogy az eszközök hosszú távon értéket fognak értékelni - a vétel és tartás stratégia - megszabadítja a befektetőt a folyamatos piaci figyelés vagy a piaci időzítés szükségességétől, és lehetőséget ad arra, hogy időben megkerülje az elkerülhetetlen emelkedéseket. Ráadásul a történelem az egyik oldalán van, ahogyan a tőzsde idővel elkerülhetetlenül felértékeli.
Természetesen ez nem azt jelenti, hogy nem léphetnek fel éles, portfólió-csökkenő csepp az út mentén, ami végzetes lehet, ha az történik, még mielőtt egy befektető tervezte volna, hogy egy nyugdíjba vonulást tervezett - vagy valamilyen okból meg kellene szüntetnie részesedéseit.. A meghosszabbított medvepiac szintén problémát okozhat, mivel gyakran kedvez az eladóknak és az elutasított fogadásoknak.
Végül: ha hosszabb ideig tartunk a közvetlen tulajdonlás szempontjából, akkor jó összegű tőkét kötünk le, ami más lehetőségek kihagyását eredményezheti.
Hosszú pozícióval járó opciók
Az opciós szerződések világában a hosszú időnek semmi köze nincs az idő méréséhez, hanem a mögöttes eszköz birtoklására szól. A hosszú pozíció tulajdonosa az, aki jelenleg a mögöttes eszközt tartja portfóliójában.
Amikor a kereskedő opciós szerződéstől vásárol vagy birtokol vételi opciós szerződést, hosszúnak tartják, mert az eszköz megvásárlásához nagy képességük van. Az a befektető, aki hosszú vételi opcióval rendelkezik, az az, aki várakozást vásárol azzal a reménytel, hogy a mögöttes értékpapír értéke növekszik. A hosszú távú hívástulajdonos úgy véli, hogy az eszköz értéke növekszik, és dönthet úgy, hogy a lejárati időpontig gyakorolja opcióját.
De nem minden, hosszú pozíciót betöltő kereskedő úgy gondolja, hogy az eszköz értéke növekedni fog. Az a kereskedő, aki a portfóliójában az alapul szolgáló eszköz tulajdonosa, és úgy gondolja, hogy az érték csökkenni fog, vételi opciót vásárolhat. Még hosszú pozíciójuk van, mivel képesek eladni a portfóliójukban lévő alapul szolgáló eszközöket. A hosszú pozíció birtokosa úgy véli, hogy egy eszköz ára esni fog. Az opciót abban a reményben tartják, hogy lejáratukkor képesek lesznek eladni a mögöttes eszközt kedvező áron.
Tehát, amint látja, az opciós szerződés hosszú pozíciója bullish vagy medve hangulatot fejezhet ki attól függően, hogy a hosszú szerződés eladási vagy vételi ügylet.
Ezzel szemben az opciós szerződések rövid pozíciója nem a részvény vagy más mögöttes eszköz tulajdonát képezi, hanem kölcsön veszi azt azzal a reménytel, hogy eladja és alacsonyabb áron visszavásárolja.
Hosszú határidős szerződések
A befektetők és a vállalkozások hosszú távú határidős vagy határidős szerződéseket is köthetnek, hogy fedezzék a kedvezőtlen ármozgásokat. A társaság hosszú fedezeti ügyletet alkalmazhat a jövőben szükséges árucikk vételárának rögzítésére. A határidős határidős ügyletek az opcióktól abban különböznek, hogy a tulajdonos köteles vásárolni vagy eladni a mögöttes eszközt. Nem választhatnak, hanem be kell fejezniük ezeket a műveleteket.
Tegyük fel, hogy egy ékszergyártó úgy gondolja, hogy az arany ára rövid távon felfelé fordul. A cég hosszú határidős szerződést köthet aranyszállítójával, hogy három hónapon belül vásároljon aranyat a szállítótól 1300 dollárért. Három hónapon belül, függetlenül attól, hogy az ára 1300 dollár felett vagy alatt van-e, az a vállalkozás, amely hosszú pozícióval rendelkezik az arany határidős ügyfelek számára, köteles vásárolni az aranyat a szállítótól 1300 dollár megállapodás szerinti szerződéses áron. A szállító viszont köteles a szerződés lejártakor a fizikai árut átadni.
A spekulánsok hosszú lejáratúak lesznek a határidős ügyletekben is, amikor úgy vélik, hogy az árak felmegynek. Nem feltétlenül akarják a fizikai alapanyagot, mivel csak az ármozgás kihasználása érdekli őket. A lejárat előtt egy hosszú határidős szerződéssel rendelkező spekuláns eladhatja a szerződést a piacon.
Hosszú pozíció előnyei és hátrányai
Előnyök
-
Zárak az árban
-
Korlátozza a veszteségeket
-
Összehangolják a történelmi piaci teljesítményt
Hátrányok
-
Hirtelen árváltozások / rövid távú mozgások esetén
-
Lejárhat az előny megvalósulása előtt
Példák a valós világban a hosszú pozíciókra
Tegyük fel például, hogy Jim azt várja el, hogy a Microsoft Corporation (MSFT) áremelkedjen, és 100 részvényt vásárol portfóliójához. Ezért Jimről azt mondják, hogy "hosszú" az MSFT 100 részvénye.
Most mérlegeljük a november 17-i vételi opciót a Microsoft (MSFT) részén, 75 dolláros árat és 1, 30 dollár prémiumot kínálva. Ha Jim továbbra is bullish a részvényen, úgy dönthet, hogy vásárol vagy hosszabbít egy MSFT vételi opciót - egy opció egyenértékű 100 részvénynek -, ahelyett, hogy a részvényeket egyenesen megvásárolja, mint az előző példában. Lejárat lejártakor, ha az MSFT 75 dollár felett kereskedik, Jim gyakorolja jogát hosszú hosszú opciójának vásárlására, hogy 100 MSFT részvényt vásároljon 75 dollárért. Az opciós szerződés - a rövid pozíció - írója, amelyet Jim vásárolt, a 100 részvényt 75 dollár áron kell eladnia.
A hosszú pozíció elfoglalása nem mindig azt jelenti, hogy a befektető azt várja, hogy profitáljon az eszköz vagy az értékpapír felfelé irányuló mozgásából. Eladási opció esetén a biztosíték árának lefelé mutató pályája jövedelmező a befektető számára.
Tegyük fel, hogy egy másik befektető, Jane jelenleg hosszú pozíciót tölt be az MSFT-ben a portfóliójában lévő 100 részvényre, de most medve rajta. Hosszú pozíciót vesz egy eladási opción. Az eladási opció 2, 15 dollárral folytatott kereskedést, és a szokásos ára 75 dollár, amelynek november 17-ig lejár. A lejáratkor, ha az MSFT 75 dollár alá csökken, Jane gyakorolja a hosszú eladási opciót, hogy eladja 100 MSFT részvényét 75 dollár sztrájkért.. Ebben az esetben az opcióírónak meg kell vásárolnia Jane részvényeit az egyeztetett 75 USD áron, még akkor is, ha a részvények kevesebbel kereskednek a nyílt piacon.
