Ha már későn olvastat az All Star Charts bejegyzéseit, akkor valószínűleg sok olyan bejegyzést észlelt a piaci területekről, amelyek relatív erőt mutatnak, például a technológiát és a fogyasztói diszkrecionális magatartást. Azonban az iparág, amely nem kap annyira figyelmet, a légitársaságok. Ennek oka egyszerű: a Dow Jones Transportation Average ($ DJT) nagyjából 3% -kal ülő minden idők legmagasabb pontján egy erős felfelé mutató tendencia mellett, de a légitársaságok továbbra is küzdenek bármilyen magasság elérése érdekében, 52 hetes mélypontra ülve abszolút értékben. és összeomlik egy relatív alapon.
Az alábbi táblázat a NYSE Arca Airlines Index ($ XAL) napi diagramja. Az elmúlt 1, 5 évben az index egyáltalán nem haladt, és továbbra is 103 és 124 között mozog. Ez a táblázat az, amelyet a "forró rendetlenség" kategóriába sorolunk, és kerüljük el. Noha lehetnek abszolút alapon lehetőségek az egyes részvényekben vagy az indexben szereplő kereskedők számára, gyakran óriási alternatív költségek vannak az ilyen piacokon való ülésen, amelyek éppen nem trendjei.
Ezzel összevetve a diagramok, amelyek szerintem a légitársaságokról szólnak, viszonylag alapulnak.
Az alábbiakban egy diagramot mutatunk a légitársasági index és a Dow Jones Közlekedési Átlag között, amely azt mutatja, hogy ez az arány az elmúlt négy évben milyen hatalmas volt. Az árak határozottan áprilisra estek a 2015–2016-as mélypontra, és gyorsan lefelé haladtak, most már közel négyéves mélypontra közeledtek. Noha ez a lépés rövid távon meghosszabbítható, ez nem egy hosszú távú minta, amelyet vásárolni akarunk. Az egyik technikai elemzési elv az, hogy szimmetrikus az ármozgás, ami azt sugallhatja, hogy ez a többéves visszaesés kezdete: az árszínvonal kb. 32% -kal alacsonyabb az áprilisi bontási szintnél, és több potenciális támogatási szinttel jár az út mentén..
Ezen felül, a légitársaságok indexe az S&P 500-hoz képest májusban 4, 5 éves mélypontra esett, és érzékenynek tűnik a hasonló hosszúságú és nagyságrendű csökkenésre. Ennek a szimmetrikus háromszögnek a mért mozdulata a 2011–2012-es mélypontokhoz közel esik, ami közel 35% -os visszaesést jelent a májusban alacsonyabb szinthez viszonyítva. A fenti mintához hasonlóan ez a hosszú távú hanyatlás kezdete is, amelynek a hosszú oldalra semmiféle részletet nem akarunk.
Alsó vonal
Abszolút alapon úgy tűnik, hogy a légitársaságok indexében nagyon kevés a szél, amíg ez a 103–124 tartomány nem oldja meg határozottan. Noha számos hosszú és rövid lehetőség vonzónak tűnik az egyes nevekben, fontos, hogy a kereskedelem bevezetésének alternatív költségeinek meghatározásakor figyelembe vegyék az iparág relatív teljesítményét.
Mostanra a bizonyítékok súlya azt sugallja, hogy ez a készletcsoport valószínűleg alulteljesíti a Dow Jones Közlekedési Átlagot és a szélesebb piacot. Ennek eredményeként továbbra is arra törekszünk, hogy erőfeszítéseinket azokra a szektorokra összpontosítsuk, amelyek új magasságokat teremtenek, hogy a bullish dolgozatunkat részvényekben fejezzük ki. Amikor a bizonyítékok súlya megváltozik, örömmel meggondoljuk magunkat, de most úgy tűnik, hogy vannak jobb helyek.
