Mi az árszínvonalhoz igazított jelzálog (PLAM)
Az árszínvonalhoz igazított jelzálog (PLAM) fokozatos fizetésű lakáshitel. A fő megváltoztatja az inflációt. Ezen egyedi jelzálogfajta keretében a bank vagy a hitelező nem változtatja meg a kamatlábat, hanem felülvizsgálja a háztulajdonos fennálló tőkéjét egy szélesebb inflációs ráta alapján.
LEÁLLÍTÁS LEJÁTSZÁSA Árszintű kiigazított jelzálog (PLAM)
Az árszínvonalhoz igazított jelzálogkölcsönökkel (PLAM) a hitelezők visszatérítik a kölcsön tőkét, egy meghatározott kamatot és egy kiegészítő árat, amely fedezi az infláció költségeit. Normál gazdasági körülmények között az infláció miatt a ház eredeti értéke idővel növekszik. Ez a fokozatos emelkedés jelentős lehet, és egy évtizedes hosszú jelzálog folyamán történhet.
Az otthoni tőke növekedése általában ellensúlyozza a lakás értékének növekedését. Az otthoni részesedés a háztulajdonos iránti érdeklődésének értéke. Más szavakkal: az ingatlan jelenlegi piaci értéke, levonva az ingatlanhoz kapcsolódó zálogjogokat.
Számos állítható kamatozású jelzálogkölcsön (HMM) esetén a hitelező a háztulajdonos fizetetlen törlesztőrészét rögzített formában hagyja, de a kulcs kamatlábát a kulcsfontosságú piaci mutatók alapján módosítja. PLAM alapján a hitelező lényegében megfordítja ezt az egyenletet. A kamatlábat egyedül hagyják, de a háztulajdonos fizetetlen tőkéjét időszakonként az infláció alapján változtatják meg.
Az árszínvonalhoz igazított jelzálog (PLAM) megnyitása előtt a háztulajdonos és a hitelező megállapodni fog abban, hogy a hitelező milyen gyakran fogja kiigazítani az inflációt. A legtöbb esetben a kiigazítások havonta történnek. A hitelező ezeket a kiigazításokat a megfelelő árindex, például a fogyasztói árindex (CPI) mozgása alapján hajtja végre.
A PLAM pozitív hatásai
Az árszínvonalhoz igazított jelzálog előnyöket kínál mind a háztulajdonos, mind a hitelező számára. A háztulajdonos számára előnyös lehet, ha a kamatlábat a kölcsön futamideje alatt állandóan alacsony szinten tartja. Ez az alacsony kamatozású következetesség elősegíti, hogy a jelzálog minden szakaszában megfizethető legyen.
Mivel a hitelező nem veszi előre a jelzálogstruktúra várt inflációs növekedését, a hitelfelvevő alacsonyabb kamatlábakkal és havi jelzálogkölcsön-kifizetésekkel indul, mint sok más jelzálog esetében. Ezenkívül a hitelfelvevőnek később nem kell szembenéznie hirtelen jelentős jelzálog-emeléssel, mivel a hitelező soha nem emeli a hitel kamatlábát.
A hitelező előnye, hogy képes növeli a hitel egyenlegét az infláció növekedése alapján. Az infláció az idő múlásával gyakorlatilag az összes gazdaság árait érinti. Ellenkező esetben, és különösen az évtizedekig tartó jelzálogkölcsönök esetén, az infláció lassan lerontaná azokat a jelzálogkölcsön-kifizetéseket, amelyeket a hitelező kap a hitelfelvevőtől. Ahogy a jelzálogkölcsön-ház értéke növekszik, és a bankjegy statikus marad, a hitelező kevesebb profitot lát el a kölcsönből.
A probléma a PLAM-okkal
Az árszínvonalhoz igazított jelzálogkölcsönök (PLAM) hátránya, hogy a hitelfelvevők kevésbé kiszámítható fizetéseket fizetnek. Ha az infláció magasabb a kifizetetlen tőkét, a bank a hitelfelvevő havi fizetését is felfelé vizsgálja. Ez a változás azt jelenti, hogy a PLAM-tal rendelkező háztulajdonosok azzal számolnak, hogy a kölcsön futamideje alatt havi kifizetéseik enyhén emelkednek. A folyamatosan változó jelzálog-befizetések megnehezítik a költségvetési és költségtervezési terveket. Ezért a PLAM-ok kevésbé alkalmasak a rögzített jövedelmű hitelfelvevők számára.
