Tartalomjegyzék
- Mi az a mérleg?
- Mérleghez használt képlet
- Mi van a mérlegben?
- eszközök
- Kötelezettségek
- Saját tőke
- A mérleg korlátozásai
- További információ a mérlegekről
Mi az a mérleg?
A mérleg egy pénzügyi kimutatás, amely kimutatja a társaság eszközeit, forrásait és saját tőkéjét egy adott időpontban, és alapot nyújt a hozamok kiszámításához és a tőkeszerkezet értékeléséhez. Ez egy pénzügyi kimutatás, amely pillanatképet ad arról, hogy mi rendelkezik egy társasággal és tartozik neki, valamint a részvényesek által befektetett összegről.
Más fontos pénzügyi kimutatások mellett, például az eredménykimutatás és a cash flow kimutatás mellett használják alapvető elemzések elvégzésére vagy a pénzügyi mutatók kiszámítására.
Bevezetés a mérlegbe
Mérleghez használt képlet
A mérleg megfelel a következő számviteli egyenletnek, amelyben az egyik oldal az eszközök, a másik oldalon a kötelezettségek és a saját tőke, valamint a saját tőke egyenlege:
Eszközök = Források + Saját tőke
Ez a képlet intuitív: a társaságnak fizetnie kell minden birtokában lévő eszközért (vagyonért) pénzt kölcsönözve (kötelezettségeket vállalva), vagy a befektetőktől megszerezve (saját tőke kibocsátásával).
Például, ha egy társaság ötéves, 4000 dolláros kölcsönt vesz fel egy bankból, eszközei (konkrétan a készpénzszámla) 4000 dollárral növekednek. Forrásai (konkrétan a hosszú lejáratú adósságszámla) szintén 4000 dollárral növekednek, kiegyenlítve az egyenlet két oldalát. Ha a társaság 8000 dollárt vesz be a befektetõktõl, eszközei, valamint a saját tôke növekedni fog ezen összeggel. A társaság forrásait meghaladó összes bevétele a saját tőke számlájára kerül, amely a tulajdonosok nettó eszközét képviseli. Ezeket a bevételeket az eszközök oldalán kiegyensúlyozzák, készpénzként, befektetésekként, készletként vagy más eszközként jelenik meg.
Az eszközök, a források és a saját tőke mindegyike több kisebb számlából áll, amelyek lebontják a vállalat pénzügyi helyzetét. Ezek a számlák iparonként nagyon eltérőek, és ugyanazon kifejezéseknek az üzlet jellegétől függően különböző következmények lehetnek. Általánosságban véve azonban van néhány közös elem, amelyekkel a befektetők valószínűleg találkoznak.
Mi van a mérlegben?
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
A mérleg egy pillanatkép, amely a vállalat pénzügyi helyzetét mutatja egy adott pillanatban. Önmagában nem adhat képet annak a trendeknek, amelyek hosszabb ideig játszanak. Ezért a mérleget össze kell hasonlítani a korábbi időszakokkal. Össze kell hasonlítani ugyanazon iparág más vállalkozásainak vállalkozásaival, mivel a különféle iparágak egyedi megközelítéssel rendelkeznek a finanszírozáshoz.
A mérlegből számos arány származtatható, így a befektetők megismerhetik a társaság egészségi állapotát. Ide tartoznak az adósság / saját tőke arány és a sav-teszt arány, sok másval együtt. Az eredménykimutatás és a cash flow-k kimutatásai szintén értékes összefüggéseket nyújtanak a társaság pénzügyi helyzetének értékeléséhez, csakúgy, mint a nyereségkimutatásban szereplő bármely megjegyzés vagy kiegészítés, amelyek visszatérhetnek a mérlegbe.
Kulcs elvihető
- A mérleg egy pénzügyi kimutatás, amely kimutatja a társaság eszközeit, forrásait és a saját tőkéjét. A mérleg egyike a három (az eredménykimutatás és a cash flow-k kimutatása a másik kettőnek) egy alapvető pénzügyi kimutatáshoz, amelyet az üzleti értékelésre használnak.A A mérleg egy pillanatkép, amely a társaság pénzügyi helyzetét (amellyel rendelkezik és tartozik) a közzététel napjától mutatja. A pénzügyi elemzők a pénzügyi mutatók kiszámításához a mérlegeket más pénzügyi kimutatásokkal összefüggésben használják.
eszközök
Az eszközök szegmensen belül a számlákat fentről lefelé sorolják likviditásuk sorrendje szerint - vagyis az, hogy könnyen konvertálhatók készpénzre. Ezeket forgóeszközökre osztják, amelyek legfeljebb egy éven belül készpénzre válthatók át; valamint hosszú és hosszú lejáratú eszközök, amelyek nem.
Itt van a forgóeszközön belüli számlák általános sorrendje:
A hosszú lejáratú kötelezettségek magukban foglalhatják:
- Hosszú lejáratú adósság: kamatok és a kibocsátott kötvények tőkéje ez az ábra egyezteti a pénzügyi beszámolási követelmények és az adó becsülésének módja közötti különbségeket, például az értékcsökkenési számításokat.)
Egyes kötelezettségeket a mérlegben nem vesznek figyelembe, vagyis nem jelennek meg a mérlegben.
Saját tőke
Saját tőke: az üzleti tulajdonosoknak tulajdonítható pénz, azaz a részvényesek. "Nettó eszközként" is ismert, mivel egyenértékű a társaság teljes eszközével, levonva a kötelezettségeit, vagyis a nem részvényesekkel szemben fennálló tartozást.
A felhalmozott jövedelem az a nettó eredmény, amelyet a társaság vagy újra befektet az üzleti vállalkozásba, vagy adósság kifizetésére használ fel; a fennmaradó összeget osztalék formájában osztják szét a részvényeseknek.
Saját kincstári készletek: azok a készletek, amelyeket egy társaság visszavásárolt vagy soha nem adott ki. Ez később eladható készpénz gyűjtésére, vagy fenntartható az ellenséges felvásárlás visszaszorítására.
Egyes társaságok preferált részvényeket bocsátanak ki, amelyeket a törzsrészvénytől elkülönítetten jelentenek a saját tőke részeként. Az előnyben részesített részvényeknek tetszőleges névértéket kell hozzárendelniük - akárcsak a közönséges részvényeket -, amelyek nem befolyásolják a részvények piaci értékét (gyakran a névérték csupán 0, 01 dollár). A „törzsrészvény” és az „előnyben részesített részvény” számlákat úgy számítják ki, hogy a névértéket megszorozzák a kibocsátott részvények számával.
A kiegészítő befizetett tőke vagy többlet azt az összeget képviseli, amelyet a részvényesek befektettek a „törzsrészvény” vagy az „előnyben részesített részvény” számlák meghaladásakor, amelyek névértéken, nem pedig piaci áron alapulnak. A saját tőke nem kapcsolódik közvetlenül a társaság piaci kapitalizációjához: ez utóbbi a részvény aktuális árán alapul, míg a befizetett tőke a tőkének az az ára, amelyet bármilyen áron megvásároltak.
A mérleg korlátozásai
A mérleg felbecsülhetetlen értékű információ a befektetők és az elemzők számára; ennek azonban vannak hátrányai. Mivel ez csak egy pillanatfelvétel az időben, csak az idõpont és a múlt egy másik idõpontja közötti különbséget tudja felhasználni. Mivel statikus, sok pénzügyi mutató mind a mérlegben, mind a dinamikusabb eredménykimutatásban és a cash flow-k kimutatásában szereplő adatokra támaszkodik, hogy teljesebb képet kapjon arról, hogy mi folyik a társaság üzleti tevékenységében.
A különböző számviteli rendszerek, valamint az értékcsökkenés és a készletek kezelésének módjai szintén megváltoztatják a mérlegben feltüntetett számadatokat. Emiatt a vezetőknek megvan a képessége, hogy kedvezőbbnek látsszanak a számokkal. Vegye figyelembe a mérleg lábjegyzeteit annak meghatározása érdekében, hogy mely rendszereket használják számvitelükben, és vigyázzon a vörös zászlókra.
További információ a mérlegekről
A mérleg fontos dokumentum a befektetők és az elemzők számára egyaránt. A mérleggel kapcsolatos kapcsolódó betekintés érdekében tanulmányozza tovább, hogyan kell olvasni a mérleget, hogy a mérlegek mindig egyenlegesek-e, és hogyan kell értékelni a vállalat mérlegét.
