A befektetési alapok meglehetősen átláthatók. Az online kereséssel könnyen megtudhatja, hogy mely részvények vannak a befektetési alapban. Számos pénzügyi oldal felsorolja az alapok birtoklását. A részvény ára, amelyet gyakran egységnek hívnak, ezeken a webhelyeken jelenik meg, és könnyen megtalálhatja, ha online diszkont brókert is használ.
A befektetési alapok kereskedelme különféle díjakat és díjakat vethet fel. Egyes alapok eladási díjat vagy terhet viselnek, amelyek díjak, amelyeket az alap részvényeinek megvásárlásáért vagy eladásáért fizetnek, hasonlóan a tőzsdei jutalékok fizetéséhez. Ezek lehetnek előlegek (front-end terhelés) vagy díjak, amelyeket fizetnek a részvények eladásakor (függő halasztott eladási díj).
Nettó eszközérték
A befektetési alap árának legegyszerűbb módja a nettó eszközérték áttekintése. A NAV a befektetési alap eszközeinek teljes értéke, levonva annak összes kötelezettségét. Számos befektetési alap használja ezt a számot az alap befektetési jegyeinek árának meghatározásához. A befektetési alapok vétele és eladása során általában ezt a NAV-nál teszik meg.
A nettó eszközérték változásai
A legtöbb befektetési alap esetében a nettó eszközértékét naponta számítják, mivel a befektetési alap portfóliója sok különböző részvényből áll. Mivel ezeknek a részvényeknek az ára egész nap gyakran változik, a befektetési alap pontos értékét nehéz meghatározni. Így a befektetési alapokkal foglalkozó társaságok úgy döntöttek, hogy naponta egyszer értékelik portfóliójukat, és ez az az ár, amelyen a befektetőknek meg kell vásárolniuk és eladniuk a befektetési alapot. A pontos értékelési módszer alapokonként eltérő lehet, mivel egyesek az utóbbi három kereskedett ár átlagát használhatják. Minden befektetési alap naponta egyszer értékeli a NAV értékét.
Az Ön tényleges ára
A befektetési alap megvásárlásakor vagy visszaváltásakor közvetlenül az alapokkal folytat ügyleteket, míg a tőzsdén forgalmazott alapokkal és részvényekkel a másodlagos piacon kereskednek, a Fidelity Investments szerint. A részvényekkel és az ETF-ekkel ellentétben a befektetési alapok csak naponta egyszer kereskednek, miután a piacok délután 4 órakor bezárultak. Ha kereskedelmet indít egy befektetési alap részvényeinek vásárlására vagy eladására, akkor a kereskedelmet a következő rendelkezésre álló nettó eszközértékkel hajtják végre, amelyet a piac bezárása után számítanak ki, és általában 18:00 óráig. Ez az ár lehet magasabb vagy alacsonyabb, mint az előző napi záró NAV.
Hogyan szerezzük meg a kívánt árat
Egy tőzsdén forgalmazott alap (ETF) esetében, amely egy index alap, amely részvényként kereskedik, a NAV-ot először ugyanúgy határozzák meg, mint a részvények esetében. A vásárlók és az eladók részvényeken tevékenykednek, és az ár pillanatnyilag emelkedik és esik. Limitrendelést tehet, és az akkor kerül végrehajtásra, ha az ETF részvény ára a határértéknél vagy annál alacsonyabb.
Meg kell jegyezni, hogy az ETF nem befektetési alap. Hasonlóak abban az értelemben, hogy mindkettő befektetői pénzt gyűjt össze részvények vásárlására, de az ETF részvényei hasonlóan részvényekkel kereskednek, ami azt jelenti, hogy az ár gyorsan változik.
Alsó vonal
Bár a befektetési alap árát könnyű megtalálni, az az igazság, hogy senki sem tudja, mit fog érdemelni a vételi megbízás végrehajtása. Másnap megtudhatja, hogy mire vásárolta. A kívánt ár megszerzésének egyetlen módja az, hogy befektetési alap helyett tőzsdei alapot vásárol.
