A régóta eltűnt azok a napok, amikor egy MBA vagy egy Ph.D. egy Ivy League iskolából garantálná az áhított befektetési banki állást egy nagy multinacionális cégnél.
A 2008–2009-es globális pénzügyi válság óta még a magas színvonalú jelölteknek is nehezen lehet betörni a befektetési banki tevékenységbe. Az utóbbi időben kisebb befektetési banki üzletek egyre nagyobb piaci részesedést szereztek a nagy befektetési bankok felett.
Bulge Versus Boutique
A befektetési banki tevékenységeket nagy, jól megalapozott multinacionális cégek uralják, amelyeket néha bulge banknak neveznek. Ide tartoznak a Goldman Sachs Group Inc. (GS), a Citigroup Inc. (C) és a JP Morgan Chase & Co. (JPM). Ezzel szemben a befektetési banki butikok kicsi, független cégek, amelyek általában egy vagy néhány személy tulajdonában vannak és üzemeltetik. Az butikcégek kisebb méretű szolgáltatásokat kínálnak.
Például összpontosíthatnak a befektetési banki szűk területekre, például összefonódásokra és felvásárlásokra, átszervezésekre vagy tőkeáttételes felvásárlásokra. Míg a bulge bankok általában 500 millió dollárt vagy annál többet kötnek, addig a butikok 50–500 millió dollár értékű ügyleteket kezelnek.
- Jobb élmény a butikokban? Attól függ: egy butikbankon óriási lehetőségek rejlenek az egész üzlet magáért történő elvégzéséhez. Egy butikbank elvárhatja és lehetővé teszi a bankárok számára, hogy függetlenebben működjenek, ha lehetőségeket kutatnak, meggyőzik a kilátásokat, strukturálják az üzletet, és elzárják. Ha azonban a butikbank egy kis területre specializálódik, a bankár azt tapasztalhatja, hogy nem szerzett széles tapasztalatot. A dühöngő bankokon, különösen a belépési szinten, a bankárok korlátozott szerephez juthatnak, és folyamatoktól, szabályoktól, jóváhagyásoktól és erőforrásoktól függhetnek. Például a lehetőségek felkutatása helyett a bankár értékesítési vezetőket és szurkokat kaphat egy megalapozott csapattól, így a meghatározott munka viszonylag egyszerű. Az adminisztráció függetlensége ?: A befektetési bankárok egy bulg bankban felkérhetnek egy dedikált kvantumcsoportot kvantitatív modellek kidolgozására és tesztelésére. Van egy dedikált jogi csapat, amely konzultál jogi kérdésekben, műszaki írók a dokumentációért, és egy előzetes értékesítési csapat a javaslat elkészítéséhez. Egy butikban a bankárnak mindent meg kell tennie, kezdve az egyszerű feladatoktól, például a hangos könyvek elkészítésétől az összetett feladatokig, például a kvantitatív modellezésig és az üzlet strukturálásáig. Néhányuk számára egy butikbank kínálhat függetlenséget, függetlenséget és kreativitást. Mások az ilyen tapasztalatokat adminisztratívnak és megtéríthetetlennek tekintik. Ügyfélkör: Noha a butik befektetési banki piac megnövekedett piaci részesedéssel rendelkezik, a piacot továbbra is a bulge bankok uralják. A vállalkozások általában inkább a nagyvállalatok, mint a kicsi üzletekben bíznak, még akkor is, ha ez utóbbiak alacsonyabb díjakat számítanak fel. Ennek eredményeként a bulge bankok hatalmas készlettel rendelkeznek könnyen elérhető ügyfelekkel. Lehetséges, hogy az üzletekben vadászni kell kilátásokat, általában más kisvállalkozásokat. A butikoknak megvan az az előnye, hogy a bulge bankok gyakran nem lépnek be a kisebb piacra. De ugyanakkor a nagy jegyek általában nem elérhetők. A dinamikus környezet: A butik bankok teljes mértékben átalakíthatják a hangsúlyukat, például azáltal, hogy az összes tőkeáttételes felvásárlásról a vállalati átszervezésre mennek. A nagy befektetési bankok diverzifikáltak a munkavégzés során, lehetővé téve az alkalmazottaik számára, hogy a kívánt területeken dolgozzanak. Munkabiztonság: Kevés munka 100% -ban biztonságos, és a legjobban teljesítőknek rossz időkben is szembe kell néznie a fejszével. Figyelembe véve a sokrétű üzleti megoszlást, a nagy méretet és a globális jelenlétét, a bulge bank nagyobb rugalmasságot kínál arra, hogy az embereket elmozdítsa, mondjuk az összefonódásoktól és felvásárlásoktól (M&A) a részvénykutatási elemző osztályra, vagy Európából Ázsiába, amikor az üzleti igények növekednek, és esik. A butikok kisebb méretű és specializációjuk miatt nem azonos szintű rugalmassággal és lehetőségekkel rendelkeznek. Kockázati szint: Néhány ember létrehozhat vagy megszakíthat egy nagy, globális, multinacionális befektetési bankot. Egy egyesülési és felvásárlási ügylet jogi műszaki szempontból rosszul fordulhat, vagy egy vagy két egyedi kereskedő általi kamatláb-átruházás esetén millió millió bírságot lehet kiszabni. A nagy befektetési bankok képesek ezeknek a veszteségeknek a fedezésére. A butik bankok személyes kapcsolatfelvétellel és hálózati kapcsolatokkal működnek. Külön jogi vagy könyvvizsgálói osztály hiányában a butikokban sokkal nagyobb a kockázat, mivel egy vagy két kulcsfontosságú személy megszakíthatja az egész üzletet. A méret nem számít (időnként): Banki botrányok történnek. Még abban az esetben is, ha egy bankár nem volt érintett, karrierjét hosszú távon súlyosan érintheti, ha azt egy butik bankkal összevetik, amelyet jogsértés miatt vádolnak. Előfordulnak olyan esetek, amikor az egyének szégyenteljes butikkal való korábbi kapcsolata miatt megtagadják a vízumot vagy fokozottabb ellenőrzést kapnak egy új munkaadónál. A dudor bankok nem mentesek a szabálytalanságoktól vagy a kudarcoktól, de vannak olyan előnye a bevett márkaértéknek, amely néhány ilyen eseményt képes felszívni. Könnyű hozzáférés az információkhoz: Noha könnyebb információt szerezni a dudoros bankokról, a butikok belső része rejtett marad. Miután kiválasztották, a dühös bankokról ismert, hogy egységes fizetést kínálnak hasonló jártasságú és tapasztalati szintű munkatársak számára. A bérek a butikokban nagyobb mértékben változhatnak a személyes preferenciák vagy nagyon különleges követelmények alapján. A munkaváltás során, különös tekintettel a fedezeti alapokra és a magántőke-társaságokra, a nagyvállalati bankokkal tapasztalattal rendelkező jelölteket részesítik előnyben a jobb vállalati kitettségük miatt.
Alsó vonal
A befektetési banki butikhoz való csatlakozás nagyszerű előnyöket kínál, annak ellenére, hogy a bulge-bankok klasszikusabb karrierjét kínálják. Végső soron a butikbank és a dombos bank közötti választást a jelölt temperamentuma, törekvései és elvárásai alapján kell meghozni.
