A halasztott terhelés meghatározása
A halasztott terhelés a befektetési alaphoz kapcsolódó értékesítési díj vagy díj, amelyet akkor számítanak fel, amikor a befektető a részvényeit visszaváltja, nem pedig az eredeti befektetés végrehajtásakor. A halasztott terhelés előnye, hogy a teljes befektetett összeget részvények vásárlására használják, nem pedig egy részét előlegként. Ez lehetővé teszi, hogy az idő múlásával nagyobb kamatbefektetés kezdjen.
BREAKING DOWN Halasztott terhelés
A halasztott terhelés olyan díj, amelyet akkor állapítanak meg, amikor egy befektető egy meghatározott időpont előtt eladja az alapok egyes osztályait. Az elhalasztott rakományok általában sík vagy csúszó skálán futnak a vásárlás után egy és hét évig, a rakomány / díj végül nullára esik. A halasztott terheket leggyakrabban az eszközök százalékában értékelik.
Példa halasztott terhelésre
Ha egy befektető 10 000 dollárt fektet be egy alapba, amelyben 5% halasztott eladási terhelés van, és ha nincsenek más "vásárlási díjak", akkor a teljes 10 000 dollárt felhasználják az alap részvényeinek vásárlására, és az öt százalékos eladási terhet nem vonják le addig, amíg a befektető visszaváltja részvényeit, amelyen a díjat levonják a beváltott bevételből.
Általában az alap kiszámítja a halasztott eladási terhelést a kisebb érték alapján a részvényes kezdeti befektetésének vagy a befektetés értékének visszaváltáskori értékét. Például, ha a részvényes kezdetben 10 000 dollárt fektet be, és a visszaváltáskor a befektetés 12 000 dollárra nőtt, az így kiszámított halasztott eladási terhelés a kezdeti befektetés értékén - 10 000 dollár -, nem pedig a befektetés értékén alapul. megváltás. A befektetőknek gondosan el kell olvasniuk az alap tájékoztatóját annak megállapítása érdekében, hogy az alap kiszámítja-e halasztott eladási terhelését ilyen módon.
Halasztott terhelések és 12b-1 díjak
A feltételes halasztott eladási terheléssel rendelkező alapoknak vagy osztályoknak szintén éves 12b-1 díja lesz. A 12b-1 néven ismert díjakat az alap fizeti a disztribúciós költségek és néha a részvényesek szolgáltatási költségeinek fedezésére. Ezt a pénzt általában az alap befektetési eszközéből veszik ki. Az elosztási díjak magukban foglalják az alap részvények marketingjéért és értékesítéséért fizetett pénzt, például a brókerek és más alapok részvényeit eladók kompenzációjáért, valamint a reklámért, a tájékoztatók kinyomtatásáért és az új befektetőkhöz való eljuttatásáért, valamint az értékesítési irodalom nyomtatásáért és küldéséért. A SEC nem korlátozza az alapok által fizetendő 12b-1 díjak összegét, de a FINRA szabályai szerint a marketing és disztribúciós költségek kifizetésére használt 12b-1 díjak (szemben a részvényesek szolgáltatási költségeivel) nem haladhatják meg az alap 0, 75% -át. átlagos nettó eszközérték évente.
A halasztott terhelések és a 12b-1 díjak egyaránt csökkennek. A halasztott terhelések továbbra is megtalálhatók számos típusú biztosítási termékben, például járadékban és még sok fedezeti alapban is.
