Azt mondják, hogy a kereskedési számlán a tőkeépítés egyik legfontosabb tényezője a kereskedésben alkalmazott pozíció mérete. Valójában a pozícióméretezés jelenti a leggyorsabb és legnagyszerűbb hozamot, amelyet a kereskedelem generálhat. Itt ellentmondásos pillantást vetünk a devizapiaci kockázatok és pozíciók méretére, és néhány tippet adunk Önnek, hogyan használhatja azt előnyei érdekében.
A nem diverzifikált portfólió
Max Gunther, a "The Zürich Axioms" (2005) könyvében azt állítja, hogy ahhoz, hogy megszabaduljon a "nagy gazdagoktól", a befektetőnek el kell kerülnie a diverzifikáció kísértését. Ez ellentmondásos tanács, mivel a legtöbb pénzügyi tanácsadás arra ösztönzi a befektetőket, hogy diverzifikálják portfólióikat a balesetek elleni védelem biztosítása érdekében. Sajnos senki sem meggazdagodik a diverzifikációtól. A diverzifikáció a legjobb esetben a nyerteseket a vesztesekkel egyensúlyba hozza, ezáltal közepes haszonnal jár.
A szerző folytatja továbbá, hogy a befektetőknek "minden tojást csak egy vagy két kosárban kell tartaniuk", majd "nagyon jól gondoskodniuk kell ezekről a kosarakról". Más szavakkal: ha valóban előre akar lépni a kereskedelemmel, akkor „érdemes tétért kell játszania” azokon a területeken, ahol elegendő információ van a befektetési döntés meghozatalához.
Ennek a koncepciónak a relevanciájának mérésére csak a világ két legsikeresebb befektetőjére, Warren Buffetre és George Sorosra kell figyelnünk. Mindkét befektető értelmes tétért jár. 1992-ben George Soros milliárd dollárt fogadott el, hogy a brit font leértékelődött, és így jelentős összegeket értékesített. Ez a fogadás gyakorlatilag egy milliárd dollárt keresett neki egy éjszaka alatt. Egy másik példa a Warren Buffet által a Burlington Railroad 26 milliárd dollárért vásárolt vásár - ez a kettőssé vált jelentős részesedés. Valójában Warren Buffettről ismert, hogy megcáfolja a diverzifikáció fogalmát, mondván, hogy "nagyon kevés értelme van azoknak, akik tudják, mit csinálnak".
Magas tét a Forexben
Különösen az forex piac egy olyan hely, ahol nagy tétek tehetők a pozíciók tőkeáttételi képességének és az állandó likviditást biztosító 24 órás kereskedési rendszernek köszönhetően. Valójában a tőkeáttétel az egyik módja annak, hogy "érdemes tétekre játszhassunk". Csak egy viszonylag kis kezdeti befektetéssel ellenőrizheti a Forex piacokon meglehetősen nagy helyzetet; A 100: 1 tőkeáttétel meglehetősen általános. Ráadásul a piac likviditása a legfontosabb valutákban biztosítja, hogy egy pozíciót kiber sebességgel lehessen kötni vagy felszámolni. A végrehajtás ilyen gyorsasága nélkülözhetetlen, hogy a befektetők is tudják, mikor léphetnek ki a kereskedelemről. Más szavakkal, feltétlenül mérje meg a kereskedelem lehetséges kockázatát, és állítson be olyan megállásokat, amelyek gyorsan kiszállnak a kereskedelemből, és mégis kényelmes helyzetben hagyják a következő kereskedelem megkezdését. Noha a nagy tőkeáttételes pozíciókba való belépés lehetőséget kínál nagy nyereség rövid időn belüli megteremtésére, ez egyben nagyobb kockázatnak való kitettséget is jelent.
Mennyi a kockázat elég?
Szóval, hogyan kellene a kereskedőnek értelmes tétekre játszania? Mindenekelőtt minden kereskedőnek ki kell értékelnie saját kockázati étvágyát. A kereskedőknek csak a „kockázati pénzzel” kellene játszaniuk a piacokat, azaz ha mindent elveszítenének, nem lesznek elszegények. Másodszor, minden kereskedőnek - pénzbeli értelemben - meg kell határoznia, mennyit hajlandó veszíteni bármely egyedi kereskedelem során. Tehát például, ha egy kereskedőnek 10 000 dollár áll rendelkezésre a kereskedelem számára, akkor el kell döntenie, hogy a 10 000 dollár hány százalékát hajlandó kockáztatni bármelyik kereskedelem során. Általában ez a százalék körülbelül 2-3%. Erőforrásaitól és kockázatvállalási hajlandóságától függően növelheti ezt a százalékot 5% -ra vagy akár 10% -ra is, de ennél többet nem javasolnék.
Tehát az értelmes tétekre való játék után a vad szerencsejáték helyett a kezelt spekuláció jelentését veszi át. Ha a potenciális kereskedelem jutalomaránya elég alacsony, akkor növelheti tétjét. Ez természetesen ahhoz a kérdéshez vezet, "Mennyire kockáztatom a jutalmamat egy adott kereskedelemben?" A kérdés megfelelő megválaszolása megköveteli a módszertan megértését vagy a rendszer „elvárásainak” megértését. Alapvetően a várhatóság jelenti a rendszer megbízhatóságának mértékét, és ennélfogva azt a bizalmi szintet is, amelyet a kereskedések elhelyezéséhez meg kell adnia.
Leállítás beállítása
Átfogalmazva: Soros George: "Nem az, hogy igazad vagy rossz, hanem az, hogy mennyit teszel, amikor igazad van, és mennyit veszítesz, amikor tévedsz."
Annak meghatározása érdekében, hogy mekkora kockázatot kell vállalnia a kereskedelemben, és hogy megkapja a dollár maximális küzdelmét, mindig kiszámítania kell, hogy hány pontot veszít, ha elveszíti, ha a piac ellen fordul, ha megáll. A Forex-piacokon történő megállások használata általában kritikusabb, mint a részvénybefektetések esetében, mivel a valutaviszonyok kis változásai hatalmas veszteségeket okozhatnak.
Tegyük fel, hogy meghatározta a kereskedelem belépési pontját, és kiszámította azt is, hogy hol fogja megállítani. Tegyük fel, hogy ez a megálló 20 pip távolságra van a belépési ponttól. Tegyük fel azt is, hogy 10.000 dollár elérhető a kereskedési számláján. Ha egy pip értéke 10 dollár, feltételezve, hogy egy standard tételtel kereskedik, akkor a 20 pip pontja 200 dollár. Ez megegyezik a pénzeszközök 2% -os kockázatával. Ha hajlandó akár 4% -ot elveszíteni bármelyik kereskedelemben, akkor megduplázhatja pozícióját, és két standard tételt kereshet. Ebben a kereskedelemben veszteség természetesen 400 USD lenne, ami a rendelkezésre álló források 4% -a.
Alsó vonal
Bármely kereskedelemben mindig annyit kell fogadnia, hogy kihasználhassa azt a legnagyobb pozícióméretet, amelyet a saját személyes kockázati profilja lehetővé tesz, miközben biztosítja, hogy továbbra is profitálhat és profitálhat kedvező események esetén. Ez azt jelenti, hogy vállalni kell egy olyan kockázatot, amely ellen tud ellenállni, de minden alkalommal maximálisan megengedett, ha az Ön kereskedési filozófiája, kockázati profilja és erőforrásai képesek lesznek alkalmazni egy ilyen lépést.
A tapasztalt kereskedőnek követnie kell a nagy valószínűségű ügyleteket, türelmesnek és fegyelmezettnek kell lennie, miközben várja meg, hogy felállítsák, és a saját személyes kockázati profiljának korlátain belül fogadjon a rendelkezésre álló maximális összeget.
