Mi a portfólió visszatérése?
A portfólió megtérülése arra a nyereségre vagy veszteségre utal, amelyet egy különféle típusú befektetéseket tartalmazó befektetési portfólió realizált. A portfóliók célja a hozam biztosítása a befektetési stratégia megállapított célkitűzései, valamint a portfólió által megcélzott befektetői kockázati tolerancia alapján.
Kulcs elvihető
- A portfólió megtérülése arra utal, hogy mennyit nyer vagy veszít egy befektetési portfólió egy adott időszakban.A befektetők gyakran különféle típusú portfóliókat foglalnak magukban a befektetések között, annak érdekében, hogy idővel kiegyenlített befektetési megtérülést érjenek el. Portfólió opciók befektetők számára tartalmazhat kis- és nagyvállalati alapokat, részvényeket és kötvényeket, ETF-eket és számos más lehetőséget.
A portfólió visszatérésének megértése
A portfólióhoz kapcsolódó hozamok célja a megadott referenciaértékek teljesítése, vagyis a részvények vagy kötvények diverzifikált, elméleti portfóliója, és bizonyos esetekben a két eszközosztály keveréke. A befektetők általában egy vagy több típusú portfólióval rendelkeznek a befektetéseik között, és idővel kiegyensúlyozott megtérülést akarnak elérni.
Sokféle típusú portfólió érhető el a befektetők számára, kezdve a kis sapka alapú alapoktól a kiegyensúlyozott alapokig, amelyek részvényekből, kötvényekből és készpénzből állnak. Sok portfólió nemzetközi részvényeket is tartalmaz, és néhány kizárólag földrajzi régiókra vagy feltörekvő piacokra összpontosít.
Számos befektetési igazgató olyan portfóliókat választ, amelyek célja a befektetések bizonyos kategóriáinak csökkenése ellensúlyozása más olyan osztályok tulajdonjoga révén, amelyek hajlamosak az ellenkező irányba mozogni. Például sok befektetési igazgató hajlamos keverni mind a kötvényeket, mind a részvényeket, mivel a kötvények árai általában emelkednek, amikor a részvények meredek lehívásokat tapasztalnak. Ez elősegíti a portfólió kívánt hozamának elérését az idő múlásával és enyhíti a volatilitást.
Az eszközosztályok keveréke, amelyek hajlamosak ellentétes irányba mozogni, például részvények és kötvények, gyakran okos módszer a portfólió kiegyensúlyozására.
Hogyan térül vissza a befektetők portfóliója?
A megfelelő befektetési cél kiválasztása szempontjából továbbra is kritikus tényező az a kor, amelyben a befektető szándékozik pénzt kivonni a portfólióból. Például egy olyan befektető, aki csak néhány évvel nyugdíjba vonul, meg akarja védeni portfóliójának jövedelmét, és valószínűleg készpénz, pénzpiacok és rövid lejáratú kötvények keverékébe fektet be. Ezzel szemben egy fiatal befektető általában viszonylag magasabb kockázatot próbál vállalni, befektetve részvények, magas hozamú kötvények és esetleg kezelt határidős ügyletek keverékébe, amelyek mindegyike meghaladhatja az inflációs rátát az idő múlásával.
Érdemes megjegyezni, hogy az internetkorszak megjelenése a befektetők számára valós idejű hozzáférést biztosított a piaci hozamhoz, valamint könnyen hozzáférhető relatív teljesítményadatokat. A befektetési alapba történő befektetés során a befektetők diagramok és alapok hozamait húzhatják összehasonlítva a benchmark indexekkel, valamint a társult csoport átlagával, általában tíz évvel vagy annál hosszabb idővel, valamint az egyes alapok legmagasabb eszközallokációival.
Portfólió visszatér és kiegyensúlyozó
A legtöbb befektető által követett bevált gyakorlat az, hogy minden év végén felülvizsgálják portfóliójukat, és kiigazításokat végezzenek a befektetési céljaik teljesítése érdekében. Például egy befektetőnek kivételes éve lehet egy növekedési alapban, és úgy dönthet, hogy ezen nyereségek egy részét átadja egy értékalapnak, arra számítva, hogy más befektetők visszafordulhatnak az értékbe.
