Mivel a lassuló gazdaság és a kereskedelmi háborúk elhomályosítják az amerikai vállalatok kilátásait, Goldman Sachs összeállította azon készletek listáját, amelyek várhatóan kétszámjegyű értékesítésnövekedést mutatnak 2020-ban az erős makro-szél ellenére. És mivel a növekvő költségek csökkentik a nyereséget, az erőteljes bevételnövekedéssel rendelkező vállalatok sokkal jobb helyzetben vannak a bevételeik bővítéséhez.
A pénzügyi, közmű- és ingatlanszektor részvényeinek kivételével az S&P 500 Index (SPX) mindössze 24 tagjának az előrejelzése szerint a bevételek 2020-ig legalább 10% -kal növekednek, az Goldman amerikai negyedéves chartbookjának új kiadása szerint. Míg az S&P 500 évente 16, 5% -kal növekedett 2019. október 9-ig, ezen állományok közül hat még ennél is lenyűgözőbb nyereséget ért el: Global Payments Inc. (GPN), 56, 2%, Danaher Corp. (DHR), 33, 1%, Adobe Inc. (ADBE), 21, 2%, Nvidia Corp. (NVDA), 35, 4%, Mastercard Inc. (MA), 44, 3% és Microsoft Corp. (MSFT), 36, 1%.
Kulcs elvihető
- Goldman szerint 24 S&P 500 társaság kétszámjegyű értékesítésnövekedést fog elérni 2020-ban. Ez az érték kevesebb, mint az S&P 500 készleteinek 5% -a. Ezen részvények közül több 2019-ben piaci növekedést jelent.
Jelentőség a befektetők számára
Ezek a bevételi nyertesek éles ellentétben állnak a szélesebb piaccal. "Az S&P 500 1% -kal emelkedett a harmadik negyedévben, pozitív hozamot hozva a 3. egyenes negyedévre. Azonban a hozamok ebben az évben minden negyedévben csökkentek, mivel a kereskedelem feszültségei a gazdaságpolitikai bizonytalansági mutatókat rekordmagasságra nyomták" - írja Goldman. Az október 9-i zárás óta az S&P 500 mindössze 1, 4% -kal haladt meg az elmúlt évben.
A pénzügyi, közművek és ingatlanok kivételével az S&P 500-ban csak 94 részvény várhatóan pozitív bevételnövekedést eredményez 2020-ban. A hat kiemelt készlet növekedési üteme a következő: Globális fizetések, 69%, Danaher, 22%, Adobe, 18%, Nvidia, 17%, Mastercard, 13% és a Microsoft, 11%. Goldman elemzése a FactSet Research Systems által összegyűjtött konszenzus becsléseken alapszik.
Az alábbiakban közelebbről megvizsgáljuk, mi növeli a bevételek növekedését a Danaher, a Microsoft és az Nvidia számára.
Danaher
"Az elmúlt 30 évben a Danaher sikeresen átalakult egy ipari szerszámgyártó vállalatról egy vezető tudományos és technológiai vállalatra, magas haszonkulccsal, magas ismétlődő bevételekkel és kiváló cash flow-val." - Karina Funk, az 1, 7 milliárd dolláros Brown tanácsadó ügyvezető igazgatója Fenntartható növekedés (BIAWX), mondta Barron idén.
A Danaher a 2019. évi 2Q-os bevételi kiadásában az EPS-ről számolt be, amely 2, 6% -kal haladta meg a konszenzus becslését. A bevételek 1, 6% -kal haladták meg a becslést. A társaság a tervek szerint 2019. évi harmadik negyedévi eredményről számol be október 24-én.
Microsoft
A szoftver-óriás az Azure szolgáltatással is vezető szerepet játszik a gyorsan növekvő felhőalapú számítástechnikai piacon. „A következő év folyamán bullish az MSFT-n. Mivel az a tézisünk áll, hogy az Azure felhő lendülete még a kezdeti napjaiban megjelenik, amikor a társaság hatalmasan telepített bázisán játsszuk, ” írja Daniel Ives, a Wedbush Securities elemzője, egy másik Barron cikkben idézve.. Becslései szerint a vállalati technológiai munkaterhelés mintegy 32% -a felhőalapú, és azt várja, hogy ez az arány 2022-re eléri az 55% -ot, miközben a Microsoft kiemelkedő helyzetben van, hogy "minél többet nyújtson be ezekből az összetett munkaterhelésekből".
A Microsoftnak október 23-án kell beszámolnia a 2019. negyedévi bevételekről. A konszenzus szerint az YOY 8, 8% -kal növekszik az EPS-ben és 10, 7% -kal.
Nvidia
"Úgy gondoljuk, hogy az NVIDIA a legjobban teljesítő nagy sapka az univerzumban az elkövetkező 6-9 hónapban" - mondta az RBC Capital Markets elemzője, Mitch Steves, egy kiegészítő jelentés a Barron's-ban. Arra számít, hogy a félvezető gyártó növeli az eladásokat a Az adatközpontok piacát a gépi tanulási alkalmazásokba történő beruházás ösztönzi. Úgy látja, hogy 2020 közepén ismét növekvő kereslet mutatkozik az autóiparban, valamint a számítógépes játékpiac iránti kereslet, amely "kissé meghaladja a terveket." Árcélja 217 dollár, ami azt jelenti, további 20% -os nyereség.
Az Nvidia GPU szegmensét az adatközpontok és a PC-k gyártói - különösen a notebook PC-k és a játék PC-k - keresletének hirtelen csökkenése váltotta ki, a Kína gazdaságának lassulásával összefüggésben. A Tegra processzorok értékesítését azonban elősegítette az autóipar iránti növekvő kereslet a mesterséges intelligencia (AI) alkalmazásokhoz való felhasználásra. A 2019-es erőteljes nyereség ellenére az Nvidia részvénye 26% -kal esett vissza az elmúlt évben.
Az Nvidia november közepén számolja be a 2019. évi 3Q eredményt. A konszenzusos projektek szerint a YOY 14, 1% -kal csökken az EPS-ben és 8, 2% -kal a bevételben.
Előretekintve
Az biztos, hogy nem minden olyan vállalkozás, amely erőteljes bevételi növekedést mutat, biztos tét. Az Adobe szoftvercég augusztusban, kissé a konszenzus fölött, a 2019. évi 3Q-os költségvetési negyedévben 24% -kal haladta meg a jövedelmet. Az EPS 4, 1% -kal haladta meg a becslést. A társaság azonban negatív útmutatást bocsátott ki, 2019-es költségvetési negyedévében előrejelzve az EPS-t és a bevételeket, amelyek egyaránt nem voltak a konszenzus alatt, jelentette a CNBC.
