Mi az a platykurtosis?
A platykurtosis olyan statisztikai mérőszám, amely a valószínűség-eloszlás adatainak végtagjára utal. A normál harang alakú eloszlást "mesokurtikusnak" tekintjük. Egy olyan eloszlás, amelynek kevésbé extrém értékei vannak, mint amit "platykurtikusnak" tekintünk. A platykurtikus eloszlás "könnyebb farokkal" rendelkezik, mint egy normál eloszlás, vagyis kevés, ha van ilyen érték a görbe szélső végén. A "leptokurtikus" eloszlás viszont extrém adatokkal rendelkezik, mint a normál görbe.
LEÍRÁS Platykurtosis
A Kurtosis a valószínűség-eloszlás farokának statisztikai mérőszáma. A normál eloszlás és az egyéb mezokurtikus eloszlások kurtózis értéke 3. A leptokurtikus eloszlások értékei jelentősen meghaladják a 3-at, a platykurtikus eloszlások kurtózis értékei pedig lényegesen 3-nál alacsonyabbak.
A Kurtosis azért fontos, mert más eloszlást leíró intézkedések, például az átlag és a szórás, nem adnak teljes képet. Két eloszlásnak lehet ugyanaz az átlaga és a szórása, de nagyon eltérõ kurtózisok lehetnek, ami azt jelenti, hogy a szélsõséges értékek valószínûsége nagyon eltérõ lehet.
A pénzügyben a valószínűség-eloszlás kurtózisa fontos, mivel az értékpapír hozamának megoszlása fontos szempont, különösen a kockázatkezelők számára. Ha egy adott állomány történelmi hozamainak megoszlása platykurtikus, ez azt jelenti, hogy kevés esély van a szélsőséges eredményekre.
A történelmi hozamok leptokurtikus eloszlású állományai viszont extrém értékekkel rendelkeznek az eloszlás mindkét végén. Vagyis rendkívül magas és rendkívül alacsony értékek lesznek, mint amit normál eloszlásban vagy platykurtikus eloszlásban találnának. Ez azt jelzi, hogy valamilyen szélsőséges eredmény pozitív vagy negatív kimenetele nagyobb.
Például a nemzetközi részvénypiac hozamainak megoszlása nem-normális és legalább részben leptokurtikus abban az értelemben, hogy a görbe bal oldalán lévő farok kövérebb, mint egy normál görbén. Ez azt jelenti, hogy a normálnál nagyobb esély van a negatív eredményre.
